Soru 1 · Kredi Derecelendirmesi
Metne göre, bir kredi derecelendirme kuruluşunun (KDK) notlarının sermaye yeterliliği hesabında kullanılması için aşağıdaki kriterlerden hangisi yer almaz?
- A)Kamuya Açıklama ve Altyapı
- B)Objektiflik ve Bağımsızlık
- C)İnsan Kaynağı ve Kredibilite
- D)Yüksek Karlılık ve Pazar Payı
- E)Uluslararası Erişim ve Şeffaflık
Çözümü göster — doğru cevap D
Metinde belirtilen altı kriter arasında 'Yüksek Karlılık ve Pazar Payı' ifadesi yer almamaktadır; diğer seçenekler metinde doğrudan listelenmiştir.
Dayanak: “Bu doğrultuda, bir KDK'nin kredi notlarının kullanılabilmesi için aşağıdaki altı liyakat kriterini yerine getirmesi gerekir: Objektiflik Bağımsızlık Uluslararası Erişim/Şeffaflık Kamuya Açıklama Altyapı ve İnsan Kaynağı Kredibilite”
Soru 2 · Kredi Derecelendirmesi
Metne göre, ikamet amaçlı gayrimenkul ipoteği karşılığı verilen kredilerin risk ağırlığı ne kadardır?
- A)%100
- B)%50
- C)%20
- D)%0
- E)%75
Çözümü göster — doğru cevap B
Tablo 5.1'de ikamet amaçlı gayrimenkul ipoteği karşılığı verilen kredilerin risk ağırlığı %50 olarak belirtilmiştir.
Dayanak: “İkamet amaçlı G/M ipoteği karşılığı verilen krediler, garanti ve kefaletler, menkul kıymet ihracına aracılık ve kefalet işlemleri vs. %50”
Soru 3 · Kredi Derecelendirmesi
1996 yılında Basel I standartlarına göre sermaye yeterliliği oranının hesaplanmasına hangi risk türü de dâhil edilmiştir?
- A)Piyasa Riski
- B)Operasyonel Risk
- C)Kredi Riski
- D)Likidite Riski
- E)Yasal Risk
Çözümü göster — doğru cevap A
Metnin ilgili bölümünde, 1996 yılında Basel I standartlarına göre sermaye yeterliliği oranının hesaplanmasına piyasa riskinin dâhil edildiği belirtilmiştir.
Dayanak: “1996 yılında sermaye yeterliliği oranının hesaplanmasına piyasa riski de dâhil edilmiştir.”
Soru 4 · Kredi Derecelendirmesi
Metne göre, RMD yöntemiyle hesaplanan piyasa riski için sermaye gereksinimi (PRSG) formülünde yer alan 'k' parametresi neyi ifade etmektedir?
- A)10 günlük elde tutma süresinin toplam sayısı
- B)Geçmiş 60 iş gününün ortalama RMD değeri
- C)Spesifik risk için sermaye gereksinimi oranı
- D)Son iş günü için hesaplanan RMD değeri
- E)Otorite tarafından belirlenen çarpım faktörü
Çözümü göster — doğru cevap E
Metinde k parametresi açıkça 'Otorite tarafından belirlenen çarpım faktörü' olarak tanımlanmıştır ve diğer şıklarda yer alan değerler formüldeki farklı bileşenlere aittir.
Dayanak: “k: Otorite tarafından belirlenen çarpım faktörü (k≥3)”
Soru 5 · Kredi Derecelendirmesi
Metne göre, banka ve banka-dışı finansal kuruluş başarısızlıkları ile finansal krizlerin büyük bir kısmının ortaya çıkma nedeni aşağıdakilerden hangisidir?
- A)Sadece piyasa riskinin kontrol edilememesi ve yönetilememesi sonucu
- B)Finansal kuruluşların sadece fiziksel sermaye kaynaklarını kullanmaması sonucu
- C)Finansal kuruluşların sadece insan kaynaklarını teknolojik olarak yönetememesi sonucu
- D)Yalnızca kredi riskinin finansal kuruluşların risk profilini oluşturması sonucu
- E)Piyasa riski veya kredi riskinin yanı sıra operasyonel riskin bileşimi sonucu
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, krizlerin tek bir risk türünden değil, piyasa/kredi riski ile operasyonel riskin (özellikle kontrol mekanizmalarındaki eksikliklerin) birleşiminden kaynaklandığını belirtmektedir.
Dayanak: “Banka ve banka-dışı finansal kuruluş başarısızlıkları ve iflasları ile finansal krizlerin büyük bir kısmı piyasa riski veya kredi riskinin yanı sıra bir tür operasyonel risk olan, kontrol ve denetim mekanizmalarındaki yetersizliklerin/eksikliklerin bileşimi sonucu olarak ortaya çıkmaktadır.”
