Soru 1 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Portföy yönetim şirketi, portföyde yer alan varlıklar üzerinde aşağıdaki işlemlerden hangisini kesinlikle gerçekleştiremez?
- A)Müşteri hesabına vereceği emirlerde gerekli özen ve basireti göstermek
- B)Müşterinin yazılı talimatı olmadan portföyde yer alan varlıkları devretmek
- C)Yatırım kararlarını güvenilir gerekçe, bilgi, belge ve analizlere dayandırmak
- D)Kendi veya üçüncü şahıslar lehine herhangi bir hukuki tasarrufta bulunmak
- E)Portföyün önceden saptanmış belirli bir getiriyi sağlayacağına dair garanti vermek
Çözümü göster — doğru cevap D
Metnin 1.4.3.33. maddesinin c bendi, portföy yönetim şirketinin portföydeki varlıklar üzerinde kendi veya üçüncü şahıslar lehine hukuki tasarrufta bulunma yasağını açıkça ifade etmektedir.
Dayanak: “Portföyde yer alan varlıklar üzerinde, kendi veya üçüncü şahıslar lehine herhangi bir hukuki tasarrufta bulunamaz.”
Soru 2 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Portföy yönetim şirketi, yatırım kararlarını ve ilgili belgeleri saklama yükümlülüğüne ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisini belirtmektedir?
- A)Bu bilgi ve belgelerin, alım-satım kararlarına mesnet teşkil eden araştırma ve raporların en az beş yıl süreyle müşteri nezdinde saklanması zorunludur
- B)Bu bilgi ve belgelerin, alım-satım kararlarına mesnet teşkil eden araştırma ve raporların en az on yıl süreyle portföy yönetim şirketi nezdinde saklanması zorunludur
- C)Bu bilgi ve belgelerin, alım-satım kararlarına mesnet teşkil eden araştırma ve raporların en az üç yıl süreyle portföy yönetim şirketi nezdinde saklanması zorunludur
- D)Bu bilgi ve belgelerin, alım-satım kararlarına mesnet teşkil eden araştırma ve raporların en az on yıl süreyle müşteri nezdinde saklanması zorunludur
- E)Bu bilgi ve belgelerin, alım-satım kararlarına mesnet teşkil eden araştırma ve raporların en az beş yıl süreyle portföy yönetim şirketi nezdinde saklanması zorunludur
Çözümü göster — doğru cevap E
Metnin 1.4.3.33. maddesinin f bendi, alım-satım kararlarına dayanak teşkil eden araştırma ve raporların en az beş yıl süreyle portföy yönetim şirketi nezdinde saklanmasını zorunlu kılmaktadır.
Dayanak: “Bu bilgi ve belgelerin, alım-satım kararlarına mesnet teşkil eden araştırma ve raporların en az beş yıl süreyle portföy yönetim şirketi nezdinde saklanması zorunludur.”
Soru 3 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Genel kurul toplantı ilanı ile birlikte, pay sahiplerinin incelemesine hazır bulundurulacak belgeler ve duyurulacak hususlar arasında aşağıdakilerden hangisi yer almaz?
- A)Yönetim kurulu üyelerinin özgeçmişleri ve ayrılma nedenleri
- B)Şirketin gelecek yıl için tahmini nakit akışı ve kâr dağıtım planı
- C)Geçmiş hesap döneminde gerçekleşen faaliyet değişiklikleri ve gerekçeleri
- D)Ortaklık sermayesinde imtiyazlı pay bulunuyorsa imtiyazların niteliği
- E)Yatırımcıların gündem madde konulmasına ilişkin yazılı talepleri ve ret gerekçeleri
Çözümü göster — doğru cevap B
Metin, yönetim kurulu üyelerinin özgeçmişi, imtiyazlı payların niteliği ve ret gerekçelerini listelerken, gelecek yılın nakit akışı veya kâr dağıtım planı gibi finansal tahminlere yer vermemektedir.
