Soru 1 · Kredi Derecelendirmesi
Türkiye'de kurulan derecelendirme kuruluşlarının ödenmiş sermaye tutarı ile ilgili aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Ödenmiş sermaye tutarı T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından her yıl belirlenir
- B)Ödenmiş sermayelerinin en az 200.000,- Türk Lirası olması gerekir
- C)Ödenmiş sermaye tutarı en az 500.000,- Türk Lirası olmalıdır ve her yıl Kurulca yeniden belirlenir
- D)Ödenmiş sermaye tutarı Kurulca her yıl yeniden belirlenebilir
- E)Ödenmiş sermaye tutarı her yıl T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yeniden değerleme oranı dikkate alınarak Kurulca yeniden belirlenebilir
Çözümü göster — doğru cevap B
Metin, ödenmiş sermayenin en az 200.000 TL olması gerektiğini açıkça belirtmektedir. Diğer şıklarda yer alan 500.000 TL tutarı veya sermayenin her yıl yeniden belirlenmesi gibi ifadeler metinde doğru şekilde yer almamaktadır.
Dayanak: “Ödenmiş sermayelerinin en az 200.000,- Türk Lirası olması gerekir, Bu tutar her yıl T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığınca ilan edilen yeniden değerleme oranı dikkate alınarak, Kurulca yeniden belirlenebilir”
Soru 2 · Kredi Derecelendirmesi
Yapılandırılmış finans enstrümanı oluşum sürecinde yer alan taraflardan hangisi, işlemi yöneten taraf olarak tanımlanmaktadır?
- A)İşleme kaynak teşkil eden kredileri veren taraf
- B)Yatırımcıların oluşturduğu havuz
- C)İşlemi yöneten taraf
- D)Risk yönetimi yapan bağımsız denetimci
- E)Menkulleştirme işlemini gerçekleştiren Özel Amaçlı Birimdir
Çözümü göster — doğru cevap C
Metinde yapılandırılmış finans enstrümanı sürecinde üç taraf olduğu belirtilmiş ve bunlardan biri açıkça 'işlemi yöneten taraf (arranger)' olarak tanımlanmıştır.
Dayanak: “İşleme kaynak teşkil eden kredileri veren taraf (originator), işlemi yöneten taraf (arranger) ve menkulleştirme işlemini gerçekleştiren Özel Amaçlı Birimdir (Special Purpose Entitiy).”
Soru 3 · Kredi Derecelendirmesi
Basel 3 Final Reformları'nın uygulama tarihi ile ilgili aşağıdakilerden hangisi metinde belirtilmiştir?
- A)1 Ocak 2022 olarak belirlenmiş ancak 2023'e revize edilmiştir.
- B)Türk bankaları için 1 Ocak 2022'de uygulanmaya başlanmıştır.
- C)Komite tarafından 2020 yılında 1 Ocak 2024 olarak duyurulmuştur.
- D)2013'ten 2019'a kadar uzanan geçiş dönemi öngörülmüştür.
- E)Pandemi nedeniyle 1 Ocak 2021 olarak değiştirilmiştir.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metin, ilk belirlenen 2022 tarihinden sonra pandemi nedeniyle 2023'e revize edildiğini açıkça ifade etmektedir.
Dayanak: “Bu arada, oluşturulan 'Basel 3 Final Reformları' için uygulama tarihleri birkaç ertelemeden sonra 1 Ocak 2022 olarak belirlenmiş ancak 2020 yılında yaşanılan Covid-19 Küresel Pandemi dolayısıyla Komite ilgili tarihleri 1 Ocak 2023 olarak revize ettiğini duyurmuştur.”
Soru 4 · Kredi Derecelendirmesi
Çekirdek sermaye tanımına dâhil edilmeyen kalemler aşağıdakilerden hangisinde doğru olarak listelenmiştir?
- A)Birikmiş diğer kapsamlı gelir ve karşılıklar ile azınlık payları.
- B)İptal kârları ve bankanın kredi değerliliğinde meydana gelen değişimler.
- C)Şerefiye, ertelenmiş vergi varlıkları ve gerçekleşmemiş kazançlar.
- D)Menkul kıymetleştirme işlemlerinden elde edilen kazançlar ve ödenmiş sermaye.
- E)Ödenmiş sermaye ile dağıtılmamış kârlar ve hisse senedi ihraç primleri.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metinde, şerefiye, ertelenmiş vergi varlıkları ve gerçekleşmemiş kazançların çekirdek sermayeye dahil olmadığı belirtilmiştir.
Dayanak: “Bununla birlikte; şerefiye, ertelenmiş vergi varlıkları, menkul kıymetleştirme işlemlerinden elde edilen kazançlar ve bankanın kredi değerliliğinde meydana gelen değişimler sonucu ortaya çıkan gerçekleşmemiş kazançlar çekirdek sermaye tanımına dâhil değildir.”
Soru 5 · Kredi Derecelendirmesi
Kredi riski azaltımında kullanılan 'Basit yöntem' ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi metne göre doğrudur?
- A)Kredi tutarı, borçlunun risk parametreleriyle doğrudan çarpılır.
