SMMM Yeterlilik Sermaye Piyasası Mevzuatı: Kurumlar ve Araçlar Soruları ve Çözümleri — 5. bölüm

Sermaye piyasası araçları menkul kıymetler ve türev araçlar ile Kurulca bu kapsamda sayılan diğer araçlardır.

Ayrım kritik: Çek, poliçe ve (kambiyo senedi niteliğindeki) bono kıymetli evraktır ama sermaye piyasası aracı değildir — TTK'da düzenlenen kambiyo senetleridir. Sermaye piyasasındaki "bono", kısa vadeli borçlanma aracını ifade eder; adları aynı, hukuki nitelikleri farklıdır. Bu, sınavın klasik tuzağıdır.

Doğru şık Borçlanma araçları (tahvil, bono)'dır; diğer seçenekler bu kümenin dışında kalır.

Dayanak: 6362 s. SPKn md. 3

Kurul; piyasanın güvenli ve şeffaf işlemesini sağlamak, yatırımcıyı korumak, izahname onayı, faaliyet izni, düzenleme yapma ve idari para cezası uygulama yetkilerine sahiptir.

Ancak Kurul bir yargı organı değildir: hapis cezası veremez, ceza davası açamaz. Suç oluşturan fiillerde Kurul Cumhuriyet başsavcılığına bildirimde bulunur; bu suçlardan dolayı soruşturma yapılması Kurul tarafından yazılı başvuruda bulunulmasına bağlıdır (md. 115) — bu şart sınavda sıkça sorulur.

Doğru şık Sermaye piyasası kurumlarına faaliyet izni vermek ve iptal etmek'dır; diğer seçenekler bu kümenin dışında kalır.

Dayanak: 6362 s. SPKn md. 87-92, md. 103

Sermaye piyasası kurumları Kanun'un 35. maddesinde sayılmıştır: yatırım kuruluşları, kolektif yatırım kuruluşları, bağımsız denetim/derecelendirme/değerleme kuruluşları, portföy yönetim şirketleri, ipotek finansmanı kuruluşları, konut/varlık finansmanı fonları, varlık yönetim şirketleri, merkezi takas ve saklama kuruluşları, veri depolama kuruluşları ve Kurulca belirlenecek diğer kurumlar.

Şıklardaki diğer kuruluşlar sermaye piyasası kurumu değildir; farklı mevzuatlara tabi bağımsız kurumlardır.

Doğru şık Derecelendirme kuruluşları'dır; diğer seçenekler bu kümenin dışında kalır.

Dayanak: 6362 s. SPKn md. 35

Kanun'da suç olarak düzenlenen fiiller: bilgi suistimali (md. 106), piyasa dolandırıcılığı (md. 107), usulsüz halka arz ve izinsiz faaliyet (md. 109), güveni kötüye kullanma ve sahtekârlık (md. 110), bilgi ve belge vermeme ile denetimin engellenmesi (md. 111-112).

Diğer şıklardaki suçlar başka kanunlarda düzenlenir (VUK, TCK, Rekabet Kanunu, 5549 s. Kanun). Sermaye piyasası suçlarında etkin pişmanlık hükümleri de öngörülmüştür (md. 106/3, md. 107/3).

Şıklardaki Zimmet (kamu görevlisi suçu olarak) bu kümeye girmez; diğer dört şık kümenin gerçek üyesidir.

Dayanak: 6362 s. SPKn md. 106-112

Sermaye piyasası araçları menkul kıymetler ve türev araçlar ile Kurulca bu kapsamda sayılan diğer araçlardır.

Ayrım kritik: Çek, poliçe ve (kambiyo senedi niteliğindeki) bono kıymetli evraktır ama sermaye piyasası aracı değildir — TTK'da düzenlenen kambiyo senetleridir. Sermaye piyasasındaki "bono", kısa vadeli borçlanma aracını ifade eder; adları aynı, hukuki nitelikleri farklıdır. Bu, sınavın klasik tuzağıdır.

Şıklardaki Çek bu kümeye girmez; diğer dört şık kümenin gerçek üyesidir.

Dayanak: 6362 s. SPKn md. 3

Kurul; piyasanın güvenli ve şeffaf işlemesini sağlamak, yatırımcıyı korumak, izahname onayı, faaliyet izni, düzenleme yapma ve idari para cezası uygulama yetkilerine sahiptir.

Ancak Kurul bir yargı organı değildir: hapis cezası veremez, ceza davası açamaz. Suç oluşturan fiillerde Kurul Cumhuriyet başsavcılığına bildirimde bulunur; bu suçlardan dolayı soruşturma yapılması Kurul tarafından yazılı başvuruda bulunulmasına bağlıdır (md. 115) — bu şart sınavda sıkça sorulur.

Doğru şık İdari para cezası uygulamak'dır; diğer seçenekler bu kümenin dışında kalır.

Dayanak: 6362 s. SPKn md. 87-92, md. 103

Sermaye piyasası araçları menkul kıymetler ve türev araçlar ile Kurulca bu kapsamda sayılan diğer araçlardır.

Ayrım kritik: Çek, poliçe ve (kambiyo senedi niteliğindeki) bono kıymetli evraktır ama sermaye piyasası aracı değildir — TTK'da düzenlenen kambiyo senetleridir. Sermaye piyasasındaki "bono", kısa vadeli borçlanma aracını ifade eder; adları aynı, hukuki nitelikleri farklıdır. Bu, sınavın klasik tuzağıdır.

Doğru şık Paylar (hisse senetleri)'dır; diğer seçenekler bu kümenin dışında kalır.

Dayanak: 6362 s. SPKn md. 3

Kolektif yatırım kuruluşları, yatırım fonları ile yatırım ortaklıklarıdır (menkul kıymet, gayrimenkul, girişim sermayesi ve altyapı yatırım ortaklıkları).

Temel hukuki ayrım: Yatırım fonu tüzel kişiliğe sahip değildir; sözleşme esasına göre, tasarruf sahiplerinden katılma payı karşılığında toplanan paralarla oluşturulan inançlı mülkiyet esaslı malvarlığıdır ve portföy yönetim şirketi tarafından kurulup yönetilir. Yatırım ortaklığı ise anonim şirket olarak kurulur, tüzel kişiliği ve payları vardır.

Şıklardaki Bankalar bu kümeye girmez; diğer dört şık kümenin gerçek üyesidir.

Dayanak: 6362 s. SPKn md. 48-54