Soru 1 · Sermaye Piyasası Araçlarının İhracı
Sermaye piyasası araçlarının satış süresinin sona erdiği tarihten itibaren satış sonuçlarının ve yatırımcı listesinin saklama süresi ne kadardır?
- A)Yirmi yıl süreyle basılı ve elektronik ortamda saklanması zorunludur.
- B)Süresiz olarak basılı ve elektronik ortamda saklanması zorunludur.
- C)Yedi yıl süreyle sadece elektronik ortamda saklanması zorunludur.
- D)On yıl süreyle sadece basılı kopya olarak saklanması zorunludur.
- E)Beş yıl süreyle basılı ve elektronik ortamda saklanması zorunludur.
Çözümü göster — doğru cevap E
Metinde saklama süresi açıkça beş yıl olarak belirtilmiştir ve bu süre hem basılı hem de elektronik ortamda uygulanmalıdır.
Dayanak: “Sermaye piyasası araçlarının satış süresinin sona erdiği tarihten itibaren beş yıl süreyle sermaye piyasası araçlarını satın almak isteyen tüm yatırımcılara ilişkin olarak hazırlanan liste ile satış sonuçlarının ihraççı ve/veya halka arz eden tarafından basılı olarak ve ayrıca elektronik ortamda saklanması ve korunması zorunludur.”
Soru 2 · Sermaye Piyasası Araçlarının İhracı
İlan ve reklamların yayımlandığı basın araçlarının örneklerinin Kurula gönderilmesi için satış süresinin bitiminden sonra geçen süre ne kadardır?
- A)Satış süresinin sona ermesini izleyen beş iş günü içinde gönderilmesi zorunludur.
- B)Satış süresinin sona ermesini izleyen yirmi iş günü içinde gönderilmesi zorunludur.
- C)Satış süresinin sona ermesini izleyen on iş günü içinde gönderilmesi zorunludur.
- D)Satış süresinin sona ermesini izleyen otuz iş günü içinde gönderilmesi zorunludur.
- E)Satış süresinin sona ermesini izleyen bir ay içinde gönderilmesi zorunludur.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metinde ilan ve reklamların Kurula gönderilmesi için satışın bitiminden sonra on iş günü süresi öngörülmüştür.
Dayanak: “Sermaye piyasası araçlarının satış süresinin sona ermesini izleyen on iş günü içinde ihraççı veya halka arz eden ilan ve reklamların yayımlandığı yazılı basın araçlarının ilgili sayfaları ile görsel yayın kayıtlarının birer örneğini Kurula göndermekle yükümlüdür.”
Soru 3 · Sermaye Piyasası Araçlarının İhracı
Payların ilk halka arzında dağıtım sonuçlarının Kamuya açıklanması için, satışın kesinleştiği günü takip eden süre ne kadardır?
- A)Dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden bir ay içerisinde açıklaması zorunludur.
- B)Dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden beş iş günü içerisinde açıklaması zorunludur.
- C)Dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden on iş günü içerisinde açıklaması zorunludur.
- D)Dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden yedi iş günü içerisinde açıklaması zorunludur.
- E)Dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde açıklaması zorunludur.
Çözümü göster — doğru cevap E
İlk halka arz durumunda dağıtım sonuçlarının açıklanması için satışın kesinleştiği günü takip eden iki iş günü süresi verilmiştir.
Dayanak: “Payların İlk Halka Arzı ve Pay Dışındaki Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Arzında Açıklama Yetkili kuruluşun, ihracın nihai tutarını, yatırımcı grupları bazında dağıtımı yapılan sermaye piyasası araçlarının tutarı, oranı ve yatırımcı sayısı hakkındaki bilgileri de içerecek şekilde hazırlanan dağıtım sonuçlarını, ek satış hakkı ile tahsisatın kaydırılması ile ilgili sonuçları ve halka arz edilen sermaye piyasası araçlarının nominal değerinin %5'inden (yüzde beşinden) fazlasını satın alan kişi ve kurumları, dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Kurulun özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde açıklaması zorunludur.”
Soru 4 · Sermaye Piyasası Araçlarının İhracı
Ortaklık varantlarının ihracı için hazırlanan izahname ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Bedelli ihraç durumunda satılamayan ortaklık varantları iptal edilmez.
- B)Halka arz edilmeksizin satışa sunulacak ortaklık varantlarının vadesi bir yıldan az olmalıdır.
- C)İhraççılar, sadece kendi payları üzerine yazılı ortaklık varantı ihraç edebilir.
- D)İzahname, yalnızca paylara ilişkin bilgileri içermekle yetinir ve varant özelliklerini belirtmez.
- E)Ortaklık varantları için ayrı bir izahname düzenlenmesi zorunludur.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metne göre, halka arz edecek ihraççılar sadece kendi payları üzerine yazılı ortaklık varantı ihraç edebilir; diğer şıklardaki ifadeler metindeki kurallara aykırıdır.
Dayanak: “Bunun yanında, paylarını ilk defa halka arz edecek ihraççılar, sadece kendi payları üzerine yazılı ortaklık varantı ihraç edebilir.”
