Soru 1 · Kredi Derecelendirmesi
Kredi riskinin azaltılmasında kullanılan 'Kapsamlı yöntem' ile ilgili olarak metinde yer alan doğru bilgi hangisidir?
- A)Kapsamlı yöntemde teminatlı kısım borçlunun risk ağırlığı ile çarpılırken teminatsız kısım sıfır risk ağırlığı ile çarpılır.
- B)Kapsamlı yöntemde kesinti oranları ile kredinin tutarı arttırılmakta, teminatlı kısmın tutarı ise azaltılmaktadır.
- C)Kapsamlı yöntemde kullanılan kesinti oranları, otorite tarafından belirlenmiş standart kesinti oranlarından daha yüksek olmalıdır.
- D)Kapsamlı yöntemde kullanılan teminatlar, Basit yöntemde kullanılan tüm teminatların dışında kalanlardır.
- E)Kapsamlı yöntemde kredi riski azaltımı için sadece en az BB- notlu hazine tahvilleri kabul edilmektedir.
Çözümü göster — doğru cevap B
Metin, Kapsamlı yöntemde kredinin tutarının arttırılıp teminatlı kısmın azaltıldığını ve bu azaltılan kısmın sıfır risk ağırlığı ile çarpıldığını ifade etmektedir.
Dayanak: “Kapsamlı yöntemde kesinti oranları (haircut) olarak ifade edilen oranlar ile kredinin tutarı arttırılmakta, teminatlı kısmın tutarı ise azaltılmaktadır.”
Soru 2 · Kredi Derecelendirmesi
Metne göre, kredi derecelerinin yatırımcılar üzerindeki en önemli işlevi aşağıdakilerden hangisidir?
- A)Aracı kurumların kredi analizlerini desteklemesi ve eşik oluşturması
- B)Taraflar arası eşit bilgi sahibi olmamaktan kaynaklanan maliyetleri tamamen ortadan kaldırması
- C)Yatırım fonları ve emeklilik fonlarının portföylerini yönetmelerini kolaylaştırması
- D)Yatırımcılara aldıkları risk konusunda önemli bir bilgi kaynağı oluşturması
- E)Piyasaların daha etkin çalışmasına katkıda bulunarak sermaye maliyetlerini düşürmesi
Çözümü göster — doğru cevap D
Metinde kredi derecelerinin en önemli işlevi, yatırımcılara risk konusunda bilgi vermesi olarak belirtilmiştir; diğer şıklar bu işlevin dolaylı sonuçları veya yanlış ifadeler içerir.
Dayanak: “En önemlisi, kredi dereceleri yatırımcılara aldıkları risk konusunda önemli bir bilgi kaynağı oluşturur.”
Soru 3 · Kredi Derecelendirmesi
Kredi derecesi ile faiz oranı arasındaki ilişkiyi metne göre aşağıdakilerden hangisi doğru tanımlar?
- A)Yüksek kredi derecesi yüksek kredi değerliliği anlamına gelir ve faiz oranı düşük olur
- B)Düşük kredi derecesi yüksek kredi değerliliği anlamına gelir ve faiz oranı yüksek olur
- C)Yüksek kredi derecesi zayıf kredi değerliliği anlamına gelir ve faiz oranı yüksek olur
- D)Düşük kredi derecesi yüksek kredi değerliliği anlamına gelir ve faiz oranı düşük olur
- E)Kredi derecesi ile faiz oranı arasında herhangi bir ilişki bulunmamaktadır
Çözümü göster — doğru cevap A
Metin, yüksek kredi derecesinin yüksek kredi değerliliği ve dolayısıyla düşük faiz oranı ile eş anlamlı olduğunu belirtmektedir.
Dayanak: “Bunun yanında kredi dereceleri borçlulara ödeyecekleri faiz oranı konusunda da ışık tutar zira genel bir kural olarak yüksek not → yüksek kredi değerliliği anlamına geleceğinden, ihraç edilen borcun faizi düşük olacaktır.”
Soru 4 · Kredi Derecelendirmesi
İzleme süreci ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi metinde belirtilen doğru ifadedir?
- A)İzleme süreci sadece yasal değişiklikleri takip eder ve teknolojik değişimleri göz ardı eder.
- B)İzleme süreci sadece enflasyon gibi genel ekonomik değişikliklere odaklanır ve sektörel faktörleri dikkate almaz.
- C)İzleme faaliyetinin sıklığı ve düzeyi bireysel ihraççının spesifik risk durumuna göre değişir.
- D)İzleme faaliyetinin sonucunda notlar sadece ekonomideki değişikliklerden kaynaklanarak revize edilebilir.
- E)İzleme faaliyetinin sonucunda notlar her zaman aşağı yönlü olarak revize edilmek zorundadır.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metinde izlemenin sıklık ve düzeyinin risk durumuna göre değiştiği açıkça belirtilmiştir; diğer şıklar metindeki genel ekonomik ve sektörel faktörlerin her ikisini de kapsadığı bilgisiyle çelişmektedir.
Dayanak: “İzlemenin sıklığı ve düzeyi, bireysel ihraççının veya bir grup borçlunun spesifik risk durumuna göre değişir.”