Soru 6 · Kredi Derecelendirmesi
Kredi notlama sistemlerinin en büyük faydası aşağıdakilerden hangisidir?
- A)Kredi kararlarının sadece kredi komitesi tarafından verilebilmesini kolaylaştırması
- B)Müşterilerin kredi taleplerinin sınır notun altında kalması durumunda reddedilmesini engellemesi
- C)Bireyler hakkında tek tek bilgi toplamanın maliyetini tamamen ortadan kaldırması
- D)Başvuran müşterinin kredi değerliliğini tek bir numerik değerle ifade edebilmesi
- E)Müşterilerin tüm özelliklerinin tek tek sübjektif olarak incelenmesini sağlaması
Çözümü göster — doğru cevap D
Metin, sistemin en büyük avantajının sübjektif incelemeler yerine tek bir sayısal değerin oluşturulabilmesi olduğunu vurgulamaktadır.
Dayanak: “Kredi notlama sistemlerinin en büyük faydası, başvuran müşterinin kredi değerliliğinin farklı birçok faktörün tek tek sübjektif (judgemental) bir şekilde incelenmesi ile oluşturulmasından ziyade, tek bir numerik değerle ifade edilmesini olanaklı kılmasıdır.”
Soru 7 · Kredi Derecelendirmesi
Riske Maruz Değer (RMD) hesaplamasında kullanılan Varyans–Kovaryans Yöntemi için aşağıdaki varsayımlardan hangisi metinde belirtilmemiştir?
- A)Belirli bir zaman aralığı ve olasılık düzeyinde gerçekleşmesi beklenen azami kaybı ifade eden RMD yöntemi, sektörde standart haline gelmiş bir risk ölçüm tekniğidir.
- B)RMD hesaplamasında yaygın olarak kullanılan üç yöntemden biri olan Tarihsel Simülasyon Yöntemi, Varyans–Kovaryans Yöntemi ile aynı varsayımları taşır.
- C)Portföyün N gün süreyle elde tutulması ve olasılık dağılımının elde tutma döneminden bağımsız olması beklenir.
- D)Günlük volatilitenin sabit olması ve faiz oranlarındaki/getirilerdeki/kurlardaki değişimler arasında otokorelasyon olmaması gerekir.
- E)Pozisyonun piyasa değeri ile volatilite çarpılarak elde edilen RMD, faiz oranı riskine maruz pozisyonların fiyat duyarlılığını içerir.
Çözümü göster — doğru cevap B
Metin, Varyans–Kovaryans yöntemi için dört varsayım listeler ancak Tarihsel Simülasyon yönteminin aynı varsayımları taşıdığını belirtmez; bu bilgi metinde yer almamaktadır.
Dayanak: “Bu eşitliğin geçerli olması için aşağıdaki varsayımların sağlanması gerekmektedir: 1) Günlük volatilitenin sabit olması, 2) Faiz oranlarındaki/getirilerdeki/kurlardaki değişimler arasında otokorelasyon olmaması, 3) Olasılık dağılımının elde tutma döneminden bağımsız olması, 4) Portföyün N gün süreyle elde tutulması.”
Soru 8 · Kredi Derecelendirmesi
Örnek 1'de verilen sabit gelirli menkul kıymet için RMD hesaplamasında kullanılan durasyon değeri ve faiz oranı değişimi ile ilgili aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Dmod= D 1 + r formülü kullanılarak hesaplanan değiştirilmiş süre, 7 yıl vade için 10 baz puanlık faiz oranı değişimini içerir.
- B)Bu menkul kıymet kuponsuz, yani ara dönemde faiz ödemesi olmayan (iskontolu) bir borçlanma senedi olduğundan durasyonu vadesine eşit, yani 7 yıl olacaktır.
- C)r = (1.631.483/1.000.000)1/7 formülü ile hesaplanan cari faiz oranı %7,24'tür ve bu oran 10 baz puanlık standart sapma ile çarpılır.
- D)Nominal değeri 1.631.483 TL olan, vadesine 7 yıl kalmış kuponsuz bir tahvilde uzun pozisyonu olan bir finansal kuruluşun risk tutarı 10 baz puan üzerinden hesaplanmıştır.
- E)Faiz oranı riskine maruz pozisyonların fiyat duyarlılığı, sıklıkla süre (D: Macaulay Duration) veya değiştirilmiş süre (Dmod: modified duration) ile ölçülmektedir.
Çözümü göster — doğru cevap B
Metin, kuponsuz tahvillerin durasyonunun vadesine eşit olduğunu açıkça belirtmiştir. Diğer şıklar metindeki verileri yanlış yorumlamaktadır veya formül hataları içermektedir.
Dayanak: “Bu menkul kıymet kuponsuz, yani ara dönemde faiz ödemesi olmayan (iskontolu) bir borçlanma senedi olduğundan durasyonu vadesine eşit, yani 7 yıl olacaktır.”