2018/2 SGS Mali Tablolar Analizi Soruları ve Çözümleri

Bu soruyu bir öğrenci arkadaşına anlatır gibi, adım adım ve basit bir dille çözelim. Sorunun doğru cevabı C) 0,50'dir.

İşte mantığı ve neden diğer şıkların yanlış olduğunu açıklayan detaylar:

1. Neden C Şıkkı Doğru? (Çözüm Mantığı)

Bu soruda bize Net Satışlar, Aktif Devir Hızı ve Özkaynak Devir Hızı verilmiş. Bizden Finansal Kaldıraç Oranı soruluyor.

Finansal Kaldıraç Oranı, bir işletmenin ne kadar borçla çalıştığını gösteren bir ölçüdür. Bunu bulmak için en pratik ve hızlı yol, Aktif Devir Hızını Özkaynak Devir Hızına bölmektir.

Formül şöyledir: > Finansal Kaldıraç Oranı = Aktif Devir Hızı / Özkaynak Devir Hızı

Verileri yerine koyalım:

• Aktif Devir Hızı = 2
• Özkaynak Devir Hızı = 4

Hesap: 2 ÷ 4 = 0,50

Sonuç olarak finansal kaldıraç oranı 0,50 çıkar ve bu da C şıkkına denk gelir.

(Not: Net satışların 100.000 TL olması bu hesapta bir engel değil, sadece bir bilgidir. Oran hesaplamalarında bu rakamın kendisi kullanılmaz, oranlar zaten bu rakam üzerinden türetilmiştir.)

2. Diğer Şıklar Neden Yanlış?

Diğer şıkların yanlış olmasının temel nedeni, formülün tersine çevrilmesi veya mantığın karıştırılmasıdır:

• A) 0,25 ve B) 0,33: Bu değerler, formülün yanlış uygulanmasıyla (örneğin 100.000 TL'yi devir hızlarına bölmeye çalışmak gibi) veya oranların ters çevrilip farklı bir mantıkla işlenmesiyle elde edilen hatalı sonuçlardır.
• D) 1,25 ve E) 2: Bu şıklar, formülün ters çevrilerek (Özkaynak Devir Hızının Aktif Devir Hızına bölünmesi) hesaplanmasıyla elde edilen hatalı sonuçlardır. Eğer 4'ü 2'ye bölseler 2 (E şıkkı) çıkardı. Eğer 100.000'i farklı bir şekilde bölseler 1,25 gibi bir sonuç çıkabilir. Ancak doğru formül Aktif / Özkaynak'tır, Özkaynak / Aktif değil.

3. Hangi Konuyu Bilmek Gerekir?

Bu soruyu çözmek için "Finansal Analiz" konusundaki Oran Analizleri başlığını iyi bilmelisin.

Özellikle şu ilişkiyi ezberlemen gerekir: > Finansal Kaldıraç Oranı = Aktif Devir Hızı ÷ Özkaynak Devir Hızı

Bu formül, bir işletmenin aktiflerini (varlıklarını) ne kadar hızlı döndürdüğünü, özkaynaklarını (kendi parasını) ne kadar hızlı döndürdüğüne oranlayarak, borçluluk derecesini (kaldıraç etkisini) gösterir. SMMM staj sınavlarında oranlar arası bu ilişkiyi kurmak, uzun hesaplamalar yapmadan doğru cevaba ulaşmanın en önemli yoludur.

Doğru cevap B şıkkıdır çünkü Araştırma ve Geliştirme Giderleri gelir tablosunda faaliyet giderleri grubunda yer alır. Faaliyet kârı, brüt satış kârından faaliyet giderleri (Ar-Ge, pazarlama satış dağıtım ve genel yönetim giderleri) düşülerek bulunduğundan Ar-Ge giderleri faaliyet kârının içinde zaten hesaba katılmıştır. Faaliyet kârından dönem kârına geçerken yalnızca diğer faaliyetlerden olağan gelir ve kârlar ile gider ve zararlar, finansman giderleri ve olağan dışı kalemler dikkate alınır; bu yüzden Ar-Ge giderlerine yeniden ihtiyaç yoktur.

