2008/2 YMM Sermaye Piyasası Mevzuatı Soruları ve Çözümleri

Sermaye Piyasası Kurumları (SP Kanunu madde:32) aşağıda sıralanmıştır.

• Aracı Kuruluşlar

 Aracı Kurumlar  Bankalar

• Yatırım Ortaklıkları
• Yatırım Fonları
• Sermaye piyasasında faaliyet göstermesine izin verilen Diğer Kurumlar (SP Kanunu

madde:39) Yasanın 39. maddesi kapsamında işaret edilenlere birkaç örnek  Takas ve Saklama Kuruluşları  Vadeli İşlemler Aracılık Şirketleri  Portföy Yönetim Şirketleri  Derecelendirme Kuruluşları  Bağımsız Denetim Kuruluşları  Gayrimenkul Değerleme Şirketleri  Yatırım Danışmanlığı Kuruluşları  Varlık Yönetim Kuruluşları  İpotek Finansmanı Kurululuşları  Konut Finansmanı Fonları SORU 2: Yatırım Ortaklıklarının faaliyet alanı sınırını belirtiniz.

Yatırım Ortaklıkları sermaye piyasası araçları, gayrimenkul, ulusal veya uluslar arası borsalarda veya borsa dışı organize piyasalarda işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler portföylerini işletmek amacı ile kayıtlı sermaye esasına göre kurulan anonim ortaklıklardır. Yatırım Ortaklıkları faaliyetlerini aşağıda belirtilen unvanlar altında ve bu unvanlarının sınırladığı alanda gösterirler. a. Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıkları b. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları c. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları SORU 3: HATIRLAYINIZ: “ Bağımsız Denetçiler ANALİTİK İNCELEME TEKNİKLERİ’ni üç ayrı amaca ulaşmak için zorunlu olarak kullanırlar. ” a. Bu teknikleri uygulama zorunluluğunu doğuran nedeni kısaca açıklayınız. b. Bağımsız Denetçiler uygulayacakları analitik inceleme tekniklerinin uygunluğuna karar verirken iki önemli noktayı göz önünde tutarlar. Bu iki noktayı kısaca açıklayınız.

a. Bağımsız denetçi, bağımsız denetimin bir bütün olarak gözden geçirilmesi ve risk değerlendirme aşamasında  işletmeyi  faaliyet koşullarını  işletmenin çevresi ile olan ilişkilerini kavramak amacı ile analitik inceleme tekniklerini uygulamak zorundadır. (Seri X. Sayı 22, 18. Kısım, Madde 3) b. Bağımsız denetçi, analitik inceleme tekniklerinin uygunluğuna karar verirken aşağıdaki iki noktayı göz önünde bulundurur. (Seri X. Sayı 22, 18. Kısım, Madde 8 / 2 a,b)

• Önemli Yanlışlık Riskinin Değerlendirilmesi durumunda; işletmeyi, iç kontrol sistemini,

önemli yanlışlık olasılığı bulunan kalemleri ve önemlilik düzeyi ile işletme yönetiminin beyanlarının niteliğini göz önünde bulundurur.

• Bağımsız denetimin amacı doğrultusunda aynı konu ilgili olarak uyguladığı analitik detay

testlere ek analitik inceleme teknikleri uygulama durumda; örneğin ticari alacakların tahsil edilebilirliği incelenirken müşterilere ilişkin alacakların vadeleri konusunda analitik inceleme tekniklerinin uygulanması ihtiyacı duyabilir. SORU 4: Kayıtlı Sermaye Sistemi’nin aşağıda sorgulanan bileşenlerini açıklayınız. a. Kayıtlı Sermayeyi tanımlayınız. b. Kayıtlı Sermaye Tavanı neye bağlı olarak, hangi tutarda ve kimin tarafından belirlenir? c. Belirlenen kayıtlı sermaye tavanının geçerlilik süresi kaç yıldır? d. Kayıtlı Sermaye Sistemine kabul edilecek bir ortaklığın başlangıç sermayesi kaç liradır? e. Çıkarılmış Sermaye’yi tanımlayınız.

a. Kayıtlı Sermaye: Anonim Ortaklıkların, esas sözleşmelerinde hüküm bulunmak kaydıyla, yönetim kurulu kararı ile Türk Ticaret Kanunu’nun sermayenin arttırılmasına dair hükümlerine tabi olmaksızın çıkarabilecekleri hisse senedi azami miktarını gösteren, Ticaret Sicili’ne tescil edilmiş sermayeleridir. b. Kayıtlı Sermaye Tavanı: İlgili ortaklığın önerisi ve kayıtlı sermaye sisteminin gayesi göz önünde tutularak Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenir. c. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından izin verilen kayıtlı sermaye tavanı, iznin verildiği yıl da dahil olmak üzere en fazla 5 yıllık süre için geçerlidir. d. Kayıtlı Sermaye Sistemine kabul edilecek anonim ortaklıkların başlangıç sermayeleri 3.500.000 YTL dan az olamaz. Finans piyasasında faaliyet gösteren şirketlerin kayıtlı sermaye sistemine geçişlerinde aranan başlangıç sermayesi tutarı en az 25.000.000 YTL dir. e. Çıkarılmış Sermaye: Kayıtlı sermayeli anonim şirketlerin satışı yapılmış hisse senetlerini temsil eden sermayeleridir. 3