Soru 5 · Sermaye Piyasası Araçlarının İhracı
Ortaklık varantı ihracı için Kurula başvuru yapılması gereken süre aşağıdakilerden hangisinde doğru belirtilmiştir?
- A)İzahname hazırlanmaya başlandığı tarihten itibaren altı ay içerisinde yapılması gerekir.
- B)Yetkili organ kararının alındığı tarihten itibaren on beş gün içerisinde başvuru yapılmalıdır.
- C)Yetkili organ kararının alındığı tarihten itibaren üç ay içerisinde yapılması zorunludur.
- D)İhraççının talebi üzerine Kurul tarafından belirlenen sürede başvuru yapılması yeterlidir.
- E)Yayınlanan tebliğin yürürlüğe girdiği tarihten itibaren bir yıl içerisinde başvurulmalıdır.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metin, başvurunun yetkili organ kararının alındığı tarihten itibaren üç ay içinde yapılmasını şart koşmaktadır; diğer süreler metinde yer almamaktadır.
Dayanak: “İzahnamenin onaylanması amacıyla Kurula yapılacak söz konusu başvurunun yetkili organ kararının alındığı tarihten itibaren üç ay içerisinde yapılması zorunludur.”
Soru 6 · Sermaye Piyasası Araçlarının İhracı
İzahname içeriğine ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi metinde belirtilen zorunluluklardan biri değildir?
- A)Varantların vadesinin bir yıldan az olamayacağına dair bilgi içermelidir.
- B)İhraç esaslarını ve kullanım süresine ilişkin bilgiyi içermelidir.
- C)Ortaklık varantının üzerine yazılı olduğu payda meydana gelen değişikliklerde uygulanacak işlemleri içermelidir.
- D)Yatırımcılara sağladığı hakları ve bu hakların kullanılmasına ilişkin esasları içermelidir.
- E)İhraç edilecek ortaklık varantlarının özelliklerini ve risklerini içermelidir.
Çözümü göster — doğru cevap A
İzahname içeriği maddelerinde vade süresinin bir yıldan az olamayacağı bilgisi yer almamakta; vade süresi kuralı metnin başka bir bölümünde belirtilmiştir.
Dayanak: “İlgili sermaye piyasası aracına ilişkin olarak hazırlanan izahnamenin ilgili sermaye piyasası aracına ilişkin bilgilerin yanı sıra, ihraç edilecek ortaklık varantlarının özelliklerini ve riskleri, kullanım süresine ilişkin bilgiyi, ihraç esaslarını, yatırımcılara sağladığı hakları ve bu hakların kullanılmasına ilişkin esas ve usulleri, ortaklık varantının üzerine yazılı olduğu payda meydana gelen değişikliklerde uygulanacak işlemleri içermesi zorunludur.”
Soru 7 · Sermaye Piyasası Araçlarının İhracı
İhraççının yurt dışında yerleşik olması durumunda Kurul tarafından uygulanacak düzenlemeler ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Yurt dışında yerleşik ihraççılar için izahname hazırlanması zorunluluğu kaldırılır.
- B)Yalnızca yurt içi sermaye piyasası araçlarına ilişkin düzenlemeler uygulanır.
- C)Kurulun yabancı sermaye piyasası araçlarına ilişkin düzenlemeleri de uygulanır.
- D)Kurul, yurt dışında yerleşik ihraççılar için özel bir istisna kararı verir.
- E)İhraççının yerleşik olduğu ülkenin yasaları doğrudan uygulanır.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metin, yurt dışında yerleşik ihraççılar için Kurulun yabancı sermaye piyasası araçlarına ilişkin düzenlemelerinin de uygulanacağını açıkça belirtmektedir.
Dayanak: “Ortaklık varantı ihraççısının yurt dışında yerleşik olması durumunda, Kurula yapılan başvurunun değerlendirilmesinde Kurulun yabancı sermaye piyasası araçlarına ilişkin düzenlemeleri de uygulanır.”
Soru 8 · Sermaye Piyasası Araçlarının İhracı
Pay ile uzlaşı yönteminde ihraççı, ortaklık varantı sahiplerine hangi esaslar doğrultusunda payları temin eder?
- A)Kullanım süresi boyunca belirlenen sabit bir kur üzerinden tüm payları temin eder.
- B)Sadece kullanım fiyatı esas alınarak belirlenen sabit tutardaki payları temin eder.
- C)Kullanım fiyatı ve kullanım oranı esas alınarak farka denk gelecek tutardaki payları temin eder.
- D)Yatırımcının talep ettiği miktar kadar ve herhangi bir oran uygulanmadan payları temin eder.
- E)İzahnamede belirtilen ortalama borsa fiyatı üzerinden eşit miktarda payları temin eder.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metin, pay ile uzlaşı yönteminde ihraççının yükümlülüğünü açıkça kullanım fiyatı ve kullanım oranı esas alınarak farka denk gelecek tutardaki payları temin etmek olarak tanımlamaktadır.
Dayanak: “Pay ile uzlaşı yönteminde ihraççı, talepte bulunan ortaklık varantı sahiplerine kullanım fiyatı ve kullanım oranı esas alınarak farka denk gelecek tutardaki payları temin eder”