A şıkkındaki Konusu Kalmayan Karşılıklar diğer faaliyetlerden olağan gelir ve kârlar grubunda yer alır ve faaliyet kârına eklenir, bu nedenle gereklidir.

C şıkkındaki Komisyon Gelirleri de diğer faaliyetlerden olağan gelir ve kârlar grubundadır ve faaliyet kârına eklenmesi gerekir.

D şıkkındaki İştiraklerden Temettü Gelirleri diğer faaliyetlerden olağan gelir ve kârlar grubundadır ve dönem kârının hesabında kullanılır.

E şıkkındaki Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri finansman giderleri grubundadır ve faaliyet kârından düşülmesi gerekir.

Bilinmesi gereken kural: Faaliyet kârı faaliyet giderleri düşüldükten sonra bulunur; dönem kârına ulaşmak için yalnızca faaliyet kârından sonra gelen gelir tablosu grupları gerekir.

Bu soru, SMMM stajı ve mali analiz dünyasında çok önemli bir kavram olan "Tarihsel Karşılaştırma"yı test ediyor. Soruyu bir öğrenciye anlatır gibi adım adım, basit bir dille açıklayalım.

🎯 Doğru Cevap Neden E (Tarihi Standart Oranlar)?

Soru kökünde şu ifadeyi görüyoruz: "Bir işletmenin cari yıldan önceki beş yılın ortalamaları ile cari yıla ait analiz bulgularını karşılaştırmak..."

Buradaki anahtar kelime "kendi geçmiş verisi"dir. İşletme, kendi geçmişteki (son 5 yılın) performansını, bugünkü performansı ile kıyaslıyor.

• Ne yapılıyor? İşletmenin kendi geçmiş yıllarındaki ortalama oranlarını alıp, bugünkü oranla karşılaştırıyoruz.
• Bu neye benzer? Tıpkı bir öğrencinin bu yılki notunu, geçen yılki notuyla kıyaslaması gibidir. Karşılaştırma yaparken dışarıdan bir "sınıf ortalaması" veya "sınava hazırlık kılavuzu"na bakmaz; kendi geçmiş not defterine bakar.
• Sonuç: Kendi geçmiş verilerini referans alan bu yöntem, mali analizde "Tarihi Standart Oranlar" (veya Tarihsel Karşılaştırma) olarak adlandırılır. Bu yüzden doğru cevap E şıkkıdır.

❌ Diğer Şıklar Neden Yanlış?

Diğer şıkların neden bu soruya uymadığını kısaca inceleyelim:

• A) Sektör Standart Oranları: Bu, işletmenin kendi geçmişini değil, aynı sektördeki diğer tüm firmaların ortalamasını referans alır. Soruda "kendi geçmiş 5 yıl" denildiği için bu şık yanlıştır.
• B) İdeal Standart Oranlar: Bu, teorik olarak bir işlemin en mükemmel, en verimli çalışabileceği teorik limitlerdir. Gerçekçi bir geçmiş veri değil, hayali bir "ideal" durumdur.
• C) Sanayi Standart Oranları: Bu da A şıkkı gibidir; sadece sanayi sektöründeki firmaların ortalamalarını baz alır. Sorudaki "kendi geçmiş verisi" şartını karşılamaz.
• D) Bütçe Standart Oranlar: Bu, işletmenin gelecek yıl için planladığı (bütçelediği) hedef oranlarıdır. Soruda "geçmiş 5 yıl" ve "cari yıl" karşılaştırması istendiği için, gelecekteki planlar buraya uymaz.

📚 Hangi Konuyu Bilmek Gerekir?

Bu soruyu çözmek için "Mali Analiz Yöntemleri" konusundaki "Karşılaştırma Türleri"ni iyi bilmelisin.

Özellikle şu iki kavramı birbirinden ayırmalısın:

• Tarihsel Karşılaştırma: İşletmenin kendi geçmiş verileriyle kendi bugünkü verisini kıyaslaması. (Doğru cevap burasıdır).
• Sektörel Karşılaştırma: İşletmenin, sektör ortalamaları veya rakip firmalarla kıyaslanması.