- B)Kredi riski azaltımı için sadece nakit teminatlar kabul edilir.
- C)Kesinti oranları (haircut) kredi tutarını artırmak için kullanılır.
- D)Teminatlı kısım, sıfır risk ağırlığı ile çarpılmaktadır.
- E)Teminatlı kısım, teminatın risk ağırlığı ile çarpılmaktadır.
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, Basit yöntemde teminatlı kısmın teminatın risk ağırlığı ile çarpıldığını açıkça belirtmektedir; diğer şıklar Kapsamlı yönteme veya yanlış tanımlara aittir.
Dayanak: “Basit yöntemde teminatsız kısım kredi borçlusuna verilen kredinin risk ağırlığı (KDK notuna göre standart ağırlık veya içsel derecelendirme yöntemine göre bankaların hesapladıkları risk parametrelerini kullanarak risk ağırlık fonksiyonlarıyla hesaplanan risk ağırlıkları) ile çarpılırken, teminatlı kısım teminatın risk ağırlığı ile çarpılmaktadır.”
Soru 6 · Kredi Derecelendirmesi
Metne göre kredi dereceleri, yatırımcılar ve aracı kuruluşlar arasındaki temsil maliyetlerini (agency costs) azaltarak piyasaların daha etkin çalışmasına nasıl katkı sağlar?
- A)Hükümetlerin ve belediyelerin kamu projeleri için fon sağlama imkânını doğrudan garantileyerek
- B)Yatırım fonlarının ve emeklilik fonlarının portföy yönetimini otomatikleştirerek
- C)Aracı kurumların faiz oranlarını saptamada tek ve kesin belirleyici faktör olmasıyla
- D)Bankaların sermaye yeterliliğini Basel II uzlaşısına göre doğrudan hesaplayarak
- E)Yatırımcılara aldıkları risk konusunda önemli bir bilgi kaynağı oluşturarak
Çözümü göster — doğru cevap E
Metinde açıkça belirtildiği üzere, kredi dereceleri yatırımcılara risk hakkında bilgi vererek taraflar arası eşit bilgi sahibi olmamaktan kaynaklanan temsil maliyetlerini azaltır ve piyasaların daha etkin çalışmasını sağlar.
Dayanak: “En önemlisi, kredi dereceleri yatırımcılara aldıkları risk konusunda önemli bir bilgi kaynağı oluşturur.”
Soru 7 · Kredi Derecelendirmesi
Borç ihraç edenler açısından kredi derecelendirmesinin finansal sonuçları ve piyasa etkisi aşağıdakilerden hangisinde doğru ifade edilmiştir?
- A)Kredi dereceleri borçlulara ödeyecekleri faiz oranı konusunda ışık tutmaz ve sermaye maliyetlerini etkilemez
- B)Tahvil ihraç eden şirketler piyasayı risklilikleri hakkında doğru bilgilendirerek daha pahalı fon bulma imkanı elde ederler
- C)Borç ihraç edenler piyasayı kendi göreli kredi değerlilikleri hakkında bilgilendirerek daha dar bir yatırımcı çevresine erişim sağlar
- D)Yüksek not yüksek kredi değerliliği anlamına geldiğinden ihraç edilen borcun faizi düşük olacaktır
- E)Düşük kredi derecesi zayıf kredi değerliliği anlamına geldiğinden ödenecek faiz düşük olacaktır
Çözümü göster — doğru cevap D
Metne göre, yüksek kredi derecesi yüksek kredi değerliliği ve düşük faiz oranı ile ilişkilidir; bu durum şirketlerin daha ucuz fon bulmasını ve sermaye maliyetlerini düşürmesini sağlar.
Dayanak: “Genel bir kural olarak yüksek not → yüksek kredi değerliliği anlamına geleceğinden, ihraç edilen borcun faizi düşük olacaktır.”
Soru 8 · Kredi Derecelendirmesi
Talebe bağlı olmayan derecelendirme çalışması ile ilgili aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Talebe bağlı olmayan derecelendirmelerde ücretler derecelendirme notu ile birlikte kamuya açıklanmaz.
- B)Derecelendirme kuruluşları, talebe bağlı olmayan çalışmayı kamuya açıklamadan önce işletmeye bilgi vermek zorunda değildir.
- C)İlgili işletmenin birbirini izleyen 3 hesap dönemi süresince devam edilir.
- D)İşletmelerin talepleri olmaksızın yapılan derecelendirmeler sadece 1 hesap dönemi için geçerlidir.
- E)Verilen derecelendirme notu en fazla 12 aylık dönemler itibariyle gözden geçirilir.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metin, talebe bağlı olmayan derecelendirmelerin en az 3 hesap dönemi boyunca devam ettiğini ve bu süreçte işletmenin birbirini izleyen 3 dönemlik verilerinin esas alındığını belirtmektedir.
Dayanak: “Talebe bağlı olmayan derecelendirme çalışmasına bu Tebliğde belirlenen ilke, usul ve esaslara uygun olarak ilgili işletmenin birbirini izleyen 3 hesap dönemi süresince devam edilir.”