Soru 5 · Kredi Derecelendirmesi
Temerrüt analizleri ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi metinde yer alan doğru bilgidir?
- A)Temerrüt analizlerinde oran hesaplanırken miktardan ziyade, verilen not sayısına göre oluşur.
- B)Temerrüt analizlerinde yüksek notlu borçluların temerrüde düşme süresi düşük notlu borçlulara kıyasla daha kısadır.
- C)Temerrüt analizleri, her not düzeyinde ortaya çıkan temerrüt oranını gösterir ve oran not sayısına göre oluşur.
- D)Temerrüt analizleri sadece verilen ilk notu dikkate alır ve notun temerrüt öncesi seyrini göz ardı eder.
- E)Temerrüt analizlerinde temerrüde düşen ihraçların parasal değeri değil, sadece miktara odaklanılır.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metinde temerrüt analizinin her not düzeyindeki oranı gösterdiği ve bu oranın not sayısına göre hesaplandığı belirtilmiştir; diğer şıklar metindeki 'parasal değer değil' veya 'süre' bilgisiyle çelişen veya eksik ifadeler içermektedir.
Dayanak: “Temerrüt Analizi; her not düzeyinde ortaya çıkan temerrüt oranını gösterir. Burada oran, miktardan ziyade, verilen not sayısına göre oluşur.”
Soru 6 · Kredi Derecelendirmesi
Geçiş analizleri ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi metinde belirtilen doğru ifadedir?
- A)Geçiş analizlerinde temerrüde düşen ihraçların parasal değeri değil sayısı hesaplamada dikkate alınır.
- B)Geçiş analizlerinde sadece not değişikliği incelenir ve değişikliğin derecesi dikkate alınmaz.
- C)Geçiş analizlerinde verildiği notlar ile not değişimindeki hareketler arasındaki korelasyon incelenmez.
- D)Geçiş analizlerinde yüksek notlarda hareketin fazla, düşük notlarda hareketin az olacağı genel beklentisidir.
- E)Geçiş analizlerinde temerrüde düşen ihraçların parasal değeri ve sayısı eşit derecede dikkate alınır.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metinde geçiş analizlerinde parasal değerin değil sayının dikkate alındığı ve yüksek notlarda hareketin az, düşük notlarda fazla olacağı beklentisi olduğu belirtilmiştir; diğer şıklar bu temel prensipleri veya beklentileri yanlış yansıtmaktadır.
Dayanak: “Temerrüt analizinde olduğu gibi, geçiş analizlerinde de oran hesaplanırken temerrüde düşen ihraçların parasal değeri değil sayısı hesaplamada dikkate alınır.”
Soru 7 · Kredi Derecelendirmesi
Merkezî karşı taraflarca takası gerçekleştirilen tezgah-üstü türev işlemler için Basel III çerçevesinde uygulanan risk ağırlığı oranı nedir?
- A)%2 oranında düşük seviyelerde tutulmuştur.
- B)Standart yaklaşım ile %50 oranında belirlenmiştir.
- C)Sistemik önem derecesine göre %100'e kadar çıkar.
- D)CVA hesaplamaları risk ağırlığını %10'a çıkarır.
- E)Bilateral işlemler için çok daha yüksek oran uygulanır.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metinde açıkça belirtildiği üzere, merkezî karşı taraflarca takas edilen işlemler için risk ağırlığı %2 olarak belirlenmiştir. Bu oran, bilateral işlemlere uygulanan çok daha yüksek oranlardan farklıdır.
Dayanak: “Komite, Basel III çerçevesinde merkezî karşı taraflarca takası gerçekleştirilen tezgah-üstü türev işlemler için risk ağırlıklarını (%2) düşük seviyelerde tutarak”
Soru 8 · Kredi Derecelendirmesi
Sistemik açıdan önemli bankalar (SIBs) için belirlenen ek sermaye yükümlülüğü oran aralığı hangisidir?
- A)Tüm bankalar için sabit olarak %10 oranında ek sermaye bulundurulması şart koşulmuştur.
- B)Menkul kıymetleştirme işlemlerinde yer alan bankalar için %20 oranında ek sermaye istenir.
- C)Bankanın sistemik önemi göre %1–%5 aralığında ek sermaye yükümlülüğüne tâbi olacaktır.
- D)Finansal İstikrar Kurulu tarafından belirlenen tüm bankalar için %3 oranında ek yükümlülük vardır.
- E)Sadece likidite seviyeleri düşük olan bankalar için %15 oranında ek yükümlülük getirilmiştir.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metinde, sistemik açıdan önemli bankaların, taşıdıkları öneme göre %1 ile %5 arasında değişen bir ek sermaye yükümlülüğüne tabi olduğu belirtilmiştir. Bu oran bankanın önem derecesine göre değişmektedir.
Dayanak: “Bu bağlamda, sistemik açıdan önemli bankalar, çekirdek sermayeden karşılanmak üzere, bankanın sistemik açıdan taşıdığı öneme göre %1–%,.5 aralığında ek sermaye yükümlülüğüne tâbi olacaktır.”