Özetle: Soru "kendi geçmişini" soruyorsa cevap Tarihi Standart Oranlar'dır. "Sektörü" soruyorsa cevap Sektör Standart Oranları'dır.

Başarılar dilerim!

Bu soruyu bir SMMM stajı öğrencisi gibi düşünerek, mantığını adım adım çözelim. Sorunun doğru cevabı D şıkkıdır.

Neden D Şıkkı Doğru?

Öncelikle temel bir denklemi hatırlayalım: Varlıklar = Borçlar + Özkaynaklar.

Özkaynaklar, işletmenin kendi kaynaklarıdır ve formülü şöyledir: Özkaynaklar = Varlıklar - Borçlar

Ayrıca özkaynakların oluşumunu şu şekilde de düşünebiliriz: Özkaynaklar = Sermaye + Kâr - Zarar + Diğer Düzeltmeler

Soru bize "iki farklı tarihte özkaynaklarda azalma olduğu" bilgisini veriyor. Özkaynakların azalmasına neden olan en temel ve doğrudan etken zarar etmektir. Eğer bir işletme bir dönem zarara düşerse, bu zarar doğrudan özkaynaklardan düşülür ve özkaynaklar azalır.

• Örnek: Sermayeniz 100.000 TL olsun. Bir yıl boyunca 20.000 TL zarar ettiniz. O zaman özkaynağınız 100.000 - 20.000 = 80.000 TL olur. Yani özkaynak azalmıştır. Bu durum, işletmenin zararda olduğunu kanıtlar.

Diğer Şıklar Neden Yanlış?

Şimdi diğer seçeneklere neden bu kadar kesin bir yargı veremeyeceğimizi inceleyelim:

• A) Ciro düşmüştür: Ciro (satışlar) azalsa bile, giderler daha fazla azalmışsa veya başka bir gelir elde edilmişse işletme kâr edebilir. Ciro düşmesi otomatik olarak özkaynak azalması demek değildir.
• B) Borçlar artmıştır: Borçlar artarsa, formül gereği özkaynaklar azalabilir. Ancak borçlar artarken aynı zamanda varlıklar da (örneğin nakit olarak borçlanma) artar. Borçların artması tek başına özkaynak azalmasının tek nedeni değildir; işletme zararda da olabilir. Soruda "borçların arttığı" kesin bir yargı kurulamaz, çünkü özkaynak azalması en çok "zarar" ile açıklanır.
• C) Amortisman yöntemi değişmiştir: Amortisman yöntemi değişimi muhasebe kayıtlarını etkiler ancak bu değişiklik tek başına özkaynakta kalıcı bir azalmaya neden olmaz. Daha çok "dönemsel kâr/zarar" hesabını etkiler. Yöntem değişikliği, özkaynak azalmasının en temel nedeni olamaz.
• E) Duran varlık yatırımları artmıştır: Varlık yatırımları yapmak, nakit çıkışına neden olsa da bu bir "zarar" değil, bir "yatırım"dır. Varlıkların bir kısmı (nakit) azalırken diğer kısmı (duran varlık) artar. Bu işlem özkaynakları doğrudan azaltmaz.

Hangi Konuyu Bilmek Gerekir?

Bu soruyu çözmek için "Özkaynaklar Hesabı" ve "Kâr-Zarar Hesabı" arasındaki ilişkiyi iyi bilmelisin.

Özetle şunu ezberlemelisin: Bir işletmenin özkaynakları azalıyorsa, bunun en temel ve kesin nedeni o dönemde zarar etmiş olmasıdır. Diğer faktörler (borçlanma, yatırım, ciro değişimi) dolaylı etki yapabilir ama özkaynak azalmasının en doğrudan göstergesi zarardır.

Başarılar dilerim!

SMMM staja giriş sınavına hazırlanan bir öğrenci olarak bu soruyu çok iyi anlamamız gerekiyor. Soru, Nakit Akış Tablosu'nun hazırlanma yöntemlerini soruyor.

