2014/1 YMM Sermaye Piyasası Mevzuatı Soruları ve Çözümleri

A) Aracı kurumların kuruluşuna Kurulca izin verilebilmesi için;

• Anonim ortaklık şeklinde kurulmaları,
• Paylarının tamamının nama yazılı olması,
• Paylarının nakit karşılığı çıkarılması,
• Sermayelerinin Kurulca belirlenen miktardan az olmaması,
• Esas sözleşmelerinin bu Kanun ve ilgili düzenlemelerde yer alan hükümlere uygun olması,
• Kurucularının bu Kanunda ve ilgili düzenlemelerde belirtilen şartları haiz olması,
• Ortaklık yapısının şeffaf ve açık olması,

gerekir. B) Kuruculara ilişkin şartlar: Aracı kurumların kurucu ortaklarının;

• Müflis olmaması, konkordato ilan etmiş olmaması ya da hakkında iflasın ertelenmesi kararı

verilmiş olmaması,

• Faaliyet izinlerinden biri Kurulca iptal edilmiş kuruluşlarda, bu müeyyideyi gerektiren olayda

sorumluluğu bulunan kişilerden olmaması,

• Bu Kanunda yazılı suçlardan kesinleşmiş mahkûmiyetinin bulunmaması,
• Kendileri veya ortağı olduğu kuruluşlar hakkında tasfiye kararı verilmemiş olması,
• Kasten işlenen bir suçtan dolayı beş yıl veya daha fazla süreyle hapis cezasına ya da devletin

güvenliğine karşı suçlar, anayasal düzene ve bu düzenin işleyişine karşı suçlar, zimmet, irtikâp, rüşvet, hırsızlık, dolandırıcılık, sahtecilik, güveni kötüye kullanma, hileli iflas, ihaleye fesat karıştırma, edimin ifasına fesat karıştırma, bilişim sistemini engelleme, bozma, verileri yok etme veya değiştirme, banka veya kredi kartlarının kötüye kullanılması, suçtan kaynaklanan mal varlığı değerlerini aklama, kaçakçılık, vergi kaçakçılığı veya haksız mal edinme suçlarından mahkûm olmaması,

• Gerekli mali güç ve işin gerektirdiği dürüstlük ve itibara sahip bulunması,

şarttır.

A) Yıllık finansal raporların kamuya açıklanması (1) Sermaye piyasası araçları bir borsada ve/veya teşkilatlanmış diğer pazar yerlerinde işlem gören işletmeler, yıllık finansal raporlarıyla bunlara ilişkin Kurulun bağımsız denetime ilişkin düzenlemelerinde öngörülen bağımsız denetim raporlarını; a) Konsolide finansal tablo hazırlama yükümlülüğünün bulunmadığı durumlarda, hesap dönemlerinin bitimini izleyen 60 gün, b) Konsolide finansal tablo hazırlama yükümlülüğünün bulunduğu durumlarda, hesap dönemlerinin bitimini izleyen 70 gün, içinde kamuya açıklarlar. (2) Birinci fıkrada yer alan işletmeler dışında kalan işletmeler, yıllık finansal raporlarıyla bunlara ilişkin Kurul’un bağımsız denetime ilişkin düzenlemelerinde öngörülen bağımsız denetim raporlarını, söz konusu finansal raporların görüşüleceği genel kurul tarihinden 3 hafta önce ve herhalükarda ilgili hesap döneminin bitimini takip eden 3 üncü ayın sonuna kadar kamuya açıklarlar. (3) Finansal raporların son bildirim gününün resmi tatil gününe denk gelmesi halinde, resmi tatil gününü takip eden ilk iş günü, son bildirim tarihidir. (4) Konsolide finansal tablo hazırlamakla yükümlü yatırım ortaklıkları, yıllık bireysel finansal tablolarını yıllık konsolide finansal tabloları ile birlikte kamuya açıklamakla yükümlüdürler. (5) 2 nci maddenin ikinci fıkrası kapsamına giren işletmeler, yıllık finansal raporlarının kamuya açıklanmasında, kendi özel mevzuatında bu maddede yer verilen sürelerden daha kısa süreler belirlenmiş olması halinde, söz konusu sürelere; aksi takdirde bu maddede düzenlenen sürelere uymakla yükümlüdürler. B) Ara dönem finansal raporların kamuya açıklanması (1) İşletmeler, ara dönem finansal raporlarını, a) Konsolide finansal tablo hazırlama yükümlülüğünün bulunmadığı durumlarda, ilgili ara dönemin bitimini izleyen 30 gün, b) Konsolide finansal tablo hazırlama yükümlülüğünün bulunduğu durumlarda, ilgili ara dönemin bitimini izleyen 40 gün, içinde kamuya açıklarlar. (2) Ara dönem finansal tabloların bağımsız denetime tabi olduğu hallerde, birinci fıkrada düzenlenen sürelere; sermaye piyasası araçları bir borsada ve/veya teşkilatlanmış diğer pazar yerlerinde işlem gören işletmeler için 10 gün, diğer işletmeler için ise 15 gün eklenir. (3) Finansal raporların son bildirim gününün resmi tatil gününe denk gelmesi halinde, resmi tatil gününü takip eden ilk iş günü, son bildirim tarihidir. (4) Konsolide finansal tablo hazırlamakla yükümlü yatırım ortaklıkları, ara dönem bireysel finansal tablolarını ara dönem konsolide finansal tabloları ile birlikte kamuya açıklamakla yükümlüdürler. (5) 2 nci maddenin ikinci fıkrası kapsamına giren işletmeler, ara dönem finansal raporlarının kamuya açıklanmasında, kendi özel mevzuatında bu maddede düzenlenmiş olan sürelerden daha kısa süreler düzenlenmiş olması halinde, söz konusu sürelere; aksi takdirde bu maddede düzenlenen sürelere uymakla yükümlüdürler.

Payları Borsa’da İşlem Gören Şirketlerin Yükümlülüklerini sayarak Temettü dağıtım yükümlülüğünü açıklayınız.

• Temettü Dağıtım Yükümlülüğü
• Kamuyu Aydınlatma Yükümlülüğü
• Mali Tablo ve Raporların Düzenlenmesi ve Kamuya Duyurulması
• Bağımsız Denetim Yükümlülüğü
• İlişkili Taraf İşlemlerini Değerleme Yükümlülüğü
• Kurumsal Yönetime İlişkin Yükümlülük
• Temettü Dağıtım Yükümlülüğü: Halka açık anonim ortaklıkların dağıtacakları temettü oranının

Kurul tarafından belirleneceği ve tebliğlerle ilan edilecek miktardan aşağı olamayacağı Sermaye Piyasası Kanunu’nda belirtilmiştir. Payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar, genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak temettüü;

• Tamamen nakden dağıtma,
• Tamamen pay olarak dağıtma,
• Belli oranda nakit belli oranda pay olarak dağıtarak kalanını ortaklık bünyesinde bırakma,
• Belirli koşulların varlığı halinde, temettüün nakit ya da pay olarak dağıtmadan ortaklık bünyesinde

bırakma, konularında serbesttir. Ancak ayrılması gereken yedek akçeler ayrılmadıkça ve esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen birinci temettü dağıtılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve temettü dağıtımında imtiyazlı pay sahiplerine, katılma, kurucu ve adi intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyeleri ile diğer kişilere kâr payı dağıtılmasına karar verilemez.