Soru 1 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Portföy yönetim şirketlerinin üçüncü kişilere olan borçları ile yatırım fonlarının aynı üçüncü kişilerden olan alacakları ile ilgili olarak metinde ne ifade edilmiştir?
- A)Bunlar üçüncü kişilere devredilebilir.
- B)Bunlar portföy saklama kuruluşuna teslim edilir.
- C)Bunlar birbirlerine karşı mahsup edilemez.
- D)Bunlar portföy yönetim şirketinin iflasında dâhil edilir.
- E)Bunlar Kurul onayı ile mahsup edilebilir.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metinde açıkça belirtildiği üzere portföy yönetim şirketlerinin borçları ile yatırım fonlarının alacakları birbirine mahsup edilemez.
Dayanak: “Portföy yönetim şirketlerinin üçüncü kişilere olan borçları ve yükümlülükleri ile yatırım fonlarının aynı üçüncü kişilerden olan alacakları birbirlerine karşı mahsup edilemez.”
Soru 2 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
6362 sayılı SPKn'ya göre sermaye piyasası faaliyetleri hangi temel yaklaşımla düzenlenmektedir?
- A)AB mevzuatı tamamen değiştirilerek uygulanmıştır.
- B)Faaliyet bazlı düzenleme esası benimsenmiştir.
- C)Sadece halka açık ortaklıklar için düzenleme yapılmıştır.
- D)Kurum bazlı düzenleme esası benimsenmiştir.
- E)Sadece sermaye büyüklüğüne göre muafiyet tanınmıştır.
Çözümü göster — doğru cevap B
Metin, 6362 sayılı SPKn'nın kurum bazlı değil, faaliyet bazlı düzenleme esası benimsediğini açıkça belirtmektedir.
Dayanak: “İlgili AB mevzuatı ve finansal kriz sonrasında dünya genelinde görülen düzenleme yaklaşımındaki değişim neticesinde 6362 sayılı SPKn’nda sermaye piyasası faaliyetlerine ilişkin olarak kurum bazlı düzenleme yerine faaliyet bazlı düzenleme esası benimsenmiştir.”
Soru 3 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
6362 sayılı SPKn md. 37 hükmüne göre aşağıdakilerden hangisi yatırım hizmet ve faaliyetleri arasında yer almaz?
- A)Sermaye piyasası araçlarının müşteri namına saklanması ve yönetimi
- B)Sermaye piyasası araçlarının halka arzında yüklenimde bulunarak satışa aracılık edilmesi
- C)Sermaye piyasası araçlarıyla ilgili emirlerin alınması ve iletilmesi
- D)Sermaye piyasası araçlarıyla ilgili emirlerin müşteri adına gerçekleştirilmesi
- E)Kitle fonlaması ve buna bağlı yapılan işlemler ile kitle fonlama platformları
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, kitle fonlama ve platformlarının yatırım hizmeti kapsamına girmediğini açıkça ifade etmektedir.
Dayanak: “Diğer taraftan 7061 sayılı Kanun’la SPKn’nda düzenlenen kitle fonlamasına ilişkin hükümler uyarınca, kitle fonlaması ve buna bağlı yapılan işlemler ile kitle fonlama platformları yatırım hizmeti kapsamına girmemektedir.”
Soru 4 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
İhraççılar ve halka açık ortaklıkların SPKn kapsamından tamamen çıkarılabilmesi için hangi şartlar aranır?
- A)Sadece bilanço ve sermaye büyüklüğünün belirli bir seviyede olması
- B)Faaliyetlerinin devamlılığının ve ortakların belirli özellik taşıması
- C)500'den daha fazla ortağa sahip olmaları ve halka açık olmaları
- D)Resen veya talep üzerine Kanun'dan tamamen muaf tutulmaları
- E)Sermayenin ortaklar arasında eşit dağılımının sağlanması
Çözümü göster — doğru cevap B
Metin, kapsam dışı çıkarma için bilanço, faaliyet devamlılığı, ortak özellikleri ve sermaye dağılımı gibi şartların varlığını şart koşmaktadır.
Dayanak: “İhraççılar ve halka açık ortaklıklar, 500’den daha fazla ortağa sahip olsalar dahi, bilanço ve sermaye büyüklüğü, faaliyetlerinin devamlılığı, ortak olmanın belirli özellikleri taşıyan kişilerle sınırlı tutulması, sermayenin ortaklar arasındaki dağılımı gibi şartların varlığı hâlinde resen veya talep üzerine bu Kanundan kaynaklanan yükümlülüklerden kısmen veya tamamen muaf tutulabilecekleri gibi tamamen bu Kanun kapsamından da çıkarılabilirler.”
Soru 5 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Halka açık anonim ortaklıkların genel kurul toplantılarına katılım ve oy kullanma hakkı ile ilgili olarak metinde belirtilen kısıtlama aşağıdakilerden hangisidir?
- A)İmtiyazlı pay sahiplerinin oy kullanma hakkı, beş yıl zarar eden ortaklıklarda Kurul kararıyla kaldırılır.