Doğru cevap B) Direkt seçeneğidir. Gelin nedenini adım adım inceleyelim:

Neden Doğru Cevap "Direkt" Yöntem?

Nakit Akış Tablosu'nu hazırlarken muhasebe sistemimizden gelen verileri işleyip nakit giriş ve çıkışlarını göstermek için iki temel yöntem kullanılır: Direkt Yöntem ve Dolaylı Yöntem.

• Direkt Yöntem (Doğru Cevap): Bu yöntemde, işletmenin nakit girişlerini (örneğin; müşterilerden tahsil edilen nakit, faiz geliri) ve nakit çıkışlarını (örneğin; tedarikçilere ödenen nakit, çalışanlara ödenen maaş) doğrudan nakit hareketleri üzerinden listeleriz. Sanki bir nakit akışı defteri tutuyormuş gibi, "ne kadar nakit girdi, ne kadar nakit çıktı" şeklinde detaylı bir liste hazırlarız. Bu yöntem, nakit akış tablosunun en temel ve doğrudan hazırlama yöntemidir.

Diğer Şıklar Neden Yanlış?

Diğer şıkların neden bu soruya uymadığını kısaca açıklayalım:

• A) Stoklama: Muhasebede "stoklama" diye bir tablo hazırlama yöntemi yoktur. Stok, malzeme veya envanter demektir ve nakit akış tablosu ile doğrudan bir hazırlama yöntemi ilişkisi yoktur.
• C) Kıst: "Kıst", dönemsel hesaplamalarda (örneğin; 6 ay için kar hesabı) kullanılan bir kavramdır. Nakit akış tablosu hazırlama yöntemi değildir.
• D) Hızlandırılmış: Muhasebe veya finans dünyasında nakit akış tablosu için böyle bir teknik terim veya yöntem bulunmamaktadır.
• E) Birikimli: Bu da bir yöntem değil, genellikle birikim fonları veya birikmiş giderler gibi kavramları ifade eder. Nakit akış tablosu hazırlama yöntemi değildir.

(Not: Eğer şıklarda "Dolaylı" yöntemi de olsaydı, o da doğru bir yöntem olurdu. Ancak şıklarda sadece "Direkt" yöntemi yer aldığı için cevap tek başına B'dir.)

Hangi Konuyu Bilmek Gerekir?

Bu soruyu çözmek için Finansal Muhasebe dersinin "Nakit Akış Tablosu" konusunu iyi öğrenmiş olman gerekir. Özellikle:

• Nakit Akış Tablosu'nun ne işe yaradığını,
• Direkt Yöntem ve Dolaylı Yöntem arasındaki farkları,
• Bu yöntemlerin hangi kalemleri içerdiğini bilmelisin.

Özetle; nakit akış tablosu hazırlarken verileri doğrudan nakit hareketlerine göre listeliyorsak bu Direkt Yöntem'dir. Başarılar dilerim!

Bu soruyu bir SMMM stajı öğrencisi gibi adım adım çözelim. Sorunun mantığını kavramak için önce temel formülü hatırlayalım ve sonra verileri yerine koyalım.

1. Doğru Cevap Neden E (72 ₺)?

Öncelikle Net İşletme Sermayesi formülünü hatırlayalım: > Net İşletme Sermayesi = Dönen Varlıklar - Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar

Soruda bize verilen eski durumlar ve değişiklikler şunlar:

• Eski Dönen Varlıklar: 100 ₺
• Eski Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar: 50 ₺

Şimdi bu rakamlara değişiklikleri uygulayalım:

Adım 1: Dönen Varlıklardaki Değişimi Hesapla Dönen varlıklarda %20 artış olmuş.

• Artış miktarı: 100 ₺ × %20 = 20 ₺
• Yeni Dönen Varlıklar: 100 + 20 = 120 ₺

Adım 2: Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklardaki Değişimi Hesapla Kısa vadeli yabancı kaynaklarda %4 azalış olmuş.

