SMMM Yeterlilik Finansal Tablolar ve Analizi: Finansal Yapı Oranları Soruları ve Çözümleri — 7. bölüm

SMMM Yeterlilik Sınavı sınavı Finansal Tablolar ve Analizi dersi, Finansal Yapı Oranları konusundan 4 soru; her birinin cevabı ve adım adım çözümü.

Soru 1 · 2026/1 · Finansal Tablolar ve Analizi

Bir işletmenin aktif toplamı 2.270.000 TL, kısa vadeli yabancı kaynakları 300.000 TL, uzun vadeli yabancı kaynakları 200.000 TL'dir. İşletmenin yabancı kaynak / özkaynak oranı kaçtır?

  • A)0,22
  • B)0,17
  • C)0,28
  • D)1,28
  • E)3,54
Çözümü göster — doğru cevap C

Toplam Yabancı Kaynak = 300.000 + 200.000 = 500.000 TL Özkaynak = Aktif − Yabancı Kaynak = 2.270.000 − 500.000 = 1.770.000 TL

Finansal Kaldıraç Oranı = Yabancı Kaynak ÷ Aktif Toplamı = 500.000 ÷ 2.270.000 = %22,03

Yabancı Kaynak / Özkaynak = 500.000 ÷ 1.770.000 = 0,28 Özkaynak oranı = %77,97 (kaldıraç ile toplamı %100'dür ✔)

Ölçüt: Kaldıraç oranının %50'yi aşmaması, yabancı kaynak/özkaynak oranının 1'i geçmemesi genel kabul gören sınırdır. Bu işletmede varlıkların %22,03'i borçla, %77,97'i özkaynakla finanse edilmiştir.

Kaldıracın yükselmesi iki yüzlüdür: aktif kârlılığı borçlanma maliyetinin üstünde olduğu sürece özkaynak kârlılığını büyütür; altına düştüğünde zararı da büyütür.

Soru 2 · 2026/1 · Finansal Tablolar ve Analizi

Bir işletmenin faaliyet kârı (FVÖK) 1.200.000 TL, dönem finansman (faiz) gideri 480.000 TL'dir. İşletmenin faiz karşılama oranı kaçtır?

  • A)1,25 kez
  • B)1,67 kez
  • C)0,40 kez
  • D)2,50 kez
  • E)1,50 kez
Çözümü göster — doğru cevap D

Faiz Karşılama Oranı = Faiz ve Vergi Öncesi Kâr (FVÖK) ÷ Faiz Gideri

= 1.200.000 ÷ 480.000 = 2,50 kez

Yorum: İşletmenin faaliyet kârı, faiz yükünü 2,50 kez karşılamaktadır. Vergi öncesi kâr = 1.200.000 − 480.000 = 720.000 TL.

Oranın payında faiz düşülmeden önceki kâr bulunur; faiz düşülmüş kârı kullanmak klasik hatadır (faiz iki kez sayılmış olur). Vergi de eklenmez, çünkü faiz vergiden önce ödenir.

Ölçüt: Oranın en az 3-4 olması beklenir. 1'e yaklaşması, faaliyet kârının tamamının faize gittiği; 1'in altına düşmesi ise faizin ancak yeni borçla ya da varlık satarak ödenebileceği anlamına gelir — kredi derecelendirmesinde en çok izlenen orandır.

Soru 3 · 2026/1 · Finansal Tablolar ve Analizi

Bir işletmenin aktif toplamı 2.170.000 TL, kısa vadeli yabancı kaynakları 300.000 TL, uzun vadeli yabancı kaynakları 400.000 TL'dir. İşletmenin yabancı kaynak / özkaynak oranı kaçtır?

  • A)0,32
  • B)2,10
  • C)1,48
  • D)0,48
  • E)0,20
Çözümü göster — doğru cevap D

Toplam Yabancı Kaynak = 300.000 + 400.000 = 700.000 TL Özkaynak = Aktif − Yabancı Kaynak = 2.170.000 − 700.000 = 1.470.000 TL

Finansal Kaldıraç Oranı = Yabancı Kaynak ÷ Aktif Toplamı = 700.000 ÷ 2.170.000 = %32,26

Yabancı Kaynak / Özkaynak = 700.000 ÷ 1.470.000 = 0,48 Özkaynak oranı = %67,74 (kaldıraç ile toplamı %100'dür ✔)

Ölçüt: Kaldıraç oranının %50'yi aşmaması, yabancı kaynak/özkaynak oranının 1'i geçmemesi genel kabul gören sınırdır. Bu işletmede varlıkların %32,26'i borçla, %67,74'i özkaynakla finanse edilmiştir.

Kaldıracın yükselmesi iki yüzlüdür: aktif kârlılığı borçlanma maliyetinin üstünde olduğu sürece özkaynak kârlılığını büyütür; altına düştüğünde zararı da büyütür.

Soru 4 · 2026/1 · Finansal Tablolar ve Analizi

Bir işletmenin aktif toplamı 2.530.000 TL, kısa vadeli yabancı kaynakları 600.000 TL, uzun vadeli yabancı kaynakları 400.000 TL'dir. İşletmenin yabancı kaynak / özkaynak oranı kaçtır?

  • A)0,65
  • B)1,65
  • C)0,40
  • D)0,39
  • E)1,53
Çözümü göster — doğru cevap A

Toplam Yabancı Kaynak = 600.000 + 400.000 = 1.000.000 TL Özkaynak = Aktif − Yabancı Kaynak = 2.530.000 − 1.000.000 = 1.530.000 TL

Finansal Kaldıraç Oranı = Yabancı Kaynak ÷ Aktif Toplamı = 1.000.000 ÷ 2.530.000 = %39,53

Yabancı Kaynak / Özkaynak = 1.000.000 ÷ 1.530.000 = 0,65 Özkaynak oranı = %60,47 (kaldıraç ile toplamı %100'dür ✔)

Ölçüt: Kaldıraç oranının %50'yi aşmaması, yabancı kaynak/özkaynak oranının 1'i geçmemesi genel kabul gören sınırdır. Bu işletmede varlıkların %39,53'i borçla, %60,47'i özkaynakla finanse edilmiştir.

Kaldıracın yükselmesi iki yüzlüdür: aktif kârlılığı borçlanma maliyetinin üstünde olduğu sürece özkaynak kârlılığını büyütür; altına düştüğünde zararı da büyütür.

Finansal Tablolar ve Analizi dersinin diğer konuları

Analiz Kavramları5 soruAnaliz Teknikleri ve Sınırları4 soruBorsa Performans Oranları8 soruBorsa Performans Oranları8 soruBorsa Performans Oranları8 soruBorsa Performans Oranları8 soru

Bölümler (7/7)

← 6. bölümönceki sayfa

Aynı formatta 2043 çözümlü soru

SMMM Yeterlilik Sınavı için ders ve konu seçerek çalışılıyor; her sorunun altında yazılı çözümü var. Ücretsiz indiriliyor.

Yeterlilik uygulamasıAndroid: Google PlayBilgisayarda web'de çöz