2008/1 YMM Sermaye Piyasası Mevzuatı Soruları ve Çözümleri

a) Sermaye piyasasında yatırımcının bilgilendirilmesi ve korunması, kamunun zamanında, yeterli ve doğru bilgilerle aydınlatılmasını sağlamak amacı ile yapılan yasal ve etik düzenlemelere ilişkin işlem ve eylemlerin bütünüdür. b) Kamuyu aydınlatma’nın araçları

• İzahname ve sirküler düzenlemek
• periyodik finansal raporlama
• bağımsız denetim

Bunların dışında  özel durum açıklamaları  kurumsal yönetim ilkelerine uyum  muhasebe standartlarına uyum dan da söz edilebilir. SORU 2 ) Aşağıdaki kavramları tanımlayınız. a)Halka Arz b)Başlangıç Sermayesi c)Yatırım Fonu d)İkinci El Piyasa

a) Halka Arz Halka Arz sermaye piyasası araçlarının satın alınması için her türlü yoldan halka çağrıda bulunulmasını; halkın bir anonim ortaklığa katılmaya veya kurucu olmaya davet edilmesini; hisse senetlerinin borsalar veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda devamlı işlem görmesini; Sermaye Piyasası Kanunu’na göre halka açık anonim ortaklıkların sermaye artırımları dolayısıyla paylarının veya hisse senetlerinin satışını ifade eder. b) Başlangıç Sermayesi Başlangıç Sermayesi; kayıtlı sermayeli anonim ortaklıkların sahip olmaları zorunlu olan asgari çıkarılmış sermayeleridir. c) Yatırım Fonu Yatırım Fonu Sermaye Piyasası Kanunu doğrultusunda halktan katılma belgeleri karşılığında toplanan paralarla, belge sahipleri hesabına riskin dağıtılması ilkesi ve inançlı mülkiyet esasına göre sermaye piyasası araçları, gayrimenkul, altın ve diğer kıymetli madenler portföyü işletmek amacı ile kurulan, kurucusunun mal varlığından ayrı mal varlığı olan ve tüzel kişiliği olmayan bir mal varlığıdır. d) İkinci El Piyasa İkinci El Piyasa; daha önce halka arz edilmiş sermaye piyasası araçlarının alım satımının yapıldığı piyasalardır. Organize ikinci el piyasalar borsalardır. Örneğin İMKB, İstanbul Altın Borsası.. SORU 3) Sermaye piyasası faaliyetleri nelerdir? Sıralayınız. Aracılık faaliyetinin kapsamını bir cümle ile belirtiniz.

Sermaye Piyasası Kanunu kapsamına giren sermaye piyasası faaliyetleri aşağıda sıralanmıştır.

• Kurul kaydına alınacak sermaye piyasası araçlarının ihraç veya halka arz yolu ile satışına

aracılık

• Daha önce ihraç edilmiş olan sermaye piyasası araçlarının aracılık amacı ile alım satımı
• Ekonomik ve finansal göstergelere, sermaye piyasası araçlarına, mala, kıymetli madenlere ve

dövize dayalı vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri dahil her türlü türev araçların alım satımının yapılmasına aracılık

• Sermaye piyasası araçlarının geri alım veya satım taahhüdü ile alım satımı
• Yatırım danışmanlığı
• Portföy işletmeciliği veya yöneticiliği
• Diğer sermaye piyasası kurumlarının faaliyetleri

Aracılık Faaliyeti Sermaye Piyasası Kurulundan aldıkları izinle ve aldıkları yetki belgesi sınırı içinde yapılan aracılık faaliyeti; aracı kurumun sermaye piyasası araçlarını kendi nam ve hesabına, başkalarının nam ve hesabına veya kendi namı ve başkası hesabına alım satımdır. SORU 4) Sermaye Piyasası Kanununa göre bağımsız denetleme kuruluşlarının sorumluklarını kısaca açıklayınız.

Sermaye Piyasası Kanunu yaptıkları işler ve bu işlerin sonuçları ile ilgili olarak Bağımsız Denetim Kuruluşları’nın HUKUKÎ ve CEZAÎ SORUMLULUKLARI olduğunu hükümleştirmiştir. HUKUKÎ SORUMLULUK Bağımsız denetleme kuruluşları denetledikleri finansal tablo ve raporlarda yer alan bilgilerin doğruluğunu ve bu bilgilerin gerçek durumu dürüstlükle yansıtıp yansıtmadığını incelemek yetki ve sorumluluğunu taşırlar. Hazırladıkları ve denetçi olarak kanaatlerini açıkladıkları denetim raporlarındaki yanlış ve yanıltıcı bilgi ve kanaatler nedeni ile doğabilecek zararlardan hukuken sorumlu olurlar. CEZAÎ SORUMLULUK Bir başka yasaya göre daha ağır bir cezayı gerektiren bir suç oluşturmadığı takdirde; sermaye piyasası araçlarının değerini etkileyebilecek yalan, yanlış, yanıltıcı, mesnetsiz bilgi veren, haber yayan, yorum yapan ya da açıklamakla yükümlü oldukları bilgileri açıklamayan gerçek kişilerle, tüzel kişilerin yetkilileri ve bunlarla birlikte hareket edenler bu fiilleri nedeni ile iki yıldan beş yıla kadar hapis ve beşbin günden onbin güne kadar adlî para cezası ile cezalandırılır. 3