Soru 1 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Sevda, yurt dışı piyasalar uzmanı olarak çalışırken henüz kamuya açıklanmamış bir bilgi edinmiştir. İlgili ülkede bilgi suiistimali suçu düzenlenmemiş olsa da Sevda'nın izlemesi gereken yol aşağıdakilerden hangisidir?
- A)Yabancı ülkedeki yasal düzenlemeler çerçevesinde hareket etmelidir.
- B)Sadece kendi ülkesindeki kuralları dikkate alarak tavsiye vermelidir.
- C)Kamuya açıklanmamış bilgiyi müşterilerine doğrudan iletmelidir.
- D)Bilgi suiistimali suçu yoksa bu bilgiyi kullanmak serbesttir.
- E)Daha katı düzenlemeler içeren Türk mevzuatındaki kurallara uymalıdır.
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, yabancı ülkede suç olmaması durumunda bile çalışanların daha katı Türk mevzuatına uyması gerektiğini açıkça belirtmektedir.
Dayanak: “Sevda daha katı düzenlemeler içeren Türk mevzuatındaki kurallara uymalı ve müşterilerine tavsiyeler hazırlarken bu faktörü göz önünde bulundurmalıdır.”
Soru 2 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Sermaye piyasası çalışanlarının bağımsızlık ve tarafsızlık davranış kuralı gereği, kendilerinin veya başkalarının bağımsızlığına gölge düşürebilecek hangi durumdan kaçınmaları zorunludur?
- A)Derecelendirme uzmanları notun daha yüksek verilmesinden kaçınmalıdır.
- B)Sadece komisyon gelirlerini artırmakla uğraşmamalıdır.
- C)Hiçbir hediye, menfaat, maddi çıkar veya karşılık almamalıdır.
- D)Sadece lüks eğlencelere davetiye verilmemesi gerekir.
- E)Müşterilere gereksiz alım satım yaptırmaktan kaçınmalıdır.
Çözümü göster — doğru cevap C
Kural, çalışanların gölge düşürebilecek hiçbir hediye, menfaat veya karşılık almamasını ve buna yol açacak tekliflerde bulunmamasını emretmektedir.
Dayanak: “Sermaye piyasası çalışanı kendilerinin ya da başkalarının bağımsızlığına ve tarafsızlığına gölge düşürebilecek hiçbir hediye, menfaat, maddi çıkar, maddi karşılık sağlamamalı, buna yol açabilecek teklif veya talepte bulunmamalıdır.”
Soru 3 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
GSYO'ların halka arz yoluyla satış yapabilmesi için kuruluş veya esas sözleşme değişikliği tescilini takip eden 18 ay içinde ne yapmaları zorunludur?
- A)Kurula başvurmadan önce ticaret siciline tescil ettirmeleri
- B)Halka açık pay statüsünü %50 oranında oluşturmaları
- C)Asgari olarak bir girişim sermayesi yatırımı yapmaları
- D)Girişim sermayesi yatırım portföyünü üç yıl içinde oluşturmaları
- E)Sermaye artırımı yoluyla %75'lik halka açıklık sağlanması
Çözümü göster — doğru cevap C
Metne göre 18 aylık süre içinde asgari bir girişim sermayesi yatırımı yapılması zorunludur. Diğer şıklar süre veya oran hataları içermektedir.
Dayanak: “GSYO olarak kurulan veya esas sözleşme değişikliği yoluyla girişim sermayesi yatırım ortaklığına dönüşen ortaklıkların, paylarını halka arz yoluyla satabilmeleri için, kuruluşlarının veya esas sözleşme değişikliklerinin ticaret siciline tescilini takip eden 18 ay içinde asgari olarak bir girişim sermayesi yatırımı yapmaları, üç yıl içinde ise girişim sermayesi yatırım portföyünü Tebliğ hükümlerine uygun olarak oluşturmaları, şekli ve esasları Kurulca belirlenecek halka arz başvuru formunu ve formda belirtilen belgeleri tamamlayarak, çıkarılmış sermayelerinin asgari %25'ini temsil eden payların halka arzına ilişkin izahnamenin onaylanması talebiyle Kurula başvurmaları zorunludur.”
Soru 4 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Devir işlemlerini yürüten kuruluşun, ilgili bilgi ve belgeleri fon süresi boyunca ve asgari olarak ne kadar süre boyunca muhafaza etmesi zorunludur?
- A)Fon süresince ve asgari olarak beş yıl boyunca
- B)Sadece fon süresince muhafaza etmek zorundadır
- C)Fon süresince ve asgari olarak on yıl boyunca
- D)Sadece beş yıl boyunca muhafaza etmek zorundadır
- E)Fon süresince ve asgari olarak üç yıl boyunca
Çözümü göster — doğru cevap A
Metinde, devir işlemlerini yürüten kuruluşun bilgi ve belgeleri fon süresi boyunca ve en az beş yıl boyunca saklaması gerektiği açıkça belirtilmiştir.