- B)Halka açık ortaklıklarda genel kurul blokajı uygulamaları esas sözleşme ile düzenlenebilir.
- C)Yönetim kurulu tarafından hazırlanan hazır bulunanlar listesinde adı yer alanların kimlik göstermesi zorunludur.
- D)Elektronik ortam üzerinden katılım sadece MKK tarafından sağlanan liste ile mümkün olmaktadır.
- E)Pay sahiplerinin paylarını herhangi bir kuruluş nezdinde depo edilmesi şartına bağlanamaz.
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin açıkça, katılım hakkının payların bir yerde depolanmasına bağlanamayacağını ve böylece genel kurul blokajına son verildiğini ifade etmektedir.
Dayanak: “halka açık ortaklık genel kuruluna katılma ve oy kullanma hakkı, pay sahibinin paylarını herhangi bir kuruluş nezdinde depo edilmesi şartına bağlanamaz.”
Soru 6 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Metne göre, müşterilerin rasyonel olmayan davranış kalıplarına örnek olarak aşağıdakilerden hangisi verilebilir?
- A)Geçmişte iyi kar elde ettiği bir yatırımın gelecekte de aynı şekilde kar ettireceğini düşünme
- B)Şirketin ürünlerini beğendiği için iyi bir yatırım olacağını düşünerek portföye alma
- C)Ekonomik/finansal temeli olmayan yatırım kararlarını sezgilerine güvenerek alma
- D)Şirketin piyasa değeri düşmesine rağmen portföyden çıkarmaya devam etme
- E)Şirketin piyasa değeri düşmesine rağmen maliyet azaltma gerekçesiyle senedi almaya devam etme
Çözümü göster — doğru cevap E
Metinde rasyonel olmayan davranışlara örnek olarak şirketin piyasa değeri düşmesine rağmen maliyet azaltma gerekçesiyle senedi almaya devam etme durumu açıkça belirtilmiştir.
Dayanak: “Bu tür davranışlara örnek olarak, şirketin ürünlerini beğendiği için iyi bir yatırım olacağını düşünerek şirket paylarını portföye alma/tutmaya devam etme, şirketin piyasa değeri düşmesine rağmen maliyet azaltma gerekçesiyle senedi almaya devam etme, sezgilerine güvenerek ekonomik/finansal temeli olmayan yatırım kararları alma, genellemeler yaparak geçmişte iyi kar elde ettiği bir yatırımın gelecekte de aynı şekilde kar ettireceğini düşünerek yatırım yapma verilebilir.”
Soru 7 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Sermaye piyasası çalışanının iletişim sırasında gerçek veriler ile tahmini veriler arasındaki farkı vurgulamasının temel nedeni aşağıdakilerden hangisidir?
- A)Değişkenlerin gerçekleşen değerinin varsayılan değerinden farklı olması durumunda modelin sonuçlarını düzeltmek için
- B)Müşteri çıkarlarının korunması, ihtilafların önlenmesi ve piyasaya güvenin sarsılmaması açısından
- C)Büyük beklentilerle model sonuçlarına göre yatırım yapan müşterilerin kar elde etmesini sağlamak için
- D)Araştırma raporlarında kullanılan ekonomik verilerin doğru bir şekilde modellenmesi için
- E)Model portföyler oluşturularak getiri/risk analizleri sırasında tahmini sonuçlar üretilebilmesi için
Çözümü göster — doğru cevap B
Metinde gerçek ve tahmini veriler arasındaki farkın vurgulanmasının temel nedeni müşteri çıkarlarının korunması ve ihtilafların önlenmesidir.
Dayanak: “Bu nedenle, müşteri çıkarlarının korunması, ilerde çıkabilecek ihtilafların önlenmesi ve sermaye piyasasına güvenin sarsılmaması açısından gerçek veri ile tahmini veriler arasındaki farkın açık şekilde vurgulanması önemlidir.”
Soru 8 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Sermaye piyasası çalışanının diğer kurumlar ve çalışanlar hakkında yapması gereken davranışlardan hangisi metne göre yasaktır?
- A)Yöneticilerinin özellikleri hakkında yanlış yanıltıcı ve kötüleyici beyanlarda bulunmamak
- B)Mali gücü hakkında yanlış yanıltıcı ve kötüleyici beyanlarda bulunmamak
- C)Kurumların faaliyetleri hakkında yanlış yanıltıcı ve kötüleyici beyanlarda bulunmamak
- D)İtibarı zedeleyici davranışlarda bulunmamak
- E)Yanlış, yanıltıcı ve kötüleyici beyanlarda bulunmamak
Çözümü göster — doğru cevap E
Metinde çalışanların diğer kurumlar ve çalışanlar hakkında yanlış, yanıltıcı ve kötüleyici beyanlarda bulunmaması gerektiği açıkça belirtilmiştir.
Dayanak: “Sermaye piyasası çalışanı, müşterilere diğer kurumlar ve/veya çalışanlar hakkında yanlış, yanıltıcı ve kötüleyici beyanlarda bulunmaz.”