Soru 1 · Yatırım Kuruluşları
Aracı kurumlar, kaldıraçlı işlemler yapan müşterilerine hangi hizmetleri verememektedir?
- A)Müşteri hesaplarında oluşacak kar veya zararların takibi hizmeti
- B)Bireysel portföy yöneticiliği veya yatırım danışmanlığı hizmeti
- C)Günlük brüt ve net varlık tutarlarının raporlanması hizmeti
- D)Teminatların merkezi takas kuruluşuna yatırılması hizmeti
- E)Müşterilere yapılacak teminat takibi bildirimlerinin yapılması hizmeti
Çözümü göster — doğru cevap B
Metin açıkça, çıkar çatışmalarını önlemek için bireysel portföy yöneticiliği ve yatırım danışmanlığı hizmetlerinin verilemeyeceğini hükme bağlamıştır.
Dayanak: “Aracı kurumlar kendileriyle kaldıraçlı işlemler yapan müşterilerine, oluşabilecek çıkar çatışmalarını önlemek bakımından, söz konusu işlemler için olmak üzere bireysel portföy yöneticiliği veya yatırım danışmanlığı hizmeti veremezler.”
Soru 2 · Yatırım Kuruluşları
Halka arza aracılık faaliyetinin yürütülmesi sırasında aşağıdakilerden hangisi Yatırım Hizmetleri Tebliği'nin 54'üncü maddesine göre zorunlu bir ilke veya esas değildir?
- A)Yatırım kuruluşları halka arza aracılık faaliyetine ilişkin sunulan hizmetler karşılığında alınan ücretler dışında menfaat sağlanmasına imkân tanıyacak davranışlarda bulunamaz.
- B)Halka arza aracılık işlemleri, izahname ve satışa ilişkin diğer belgelerde belirlenen esaslar çerçevesinde yürütülür.
- C)Halka arza aracılık sözleşmesinde belirlenen esaslar çerçevesinde yürütülür.
- D)Halka arz işlemleri sırasında piyasa bozucu eylem niteliğinde olabilecek faaliyetlerde bulunulamaz.
- E)Halka arza aracılık işlemleri sadece yurt içi organizasyonlar düzenlenerek yürütülür.
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, halka arza aracılık işlemlerinin izahname, satış belgeleri, ilanlar ve sözleşmede belirlenen esaslar çerçevesinde yürütülmesi gerektiğini belirtir; ancak işlemlerin sadece yurt içi organizasyonlarla yürütülmesi zorunluluğu metinde yer almamaktadır ve bu ifade metindeki 'yurt içi ve yurt dışı organizasyonlar' ifadesiyle çelişir.
Dayanak: “Halka arza aracılık işlemleri, izahname ve satışa ilişkin diğer belgelerde, ilan ve reklamlarda ve halka arza aracılık sözleşmesinde belirlenen esaslar çerçevesinde yürütülür.”
Soru 3 · Yatırım Kuruluşları
Aşağıdakilerden hangisi halka arza aracılık faaliyetinde bulunabilecek yatırım kuruluşları için aranmayan bir şarttır?
- A)Aracı kurumların Kurulca belirlenen tutarda asgari özsermayeye sahip olması.
- B)Yeterli sayıda kurumsal finansman uzmanını görevlendirmiş olması.
- C)Sınırlı saklama hizmeti vermek üzere faaliyet izni almış veya bu izni almak üzere Kurula başvurmuş olması.
- D)Halka arza aracılık faaliyetlerinin yürütülmesini teminen bir birim yöneticisini görevlendirmiş olması.
- E)Kalkınma ve yatırım bankalarında asgari özsermaye şartının aranması.
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin açıkça belirtmektedir ki, asgari özsermaye şartı sadece aracı kurumlar için aranır ve kalkınma ile yatırım bankalarında bu şart aranmamaktadır; diğer seçenekler ise metinde belirtilen diğer zorunlu şartlardır.
Dayanak: “Asgari özsermaye şartı kalkınma ve yatırım bankalarında aranmaz.”
Soru 4 · Yatırım Kuruluşları
Halka arza aracılık faaliyetinin yürütülmesi sırasında aşağıdaki hususlardan hangisi Yatırım Hizmetleri Tebliği'nin 54'üncü maddesinde belirtilen ilke ve esaslar arasında yer almaz?
- A)Halka arza aracılık işlemleri sadece yurt içi organizasyonlar düzenlenerek yürütülür.
- B)Halka arza aracılık sözleşmesinde belirlenen esaslar çerçevesinde yürütülür.
- C)Halka arz işlemleri sırasında piyasa bozucu eylem niteliğinde olabilecek faaliyetlerde bulunulamaz.
- D)Halka arza aracılık işlemleri, izahname ve satışa ilişkin diğer belgelerde belirlenen esaslar çerçevesinde yürütülür.
- E)Yatırım kuruluşları halka arza aracılık faaliyetine ilişkin sunulan hizmetler karşılığında alınan ücretler dışında menfaat sağlanmasına imkân tanıyacak davranışlarda bulunamaz.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metin, halka arza aracılık işlemlerinin izahname, satış belgeleri, ilanlar ve sözleşmede belirlenen esaslar çerçevesinde yürütülmesi gerektiğini belirtir; ancak işlemlerin sadece yurt içi organizasyonlarla yürütülmesi zorunluluğu metinde yer almamaktadır ve bu ifade metindeki 'yurt içi ve yurt dışı organizasyonlar' ifadesiyle çelişir.
