Soru 1 · Sermaye Piyasası Araçlarının İhracı
Fon denetçisinin risk yönetim prosedürlerini oluşturma ve takip etme görevini yerine getirebilmesi için hangi durumdaki olması gerekmektedir?
- A)Fon denetçisinin Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı olmadan bu görevi yapması mümkündür.
- B)Fon denetçisi raporları üç ay içerisinde fon kuruluna sunmakla yükümlüdür ve bu görevi yapar.
- C)Fon kurulu üyesi olabilme niteliklerine sahip olan herhangi bir kişi bu görevi yapabilir.
- D)Risk yönetim prosedürleri fon operasyon sorumlusu tarafından oluşturulur ve takip edilir.
- E)Fon denetçisinin Türev Araçlar Lisansına sahip olması halinde bu görevi yerine getirebilir.
Çözümü göster — doğru cevap E
Metne göre risk prosedürleri genellikle Düzey 3 lisanslı birim personeli tarafından yapılır; ancak fon denetçisinin Türev Araçlar Lisansı varsa bu görevi de üstlenebilir.
Dayanak: “Fon denetçisi Türev Araçlar Lisansına da sahip olması halinde, yukarıda bahsedilen risk yönetim prosedürlerinin oluşturulması ve takibi görevi fon denetçisi tarafından da yerine getirilebilir.”
Soru 2 · Sermaye Piyasası Araçlarının İhracı
Fon kurulu ve fon operasyon sorumlusunun fon denetçisine sağlama yükümlülüğü altında olmayan aşağıdaki seçenek hangisidir?
- A)Fonun geri ödeme güçlüğü içine düştüğü tespit edilmesinden sonra hazırlanan denetim raporları.
- B)İnceleme ve bağımsız denetim raporları ile hizmet sağlayıcı tarafından hazırlanan raporlar.
- C)Fon portföyüne alınan varlıklara ilişkin belgeler ve fonun finansal tabloları.
- D)Fonun tüm defter, kayıt ve belgeleri ile iç kontrol ve risk yönetimine ilişkin prosedürler.
- E)Tebliğ kapsamında hazırlanması gereken raporlar ve fonun finansal tabloları.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metin, fonun geri ödeme güçlüğü durumundaki denetim raporunun fon denetçisi tarafından hazırlanıp sunulduğunu belirtir; bu raporun fon kurulu tarafından denetçisine sağlanması yükümlülüğü metinde yer almamaktadır.
Dayanak: “Belge ve Bilgi Sağlama Yükümlülüğü Fon kurulu ve fon operasyon sorumlusu; fon portföyüne alınan varlıklara ilişkin belgeler, fonun finansal tabloları, iç kontrol ve risk yönetimine ilişkin prosedürler, bu Tebliğ kapsamında hazırlanması gereken raporlar, inceleme ve bağımsız denetim raporları ile hizmet sağlayıcı tarafından hazırlanan raporlar dahil fonun tüm defter, kayıt ve belgelerini fon denetçisine sağlamakla yükümlüdür.”
Soru 3 · Sermaye Piyasası Araçlarının İhracı
Fon portföyünde yer alan varlıklara ilişkin hizmet sağlayıcının görev ve sorumlulukları arasında aşağıdakilerden hangisi yer almaz?
- A)Varlıklara ilişkin sigorta, vergi ve benzeri idari işlemlerin yerine getirilmesi.
- B)Ödemelerin tahsili ve fon hesabına zamanında aktarılması.
- C)Fon portföyüne alınan varlıklara ilişkin günlük idarenin fon kurulu tarafından yapılması.
- D)Alacaklardan kaynaklanan tüm nakit akımlarının aylık olarak fon kuruluna raporlanması.
- E)Borçluların ödeme kabiliyetlerinin gözetimi ve gerekli ihtarların yapılması.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metin açıkça günlük idarenin hizmet sağlayıcı tarafından yapıldığını belirtir; fon kurulu tarafından yapılması ifadesi metne aykırıdır.
Dayanak: “Fon portföyünde yer alan varlıkların günlük idaresi hizmet sağlayıcı tarafından yerine getirilir.”
Soru 4 · Sermaye Piyasası Araçlarının İhracı
Sermaye Piyasası Kurulu'nun izahname türü belirleme yetkisi ve zorunlulukları hakkında aşağıdakilerden hangisi metne göre doğrudur?
- A)Kurul, izahnamenin tek belgeden ya da birden fazla belgeden meydana gelecek şekilde hazırlanmasını zorunlu tutma yetkisini haizdir.
- B)Kurul düzenlemelerinde hangi durumlarda tek belgeden oluşan izahname düzenlenmesi gerektiği açıkça belirtilmiştir.
- C)Birden fazla belgeden oluşan izahname düzenlenmesinin zorunlu olmadığı bütün durumlarda bu tür izahname hazırlanması zorunludur.
- D)İhraççı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası aracı notu, izahnamenin tek belgeden oluşması durumunda ayrı ayrı hazırlanması gereken belgelerdir.
- E)Arz programı izahnamesi, tüm ihraççılar ve sermaye piyasası araçları için sınırsız bir kullanım alanına sahiptir.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metinde Kurul'un izahname türünü belirleme yetkisi açıkça belirtilmiş, ancak tek belgeden oluşan izahname için zorunluluk durumu belirtilmemiştir; bu nedenle A şıkkı doğrudur.
