SPL Yatırım Kuruluşları Soruları ve Çözümleri — 3. bölüm

Sermaye Piyasası Lisanslama (SPL) Sınavı, Yatırım Kuruluşları modülünden 8 soru; her birinin cevabı ve adım adım çözümü.

Soru 1 · Yatırım Kuruluşları

Borçlanmaya dayalı kitle fonlaması faaliyetinin yürütülmesi ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

  • A)Yatırım komitesi kredibilite raporunda girişimcinin geçmiş gelirlerini değerlendirmek zorundadır.
  • B)Borçlanma araçları satışı sırasında yatırımcılar arasında eşitsizlik yaratılması serbesttir.
  • C)Borçlanma aracı satışı dışında borç veya ödünç sözleşmesi vasıtasıyla fon toplanamaz.
  • D)Bilgi formunda faiz oranı belirtilmek zorunda değildir ancak vade açıkça yazılmalıdır.
  • E)Yatırımcılardan toplanan fonların bir kısmının nakden ödenmiş olması yeterlidir.
Çözümü göster — doğru cevap C

Metin, borçlanmaya dayalı kitle fonlamasının sadece borçlanma aracı satışı yoluyla yapılabileceğini ve diğer sözleşme türleriyle fon toplanamayacağını açıkça belirtmektedir. Diğer şıklar metindeki 'tamının nakden ödenmiş olması zorunluluğu', 'gelecekteki nakit akımları' ve 'eşitsizlik yaratılmaması' gibi hükümlere aykırıdır.

Dayanak: “Borçlanma aracı satışı dışında, borç veya ödünç sözleşmesi ya da borç ilişkisi doğuran herhangi başka bir sözleşme vasıtasıyla veya borçlanma aracı dışında herhangi bir sermaye piyasası aracı karşılığında borçlanmaya dayalı kitle fonlaması faaliyeti yürütülemez.”

Soru 2 · Yatırım Kuruluşları

Bir girişimci veya girişim şirketi tarafından borçlanmaya dayalı kitle fonlaması yoluyla toplanabilecek fon tutarının sınırları ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

  • A)Toplanabilecek fon tutarı, kredibilite raporunun imzalandığı tarihteki indirgenmiş değerinin %50'sinden fazla olamaz.
  • B)Herhangi bir on iki aylık dönemde toplanabilecek fon tutarı Kurulca belirlenen ihraç sınırını geçebilir.
  • C)Bir proje için herhangi bir on iki aylık dönemde en fazla üç kampanya ile fon toplanabilir.
  • D)Toplanabilecek fon tutarı, finansmanı talep edilen projenin kredibilite raporunda yer verilen nakit akımlarının tamamı kadar olabilir.
  • E)Bir girişimci veya girişim şirketi tarafından herhangi bir on iki aylık dönemde borçlanmaya dayalı olarak en fazla beş kampanya ile fon toplanabilir.
Çözümü göster — doğru cevap A

Metin, toplanabilecek fon tutarının kredibilite raporundaki indirgenmiş nakit akımlarının %50'sini geçemeyeceğini belirtmektedir. Diğer şıklar, kampanya sayısı sınırlaması (en fazla iki kampanya) ve ihraç sınırı ile ilgili metindeki hükümlere aykırıdır.

Dayanak: “Her durumda, girişimci veya girişim şirketinin borçlanmaya dayalı kitle fonlaması yoluyla toplayabileceği fon tutarı, finansmanı talep edilen projenin kredibilite raporunda yer verilen geleceğe yönelik nakit akımlarının, kredibilite raporunun imzalandığı tarihteki indirgenmiş değerinin %50'sinden fazla olamaz.”

Soru 3 · Yatırım Kuruluşları

Girişimci tarafından yürütülen kampanyalarda anonim şirketin kurulması için sona eren kampanya süresini takip eden kaç gün içinde zorunluluk doğar?

  • A)Kampanya süresinin sona ermesini takip eden üç ay içinde bir anonim şirket kurulması zorunludur
  • B)Kampanya süresinin sona ermesini takip eden on beş gün içinde bir anonim şirket kurulması zorunludur
  • C)Kampanya süresinin sona ermesini takip eden doksan gün içinde bir anonim şirket kurulması zorunludur
  • D)Kampanya süresinin sona ermesini takip eden yedi iş günü içinde bir anonim şirket kurulması zorunludur
  • E)Kampanya süresinin sona ermesini takip eden otuz iş günü içinde bir anonim şirket kurulması zorunludur
Çözümü göster — doğru cevap C

Metin, anonim şirketin kurulması için kampanya süresinin bitiminden itibaren doksan gün içinde işlem yapılması gerektiğini hükme bağlamıştır.