Dayanak: “Halka arza aracılık işlemleri, izahname ve satışa ilişkin diğer belgelerde, ilan ve reklamlarda ve halka arza aracılık sözleşmesinde belirlenen esaslar çerçevesinde yürütülür.”
Soru 5 · Yatırım Kuruluşları
Aşağıdakilerden hangisi halka arza aracılık faaliyetinin yürütülmesi sırasında uyulması gereken ilke ve esaslar arasında yer almaz?
- A)Halka arz işlemleri sırasında piyasa bozucu eylem niteliğinde olabilecek faaliyetlerde bulunulamaz.
- B)Yatırım kuruluşları halka arza aracılık faaliyetine ilişkin sunulan hizmetler karşılığında alınan ücretler dışında menfaat sağlanmasına imkân tanıyacak davranışlarda bulunamaz.
- C)Halka arza aracılık sözleşmesinde belirlenen esaslar çerçevesinde yürütülür.
- D)Halka arza aracılık işlemleri, izahname ve satışa ilişkin diğer belgelerde belirlenen esaslar çerçevesinde yürütülür.
- E)Halka arza aracılık işlemleri sadece yurt içi organizasyonlar düzenlenerek yürütülür.
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, halka arza aracılık işlemlerinin izahname, satış belgeleri, ilanlar ve sözleşmede belirlenen esaslar çerçevesinde yürütülmesi gerektiğini belirtir; ancak işlemlerin sadece yurt içi organizasyonlarla yürütülmesi zorunluluğu metinde yer almamaktadır ve bu ifade metindeki 'yurt içi ve yurt dışı organizasyonlar' ifadesiyle çelişir.
Dayanak: “Halka arza aracılık işlemleri, izahname ve satışa ilişkin diğer belgelerde, ilan ve reklamlarda ve halka arza aracılık sözleşmesinde belirlenen esaslar çerçevesinde yürütülür.”
Soru 6 · Yatırım Kuruluşları
Yatırım kuruluşlarının hazırladığı yorum ve tavsiyelerde aşağıdakilerden hangisi kesinlikle yasaklanmıştır?
- A)Yatırımcıların doğru ve eksiksiz bilgilendirilmesini teminen izahname bilgilerinin kullanılması
- B)Belirli bir getirinin sağlanacağına dair herhangi bir vaat veya taahhütte bulunulması
- C)Sunulan yorumların güvenilir kaynak, belge ve raporlarla desteklenmesi
- D)Her türlü öngörü ve tahminlerin öngörü olduğu açıkça belirtilerek yer verilmesi
- E)Kaynakların kesinliği hakkında şüpheler bulunması durumunda bu hususun açıkça belirtilmesi
Çözümü göster — doğru cevap B
Metin, belirli bir getirinin sağlanacağına dair vaat veya taahhütte bulunulmasını kesinlikle yasaklamaktadır; diğer seçenekler ise metinde belirtilen zorunlu veya tavsiye edilen uygulamalardır.
Dayanak: “Belirli bir getirinin sağlanacağına dair herhangi bir vaat veya taahhütte kesinlikle bulunulmaması”
Soru 7 · Yatırım Kuruluşları
Yatırım danışmanlığı faaliyetine ilişkin ilke ve esasların temel düşünce olarak kabul edilen unsurlarından biri aşağıdakilerden hangisidir?
- A)Yatırım kuruluşlarının kar marjını maksimize etme çabası
- B)Sermaye piyasası araçlarının fiyatlarının sürekli yükseltilmesi
- C)Yatırımcıların yatırım kararlarını etkileyen tüm verilerin gizli tutulması
- D)İhraççıların vergi avantajlarından yararlanma süreçlerinin desteklenmesi
- E)Yatırımcıların korunması ve yerindelik testinin uygulanması
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, yatırımcıların korunmasını temel düşünce olarak belirtmiş ve yerindelik testini bu ilkenin göstergesi olarak tanımlamıştır; diğer seçenekler metinde yer almayan veya zıt düşüncelerdir.
Dayanak: “Bunlardan ilki yatırımcının korunmasıdır. Sunulan hizmette yerindelik testi uygulaması, yatırımcıları yanıltmaya yönelik yalan yanlış ifadeler kullanılamaması, getiri taahhüdünde bulunulamaması bu ilkenin göstergeleri olarak ifade edilebilir.”
Soru 8 · Yatırım Kuruluşları
Promosyon kampanyalarında müşteriye iade yapılmasına yönelik uygulamalarla ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi söylenebilir?
- A)Sınırlı sayıda müşteriye yönelik kampanyalarda iade kısıtlaması aranmaz.
- B)Nakit karşılığı yatırımcı hesabına yatırım yapılması serbesttir.
- C)İade sistemine dayalı kampanyalarda komisyon oranı değiştirilebilir.
- D)Çekiliş yöntemiyle düzenlenen kampanyalarda iade tutarı sınırsız olabilir.
- E)Ödenen işlem komisyonundan daha fazla tutarda iade yapılması yasaktır.
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, iade sistemine dayalı kampanyalarda komisyon tutarını aşan iade yapılmasını açıkça yasaklamaktadır. Diğer şıklardaki sınırsız iade veya komisyon değişikliği gibi ifadeler metne aykırıdır.
Dayanak: “İade sistemine dayalı promosyon kampanyalarında, ödediği/ödeyeceği işlem komisyonundan daha fazla tutarda müşteriye iade yapılmasına yönelik uygulamalara yer verilemez.”