Dayanak: “a) Açıklamanın yapılacağı tarih itibarıyla ortaklığın ortaklık yapısını yansıtan toplam pay sayısı ve oy hakkı, ortaklık sermayesinde imtiyazlı pay bulunuyorsa her bir imtiyazlı pay grubunu temsil eden pay sayısı ve oy hakkı ile imtiyazların niteliği hakkında bilgi. b) Ortaklığın ve bağlı ortaklıklarının geçmiş hesap döneminde gerçekleşen veya gelecek hesap dönemlerinde planladığı ortaklık faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyecek yönetim ve faaliyetlerindeki değişiklikler ve bu değişikliklerin gerekçeleri hakkında bilgi. c) Genel kurul toplantı gündeminde yönetim kurulu üyelerinin azli, değiştirilmesi veya seçimi varsa; azil ve değiştirme gerekçeleri, yönetim kurulu üyeliği adaylığı ortaklığa iletilen kişilerin; özgeçmişleri, son on yıl içerisinde yürüttüğü görevler ve ayrılma nedenleri, ortaklık ve ortaklığın ilişkili tarafları ile ilişkisinin niteliği ve önemlilik düzeyi, bağımsızlık niteliğine sahip olup olmadığı ve bu kişilerin yönetim kurulu üyesi seçilmesi durumunda, ortaklık faaliyetlerini etkileyebilecek benzeri hususlar hakkında bilgi. ç) Ortaklık pay sahiplerinin gündeme madde konulmasına ilişkin Yatırımcı İlişkileri Bölümü’ne yazılı olarak iletmiş oldukları talepleri, yönetim kurulunun ortakların gündem önerilerini kabul etmediği hallerde, kabul görmeyen öneriler ile ret gerekçeleri.”
Soru 4 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Metne göre, münhasıran altyapı yatırım ve hizmetlerinden oluşan portföyü işletecek GYO’ların kuruluş veya dönüşüm şartlarından hangisi doğrudur?
- A)Konsolide finansal tablolar aktif toplamı esas alınır.
- B)Unvanında 'Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı' ibaresi mutlaka yer almalıdır.
- C)Başlangıç sermayesi 1.500.000.000 TL'den az olmamalıdır.
- D)Sadece altyapı şirketleri bu portföyü işletecek GYO'lara dönüşebilir.
- E)Esas sözleşmelerinde aktif toplamın en az %75'inin altyapı yatırımlarından oluşacağı belirtilmelidir.
Çözümü göster — doğru cevap D
Metin, münhasıran altyapı portföyü işletecek ortaklıklara dönüşümün sadece altyapı şirketlerine izin verildiğini açıkça belirtmektedir. Diğer şıklar metindeki istisnalarla veya farklı tanımlarla çelişmektedir.
Dayanak: “Şu kadar ki, münhasıran altyapı yatırım ve hizmetlerinden oluşan portföyü işletecek ortaklıklara yalnızca altyapı şirketleri dönüşebilir.”
Soru 5 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Belirli bir projeye veya gayrimenkule yatırım yapmak üzere kurulan ortaklıkların aktif toplamları için metinde öngörülen asgari oran nedir?
- A)Aktif toplamların en az %50'si bu faaliyet kapsamında yapılan yatırımlardan oluşmalıdır.
- B)Aktif toplamların en az %75'i bu faaliyet kapsamında yapılan yatırımlardan oluşmalıdır.
- C)Aktif toplamların en az %80'i bu faaliyet kapsamında yapılan yatırımlardan oluşmalıdır.
- D)Aktif toplamların en az %90'ı bu faaliyet kapsamında yapılan yatırımlardan oluşmalıdır.
- E)Aktif toplamların en az %60'ı bu faaliyet kapsamında yapılan yatırımlardan oluşmalıdır.
Çözümü göster — doğru cevap B
Metin, belirli projelere veya gayrimenkullere yatırım yapan ortaklıklar için aktif toplamın en az %75'inin bu yatırımlardan oluşması gerektiğini açıkça belirtmektedir.