Dayanak: “Girişimci tarafından yürütülen kampanyalarda, Kampanya süresinin sona ermesini takip eden doksan gün içinde bir anonim şirket kurulması zorunludur.”

Soru 4 · Yatırım Kuruluşları

Borçlanmaya dayalı kitle fonlamasına aracılık eden platformların, işlemlerin gerçekleştirildiği anasayfada yayınlaması gereken duyuruların isimlendirilmesi ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

  • A)Yatırımcı Raporları ve Faiz Oranları şeklinde isimlendirilmesi zorunludur.
  • B)Temerrüt ve Faiz/Getiri Oranları şeklinde isimlendirilmesi zorunludur.
  • C)Platform Faiz Oranları ve Temerrüt İstatistikleri şeklinde isimlendirilmesi zorunludur.
  • D)Borçlanma Faizleri ve Temerrüt Verileri şeklinde isimlendirilmesi zorunludur.
  • E)Kampanya Durumu ve Getiri Bilgileri şeklinde isimlendirilmesi zorunludur.
Çözümü göster — doğru cevap B

Metin, platformların anasayfada yayınladığı duyuruların isminin kesin olarak 'Temerrüt ve Faiz/Getiri Oranları' olması gerektiğini belirtmektedir.

Dayanak: “Yapılacak duyurunun, işlemlerin gerçekleştirildiği anasayfa üzerinde “Temerrüt ve Faiz/Getiri Oranları” şeklinde isimlendirilmesi zorunludur.”

Soru 5 · Yatırım Kuruluşları

Aracı kurumun (b) veya (c) bendi kapsamında bir işlem tesis etmesi durumunda müşterilere ne şekilde bildirim yapılması gerekir?

  • A)İlgili tüm müşteriler için en seri iletişim aracıyla bildirim
  • B)Sadece profesyonel müşterilere telefonla bilgi verilmesi
  • C)Sadece aracı kurumun kendi web sitesinde duyuru yapılması
  • D)Müşterilerin sadece ertesi gün işlem raporunu beklemesi
  • E)Merkezi kayıtların otomatik olarak güncellenmesiyle yetinilmesi
Çözümü göster — doğru cevap A

Metinde, teknik sorun veya otomatik iptal durumlarında ilgili tüm müşterilere gerekçesiyle birlikte en hızlı iletişim aracıyla bildirim yapılması zorunluluğu belirtilmiştir.

Dayanak: “Bu müşterilere gerekçesi ile birlikte en seri iletişim aracıyla tesis edilen işlem hakkında bildirim yapılır.”

Soru 6 · Yatırım Kuruluşları

Aşağıdakilerden hangisi, Yatırım Kuruluşları Tebliği uyarınca risk açıklamalarında yer alması gereken asgari hususlardan biri değildir?

  • A)Müşterinin yatırım yapma kararını alırken kullandığı kişisel finansal durum analizi raporu.
  • B)İşleme konu sermaye piyasası aracının karşı taraf riski, likidite riski ve piyasa riskini içerecek şekilde risk profili.
  • C)Varsa piyasa yapıcısı ve ihraççı.
  • D)İlgili sermaye piyasası aracının ikincil piyasasının olup olmadığı.
  • E)Tezgahüstü türev ürünlerin genel olarak nasıl yapılandırıldığı ve fiyatlandırıldığı.
Çözümü göster — doğru cevap A

Metin, risk açıklamalarında yer alması gereken asgari hususları listelerken müşterinin kişisel finansal durum analizini saymamaktadır. Listede yer alan diğer maddeler ise doğrudan metinden alınmıştır.