Dayanak: “Kurul ihracın ya da ihraç edilecek sermaye piyasası aracının niteliğini göz önünde bulundurarak izahnamenin tek belgeden ya da birden fazla belgeden meydana gelecek şekilde hazırlanmasını zorunlu tutma yetkisini haizdir.”
Soru 5 · Sermaye Piyasası Araçlarının İhracı
Birden fazla belgeden oluşan izahname bileşenleri ve bunların içerikleri hakkında aşağıdakilerden hangisi metinde yer almaktadır?
- A)Özet bölümü, ihraççı ve sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgileri kullanmak suretiyle hazırlanan uzun ve detaylı ifadelerden oluşmaktadır.
- B)İhraççı Bilgi Dokümanı, ihraççının sermayesi, yönetimi, faaliyetleri ve finansal durumu gibi bilgileri içermektedir.
- C)İhraççı Bilgi Dokümanı, ihraç edilecek sermaye piyasası aracının özellikleri ve bunlara bağlı hak, yükümlülükler ve riskleri içerir.
- D)Sermaye Piyasası Aracı Notu, garantörün ve ihraççının yönetim ve denetiminden sorumlu kişilere ilişkin bilgileri içerir.
- E)Özet bölümü, ihraççı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgileri kullanmak zorunda olmayan bağımsız bir belgedir.
Çözümü göster — doğru cevap B
Metinde İBD'nin içeriği açıkça tanımlanmış olup, diğer şıklarda verilen tanımlar metindeki tanımlarla çelişmektedir veya yanlış bilgi içermektedir.
Dayanak: “İhraççının ve varsa garantörün sermayesi, yönetimi ve faaliyetleri, finansal durumu ve karlılığı, ihraççının yönetim ve denetiminden sorumlu kişiler gibi bilgileri içermektedir.”
Soru 6 · Sermaye Piyasası Araçlarının İhracı
İzahname hazırlama yükümlülüğü ve izahname türlerinin yapısı ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi metne göre doğrudur?
- A)Birim nominal değeri en az 250.000,-TL olan sermaye piyasası araçlarının halka arzı, izahname hazırlama yükümlülüğünden muaf olan durumlardandır.
- B)İzahname, ihraççıya ve ihraç edilen sermaye piyasası araçlarına ilişkin bilgiler ile bir özet bölümünü içerir.
- C)İhraççı bilgi dokümanı, ihraç edilecek sermaye piyasası aracının halka arz ve borsada işlem görmeye ilişkin bilgilerini içermektedir.
- D)Arz programı izahnamesi, diğer izahname türlerine göre daha geniş bir kullanım alanına sahip ve daha sınırlı bir kullanım alanı yoktur.
- E)İhraççı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası aracı notu, izahnamenin birden fazla belgeden oluşması durumunda aynı doküman içerisinde yer almalıdır.
Çözümü göster — doğru cevap B
Metinde izahnamenin üç ana bölümden oluştuğu belirtilmiş, diğer şıklarda verilen bilgiler metindeki tanımlarla ters düşmektedir veya yanlış yorumlanmıştır.
Dayanak: “İzahname, ihraççıya ve ihraç edilen sermaye piyasası araçlarına ilişkin bilgiler ile bir özet bölümünü içerir.”
Soru 7 · Sermaye Piyasası Araçlarının İhracı
Halka açık olmayan ortaklıkların paylarının ilk defa halka arz edilmesi durumunda izahnameye dahil edilmesi gereken finansal tabloların enflasyon muhasebesi uygulanmış olması gereken hesap dönemleri hangisidir?
- A)31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihli dönemler
- B)31.12.2021, 31.12.2022 ve 31.12.2023 tarihli dönemler
- C)31.12.2022, 31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihli dönemler
- D)31.12.2021, 31.12.2022 ve 31.12.2024 tarihli dönemler
- E)31.12.2020, 31.12.2021 ve 31.12.2022 tarihli dönemler
Çözümü göster — doğru cevap B
Metinde pay ihracı için örnek olarak 2021, 2022 ve 2023 yıllarının enflasyon muhasebesi uygulanmış tablolarının yer alması gerektiği belirtilmiştir.
Dayanak: “Örneğin; pay ihracına ilişkin izahnamede enflasyon muhasebesi uygulanmış 31.12.2021, 31.12.2022 ve 31.12.2023 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal tablolar”
Soru 8 · Sermaye Piyasası Araçlarının İhracı
Halka açık ortaklıkların izahname hazırlarken enflasyon muhasebesi uygulanmış karşılaştırmalı finansal tabloları sunarken hangi tarihli döneme ait tabloları enflasyon muhasebesi uygulanmamış olarak eklemeleri gerekir?
- A)31.12.2020 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait
- B)31.12.2024 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait
- C)31.12.2023 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait
- D)31.12.2022 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait
- E)31.12.2021 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait
Çözümü göster — doğru cevap E
Metinde halka açık ortaklıklar için 2022 ve 2023 yıllarının enflasyonlu, 2021 yılının ise enflasyonlu olmayan tablosunun karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği açıkça ifade edilmiştir.
Dayanak: “Örneğin; enflasyon muhasebesi uygulanmış 31.12.2022 ve 31.12.2023 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal tablolar ile enflasyon muhasebesi uygulanmamış 31.12.2021 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait yıllık finansal tablolar”