Dayanak: “Belirli alanlarda faaliyet göstermek veya belirli bir projeye, gayrimenkule veya altyapı yatırım ve hizmetine yatırım yapmak üzere kurulan ortaklıkların aktif toplamlarının en az %75'i bu faaliyet kapsamında yapılan yatırımlardan oluşur.”
Soru 6 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Münhasıran altyapı yatırım ve hizmetlerinden oluşan portföyü işletecek GYO'ların kuruluş veya dönüşümünde başlangıç veya mevcut sermaye için metinde belirtilen asgari tutar nedir?
- A)Münhasıran altyapı portföyü işletecekler için 2.000.000.000 TL'den az olmamalıdır.
- B)Münhasıran altyapı portföyü işletecekler için 3.000.000.000 TL'den az olmamalıdır.
- C)Münhasıran altyapı portföyü işletecekler için 1.000.000.000 TL'den az olmamalıdır.
- D)Münhasıran altyapı portföyü işletecekler için 1.500.000.000 TL'den az olmamalıdır.
- E)Münhasıran altyapı portföyü işletecekler için 2.250.000.000 TL'den az olmamalıdır.
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, münhasıran altyapı portföyü işletecek GYO'lar için sermaye asgari tutarının 2.250.000.000 TL olduğunu açıkça belirtmektedir.
Dayanak: “Kuruluşta başlangıç sermayesinin, dönüşümde ise mevcut ödenmiş veya çıkarılmış sermayesi ile öz sermayesinin her birinin 1.500.000.000 TL'den, münhasıran altyapı yatırım ve hizmetlerinden oluşan portföyü işletecek ise 2.250.000.000 TL'den az olmaması.”
Soru 7 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Kayıtlı sermaye sistemine geçişte halka açık ortaklıkların kuralları hakkında aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Halka açık ortaklıklar, daha önce TTK uyarınca bu sisteme geçmişse ayrıca Kurul izni ararlar.
- B)Halka açık ortaklıklar, Kuruldan izin almak şartıyla kayıtlı sermaye sistemini kabul edebilirler.
- C)Halka açık ortaklıklar, yönetim kurulu kararıyla doğrudan kayıtlı sermaye sistemine geçebilirler.
- D)Halka açık ortaklıklar, kayıtlı sermaye sistemini kabul etmek için ticaret sicilinden izin alırlar.
- E)Halka açık ortaklıklar, kayıtlı sermaye sistemini kabul etmek için genel kurul onayı yeterli görür.
Çözümü göster — doğru cevap B
Metinde açıkça belirtildiği üzere halka açık ortaklıkların kayıtlı sermaye sistemine geçmesi için Kurul izni şarttır. Diğer şıklar metindeki hükümlerle çelişmektedir.
Dayanak: “Halka açık ortaklıklar ile paylarını halka arz etmek üzere Kurula başvurmuş olan ortaklıklar, Kuruldan izin almak şartıyla kayıtlı sermaye sistemini kabul edebilirler.”
Soru 8 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Kayıtlı sermaye sisteminde yönetim kurulunun sermaye artırma yetkisi ile ilgili aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Bu yetki Kurul tarafından belirlenen bir süre ile verilebilir.
- B)Bu yetki genel kurul tarafından en çok beş yıl süre ile verilebilir.
- C)Bu yetki imtiyazlı pay sahipleri özel kurulunca onaylanarak verilir.
- D)Bu yetki yönetim kurulu tarafından sınırsız bir süre için kendiliğinden alınır.
- E)Bu yetki genel kurul tarafından en çok üç yıl süre ile verilebilir.
Çözümü göster — doğru cevap B
Metinde yönetim kurulunun sermaye artırma yetkisinin en çok beş yıl süreyle verilebileceği belirtilmiştir. Diğer süreler ve yetki verme mercileri metne aykırıdır.
Dayanak: “Bu yetki genel kurul tarafından en çok beş yıl süre ile verilebilir.”