• Azalış miktarı: 50 ₺ × %4 = 2 ₺
• Yeni Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar: 50 - 2 = 48 ₺

Adım 3: Net İşletme Sermayesini Bul Artık elimizdeki yeni rakamları formülde kullanalım:

• Net İşletme Sermayesi = Yeni Dönen Varlıklar (120) - Yeni Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar (48)
• Sonuç: 120 - 48 = 72 ₺

Bu nedenle doğru cevap E şıkkı olan 72'dir.

2. Diğer Şıklar Neden Yanlış?

Diğer şıkların (A, B, C, D) yanlış olmasının temel nedeni, öğrencilerin genellikle yüzde hesaplamalarını veya işlem sırasını yanlış yapmasıdır:

• A (64) ve B (66): Bu şıklar genellikle Dönen Varlıklardaki artışın veya Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklardaki azalışın hesaplanırken yüzde oranının yanlış uygulanmasından (örneğin 100 üzerinden değil, 50 üzerinden hesaplanmaya çalışılması gibi) kaynaklanır.
• C (68) ve D (70): Bu şıklar, genellikle "Net İşletme Sermayesi" formülünde eksi işaretinin unutulması veya değişimlerin (artış ve azalış) birbirine eklenip çıkarılması sırasında mantık hatası yapılmasıyla oluşur. Örneğin, eski sermaye (50) ile yeni değişimleri karıştırmak gibi.

Kısacası, bu şıkların hepsi yüzde hesaplama hatası veya formülde işlem hatası sonucu ortaya çıkmıştır.

3. Hangi Konuyu Bilmek Gerekiyor?

Bu soruyu çözebilmek için şu iki temel konuya hakim olmalısın:

• Net İşletme Sermayesi Kavramı: Dönen varlıklar ile Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar arasındaki farkın işletmenin likidite gücünü (Net İşletme Sermayesi) nasıl belirlediğini bilmelisin.
• Yüzde Hesaplamaları ve Değişim Analizi: Bir rakamın belirli bir yüzde oranında artması veya azalması durumunda yeni değerin nasıl bulunacağını (Çarpma ve toplama/çıkarma işlemleri) iyi bilmelisin.

Özetle: Soru, basit bir yüzde hesabı yaparak yeni bilanço kalemlerini bulmanı ve bunları Net İşletme Sermayesi formülünde birleştirmeni istiyor. İşlem sırasını doğru kurarsan cevap 72 çıkacaktır.

Bu soruyu çözmek için önce stok devir hızı formülünü kullanarak işletmenin stok tutarını bulmamız gerekir; formül (Satışların Maliyeti / Ortalama Stok) şeklinde yazılır ve soruda bu oran 4 olarak verilmiştir. Satışların maliyeti 100.000 ₺ olduğuna göre, 100.000'i 4'e böldüğümüzde işletmenin stok tutarının 25.000 ₺ olduğunu anlarız.

Bulduğumuz bu stok tutarını kullanarak cari oran formülünden (Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler) kısa vadeli yükümlülükleri hesaplayabiliriz. Soruda cari oran 3 ve dönen varlıklar 150.000 ₺ olarak verilmiştir; 150.000'i 3'e böldüğümüzde kısa vadeli yükümlülüklerin 50.000 ₺ olduğunu buluruz.

Son olarak asit-test oranı formülünü (Dönen Varlıklar - Stok) / Kısa Vadeli Yükümlülükler uygulayarak doğru cevaba ulaşırız. Dönen varlıklardan (150.000 ₺) stok tutarını (25.000 ₺) çıkarırsak 125.000 ₺ kalır ve bu değeri kısa vadeli yükümlülüklere (50.000 ₺) böldüğümüzde sonuç 2,50 çıkar.

Diğer şıkların yanlış olmasının nedeni, yukarıdaki adımlardan birinde (stok hesabı, kısa vadeli yükümlülük hesabı veya asit-test formülü uygulaması) yapılan bir işlem hatasıdır; örneğin stok tutarını çıkarmayı unutmak veya oranları tersine işlemek gibi hatalar B, C veya E şıklarını işaretlemeye yol açabilir. Bu soruyu çözebilmek için finansal oranlar konusundaki stok devir hızı, cari oran ve asit-test oranı formüllerini ve bunların birbirleriyle olan ilişkisini tam olarak bilmek gerekmektedir.

