SMMM Yeterlilik Sermaye Piyasası Mevzuatı: Kurumlar ve Araçlar Soruları ve Çözümleri — 2. bölüm

Kolektif yatırım kuruluşları, yatırım fonları ile yatırım ortaklıklarıdır (menkul kıymet, gayrimenkul, girişim sermayesi ve altyapı yatırım ortaklıkları).

Temel hukuki ayrım: Yatırım fonu tüzel kişiliğe sahip değildir; sözleşme esasına göre, tasarruf sahiplerinden katılma payı karşılığında toplanan paralarla oluşturulan inançlı mülkiyet esaslı malvarlığıdır ve portföy yönetim şirketi tarafından kurulup yönetilir. Yatırım ortaklığı ise anonim şirket olarak kurulur, tüzel kişiliği ve payları vardır.

Şıklardaki Sigorta şirketleri bu kümeye girmez; diğer dört şık kümenin gerçek üyesidir.

Dayanak: 6362 s. SPKn md. 48-54

Kolektif yatırım kuruluşları, yatırım fonları ile yatırım ortaklıklarıdır (menkul kıymet, gayrimenkul, girişim sermayesi ve altyapı yatırım ortaklıkları).

Temel hukuki ayrım: Yatırım fonu tüzel kişiliğe sahip değildir; sözleşme esasına göre, tasarruf sahiplerinden katılma payı karşılığında toplanan paralarla oluşturulan inançlı mülkiyet esaslı malvarlığıdır ve portföy yönetim şirketi tarafından kurulup yönetilir. Yatırım ortaklığı ise anonim şirket olarak kurulur, tüzel kişiliği ve payları vardır.

Doğru şık Gayrimenkul yatırım ortaklıkları'dır; diğer seçenekler bu kümenin dışında kalır.

Dayanak: 6362 s. SPKn md. 48-54

Sermaye piyasası kurumları Kanun'un 35. maddesinde sayılmıştır: yatırım kuruluşları, kolektif yatırım kuruluşları, bağımsız denetim/derecelendirme/değerleme kuruluşları, portföy yönetim şirketleri, ipotek finansmanı kuruluşları, konut/varlık finansmanı fonları, varlık yönetim şirketleri, merkezi takas ve saklama kuruluşları, veri depolama kuruluşları ve Kurulca belirlenecek diğer kurumlar.

Şıklardaki diğer kuruluşlar sermaye piyasası kurumu değildir; farklı mevzuatlara tabi bağımsız kurumlardır.

Şıklardaki Ticaret odaları bu kümeye girmez; diğer dört şık kümenin gerçek üyesidir.

Dayanak: 6362 s. SPKn md. 35

Kolektif yatırım kuruluşları, yatırım fonları ile yatırım ortaklıklarıdır (menkul kıymet, gayrimenkul, girişim sermayesi ve altyapı yatırım ortaklıkları).

Temel hukuki ayrım: Yatırım fonu tüzel kişiliğe sahip değildir; sözleşme esasına göre, tasarruf sahiplerinden katılma payı karşılığında toplanan paralarla oluşturulan inançlı mülkiyet esaslı malvarlığıdır ve portföy yönetim şirketi tarafından kurulup yönetilir. Yatırım ortaklığı ise anonim şirket olarak kurulur, tüzel kişiliği ve payları vardır.

Doğru şık Girişim sermayesi yatırım ortaklıkları'dır; diğer seçenekler bu kümenin dışında kalır.

Dayanak: 6362 s. SPKn md. 48-54

Sermaye piyasası kurumları Kanun'un 35. maddesinde sayılmıştır: yatırım kuruluşları, kolektif yatırım kuruluşları, bağımsız denetim/derecelendirme/değerleme kuruluşları, portföy yönetim şirketleri, ipotek finansmanı kuruluşları, konut/varlık finansmanı fonları, varlık yönetim şirketleri, merkezi takas ve saklama kuruluşları, veri depolama kuruluşları ve Kurulca belirlenecek diğer kurumlar.

Şıklardaki diğer kuruluşlar sermaye piyasası kurumu değildir; farklı mevzuatlara tabi bağımsız kurumlardır.

Şıklardaki Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu bu kümeye girmez; diğer dört şık kümenin gerçek üyesidir.

Dayanak: 6362 s. SPKn md. 35

Sermaye piyasası kurumları Kanun'un 35. maddesinde sayılmıştır: yatırım kuruluşları, kolektif yatırım kuruluşları, bağımsız denetim/derecelendirme/değerleme kuruluşları, portföy yönetim şirketleri, ipotek finansmanı kuruluşları, konut/varlık finansmanı fonları, varlık yönetim şirketleri, merkezi takas ve saklama kuruluşları, veri depolama kuruluşları ve Kurulca belirlenecek diğer kurumlar.

Şıklardaki diğer kuruluşlar sermaye piyasası kurumu değildir; farklı mevzuatlara tabi bağımsız kurumlardır.

Doğru şık İpotek finansmanı kuruluşları'dır; diğer seçenekler bu kümenin dışında kalır.

Dayanak: 6362 s. SPKn md. 35

Sermaye piyasası kurumları Kanun'un 35. maddesinde sayılmıştır: yatırım kuruluşları, kolektif yatırım kuruluşları, bağımsız denetim/derecelendirme/değerleme kuruluşları, portföy yönetim şirketleri, ipotek finansmanı kuruluşları, konut/varlık finansmanı fonları, varlık yönetim şirketleri, merkezi takas ve saklama kuruluşları, veri depolama kuruluşları ve Kurulca belirlenecek diğer kurumlar.

Şıklardaki diğer kuruluşlar sermaye piyasası kurumu değildir; farklı mevzuatlara tabi bağımsız kurumlardır.

Doğru şık Yatırım kuruluşları'dır; diğer seçenekler bu kümenin dışında kalır.

Dayanak: 6362 s. SPKn md. 35

Sermaye piyasası araçları menkul kıymetler ve türev araçlar ile Kurulca bu kapsamda sayılan diğer araçlardır.

Ayrım kritik: Çek, poliçe ve (kambiyo senedi niteliğindeki) bono kıymetli evraktır ama sermaye piyasası aracı değildir — TTK'da düzenlenen kambiyo senetleridir. Sermaye piyasasındaki "bono", kısa vadeli borçlanma aracını ifade eder; adları aynı, hukuki nitelikleri farklıdır. Bu, sınavın klasik tuzağıdır.

Doğru şık Yatırım fonu katılma payları'dır; diğer seçenekler bu kümenin dışında kalır.

Dayanak: 6362 s. SPKn md. 3