Dayanak: “Bu kapsamda yapılacak açıklamaların asgari olarak, 25 a) İşlemlere ilişkin her türlü komisyon, ücret ve vergi tutar veya oranları, b) İlgili sermaye piyasası aracının ikincil piyasasının olup olmadığı, c) İşleme konu sermaye piyasası aracının karşı taraf riski, likidite riski ve piyasa riskini içerecek şekilde risk profili, ç) Tezgahüstü türev ürünlerin genel olarak nasıl yapılandırıldığı ve fiyatlandırıldığı, d) Varsa piyasa yapıcısı ve ihraççı, e) Sermaye piyasası araçlarına ilişkin risk takibinin nasıl yapılacağı, f) Yurt dışı piyasalarda gerçekleştirilen işlemler için ayrıca, 1) Paranın yurt dışına nasıl transfer edildiği, 2) İşlem yapılan borsa ve platformlar, 3) Sermaye piyasası aracının veya müşteri varlığının nerede saklandığı, 4) İşlem tezgahüstü piyasalarda yapılıyorsa karşı taraf hakkında bilgi, 5) İşlem yapılan piyasalarda yatırımcı tazmin sistemi olup olmadığı ve varsa tazminin kapsamı hakkında bilgileri içermesi zorunludur.”

Soru 7 · Yatırım Kuruluşları

Açıklanan durumlarda değişiklik olması halinde, yatırım kuruluşunun müşteriye bildirimde bulunması ve müşterinin yazılı beyanını alması gereken süre ne kadardır?

  • A)Değişikliği yatırım kuruluşu tarafından öğrenilmesini takip eden 15 iş günü içerisinde.
  • B)Değişikliği yatırım kuruluşu tarafından öğrenilmesini takip eden 3 iş günü içerisinde.
  • C)Değişikliği yatırım kuruluşu tarafından öğrenilmesini takip eden 7 iş günü içerisinde.
  • D)Değişikliği yatırım kuruluşu tarafından öğrenilmesini takip eden 10 iş günü içerisinde.
  • E)Değişikliği yatırım kuruluşu tarafından öğrenilmesini takip eden 5 iş günü içerisinde.
Çözümü göster — doğru cevap B

Metin, değişiklik durumunda bildirim ve yazılı beyan alınması için 3 iş günü süresinin zorunlu olduğunu açıkça belirtmektedir. Diğer şıklarda belirtilen süreler metinde yer almamaktadır.

Dayanak: “Açıklanan durumlarda değişiklik olması halinde, değişikliğin yatırım kuruluşu tarafından öğrenilmesini takip eden 3 iş günü içerisinde, ilgili müşterilere değişiklik hakkında bildirimde bulunulması ve müşterinin yazılı beyanının alınması zorunludur.”

Soru 8 · Yatırım Kuruluşları

Yatırım kuruluşunun müşteriye karşı taraf olarak pozisyon aldığı ve müşterinin zarar etmesinin kuruluşun kar elde etmesiyle sonuçlandığı durumlarda risk bildirim formunda ne yapılmalıdır?

  • A)Sadece genel risk bildirimine ek olarak işleme konu sermaye piyasası araçlarının risklerini müşteriye açıklanır.
  • B)Söz konusu çıkar çatışmasına risk bildirim formunda ayrıca yer verilir.
  • C)Çıkar çatışması durumu risk bildirim formunda yer alsa da müşteriye yazılı beyan alınmasına gerek yoktur.
  • D)Müşteriye sadece piyasa riski ve likidite riski açıklanır, çıkar çatışması belirtilmez.
  • E)Çıkar çatışması durumu risk bildirim formunda yer almaz, ancak sözlü olarak açıklanır.
Çözümü göster — doğru cevap B

Metin, çıkar çatışması durumlarında risk bildirim formunda bu durumun ayrıca yer almasının zorunlu olduğunu belirtmektedir. Diğer şıklar bu zorunluluğu reddetmekte veya eksik sunmaktadır.

Dayanak: “Yatırım kuruluşunun müşteriye karşı taraf olarak pozisyon aldığı ve sunulan hizmet ya da ürünün niteliği gereği müşterinin zarar etmesinin yatırım kuruluşunun kar elde etmesiyle sonuçlandığı durumlarda (kaldıraçlı alım satım işlemleri gibi) söz konusu çıkar çatışmasına risk bildirim formunda ayrıca yer verilir.”

Yatırım Kuruluşları modülünün diğer bölümleri

1. bölüm8 soru2. bölüm8 soru4. bölüm8 soru5. bölüm8 soru6. bölüm8 soru7. bölüm8 soru

Bölümler (3/13)

← 2. bölümönceki sayfa4. bölüm →sonraki sayfa

Aynı formatta 2691 çözümlü soru

Sermaye Piyasası Lisanslama (SPL) Sınavı için ders ve konu seçerek çalışılıyor; her sorunun altında yazılı çözümü var. Ücretsiz indiriliyor.

SPL uygulamasıAndroid: Google PlayBilgisayarda web'de çöz