Doğru cevap, hesaplamalar sonucunda 2,50 olarak bulunan D seçeneğidir.

Bu soruyu bir öğrenci arkadaşına anlatır gibi, adım adım ve çok basit bir dille çözelim. Sorunun doğru cevabı B şıkkı (45 gün)'dir.

İşte mantığı ve çözüm yolu:

1. Neden Doğru Cevap B (45 Gün)?

Bu soruyu çözmek için aslında iki basit işlem yapmamız gerekiyor. Sanki bir yolculuk planlıyormuş gibi düşünelim:

Adım 1: Satışları Bulalım (Brüt Kâr Oranından Yola Çıkarak) Soruda bize "Brüt Kâr"ın 200.000 ₺ ve "Brüt Kâr Oranı"nın %25 olduğu söylenmiş.

• Kural: Brüt Kâr = Satışlar × Brüt Kâr Oranı
• Hesap: Eğer 200.000 ₺, satışların %25'i ise, toplam satışları bulmak için 200.000'i %25'e böleriz.
• 200.000 ÷ 0,25 = 800.000 ₺.
• Demek ki işletmenin toplam satışları 800.000 ₺'dir.

Adım 2: Tahsilat Süresini Hesaplayalım Şimdi elimizde şunlar var:

• Toplam Satışlar: 800.000 ₺
• Ortalama Alacaklar: 100.000 ₺
• Bir Yıl: 360 gün

Formül: Tahsilat Süresi = (Ortalama Alacaklar / Toplam Satışlar) × 360

• Hesap:
• Önce alacakların satışlara oranını bulalım: 100.000 ÷ 800.000 = 0,125
• Bu oranı 360 günle çarpalım: 0,125 × 360 = 45 gün.

Sonuç 45 gün çıkar ve bu da B şıkkıdır.

2. Diğer Şıklar Neden Yanlış?

Diğer şıkların (A, C, D, E) yanlış olmasının temel nedeni, öğrencilerin genellikle Satışları bulma aşamasını atlamalarıdır.

• Eğer öğrenci "Brüt Kâr" olan 200.000 ₺'yi doğrudan formüle sokarsa (100.000 ÷ 200.000 × 360), sonuç 180 gün çıkar ki bu şıklarda bile yok.
• Ancak en sık yapılan hata, Brüt Kâr Oranı'nı görmezden gelip, alacakları doğrudan brüt kâra bölmek veya formülü yanlış kurmaktır.
• Örneğin, satışı 800.000 yerine 200.000 sanıp, formülü (100.000 / 200.000) × 360 şeklinde yanlış hesaplayan biri 180 gün bulur.
• Daha yaygın bir hata ise, formülde satışı bulmayı unutup, alacakları doğrudan 360'a bölmek veya oranı tersine çevirmek gibi mantık hataları yapmaktır. Bu hatalar sonucu 40, 50, 55 veya 60 gibi şıklara sürükler.

Kısacası, satış tutarını bulmayı atlayan veya brüt kâr oranını doğru kullanamayan öğrenciler bu şıklardan birine takılıp kalır.

3. Hangi Konuyu Bilmek Gerekir?

Bu soruyu çözmek için şu iki temel konuyu iyi bilmelisin:

• Brüt Kâr ve Brüt Kâr Oranı İlişkisi:
• Formül: Satışlar = frac{Brüt Kâr}{Brüt Kâr Oranı}
• Bu ilişkiyi kuramadan satış tutarını bulamazsın.

• Ortalama Tahsilat Süresi (Alacak Devir Hızı) Formülü:
• Formül: Tahsilat Süresi = frac{Ortalama Ticari Alacaklar}{Net Satışlar} × 360
• Bu formülde paydada mutlaka Satışlar olmalıdır, Brüt Kâr değil.

Özetle: Soruda verilen "Brüt Kâr"ı, "Brüt Kâr Oranı"na bölerek Satışları bulduktan sonra, bulduğun bu satış rakamını tahsilat formülünde kullanırsan doğru cevaba ulaşırsın.