Dayanak: “Devir işlemlerini yürüten kuruluş, söz konusu bilgi ve belgeleri temin etmek ve bunları fon süresince ve asgari olarak beş yıl boyunca muhafaza etmek zorundadır.”
Soru 5 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Katılma payı alım satımında, ihraç edilecek katılma payı adedinin hesaplanmasında esas alınacak değer ile ilgili olarak hangi kural geçerlidir?
- A)Fonun kurucusunun belirlediği serbest piyasa fiyatı üzerinden
- B)Sadece piyasa ortalaması üzerinden hesaplanabilir
- C)Hazırlanan değerleme raporunda ulaşılan değerden fazla olamaz
- D)Yatırımcı ile fon arasında serbestçe belirlenen fiyat üzerinden
- E)Hazırlanan değerleme raporunda ulaşılan değerden az olamaz
Çözümü göster — doğru cevap C
Metne göre, katılma payı satışında hesaplanan değer, değerleme raporundaki değeri geçemez; bu durum alım satım fiyatının değerleme raporundaki değeri aşmaması gerektiğini gösterir.
Dayanak: “Katılma payı satışında, ihraç edilecek katılma payı adedinin hesaplanmasında esas alınacak değer, hazırlanan değerleme raporunda ulaşılan değerden fazla, katılma payı iadesinde geri alınacak katılma payı adedinin hesaplanmasında esas alınacak değer ise hazırlanan değerleme raporunda ulaşılan değerden az olamaz.”
Soru 6 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Metne göre, kâr dağıtım politikası ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Kâr dağıtım politikası sadece yönetim kurulu tarafından belirlenir ve uygulanır.
- B)Kâr dağıtım politikası genel kurul toplantısından en az 1 yıl önce hazırlanmalıdır.
- C)Politika genel kurulda onaylanır ve kurumsal internet sitesinde kamuya açıklanır.
- D)Pay sahiplerinin menfaatleri her zaman ortaklık menfaatinden üstün tutulur.
- E)Yönetim kurulu kâr dağıtmama nedenlerini sadece özel bir raporla açıklar.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metnin 1.6.1. maddesi, kâr dağıtım politikasının onaylanma ve açıklanma süreçlerini açıkça belirtmektedir.
Dayanak: “Bu politika genel kurul toplantısında ortakların onayına sunulur ve ortaklığın kurumsal İnternet sitesinde kamuya açıklanır.”
Soru 7 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Şirketin ortaklık yapısının güncellenmesi ve açıklanması ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Ortaklık yapısı bilgileri sadece Türkçe olarak ve yıllık olarak güncellenir.
- B)İmtiyazlı payların detayları sadece ticaret sicili gazetelerinde yayınlanır.
- C)Dolaylı ve karşılıklı iştirak ilişkileri şirketin ortaklık yapısında yer alır.
- D)%5'ten az paya sahip olan pay sahiplerinin isimleri kamuya açıklanır.
- E)%5'ten yüksek paya sahip olan gerçek kişi pay sahipleri 6 ayda bir güncellenir.
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, %5 üzeri pay sahiplerinin bilgilerinin 6 ayda bir güncellenerek açıklanmasını şart koşmaktadır.
Dayanak: “Şirketin ortaklık yapısı; dolaylı ve karşılıklı iştirak ilişkilerinden arındırılmak sureti ile %5'ten yüksek paya sahip olan gerçek kişi pay sahiplerinin isimleri, pay miktarı ve oranları ile hangi imtiyaza sahip oldukları gösterilecek şekilde asgari 6 ayda bir güncellenecek şekilde açıklanmalıdır.”
Soru 8 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Finansal tablo bildirimlerinin KAP'ta yayınlanmasıyla ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Finansal tablo bildirimleri Türkçe ve eş zamanlı İngilizce olarak KAP'ta açıklanır.
- B)İngilizce açıklamalar, Türkçe açıklamadan sonra ve ayrı bir tarihle yayınlanır.
- C)Finansal tablo bildirimleri sadece Türkçe olarak ve özel durumlar hariç KAP'ta yayınlanır.
- D)İngilizce açıklamalar, finansal tablo bildirimlerinin tamamını detaylı olarak içerir.
- E)Finansal tablo bildirimleri sadece özel durum açıklamaları ile birlikte yayınlanır.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metin, finansal tablo bildirimlerinin hem Türkçe hem de eş zamanlı İngilizce olarak KAP'ta yayınlanmasını gerektirmektedir.
Dayanak: “Sermaye piyasası mevzuatı uyarınca kamuya açıklanması gereken, özel durum ve dipnotlar hariç finansal tablo bildirimleri Türkçe'nin yanı sıra eş anlı olarak İngilizce de KAP'ta açıklanır.”