Soru 1 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Yönetim kontrolünü sağlayan imtiyazlı payların devri sırasında devralacak ortakların sahip olması gereken mali güce ilişkin aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Mali güç şartı Kurul'un pay alım teklifi zorunluluğundan muafiyet durumunda aranmaz.
- B)Mali güç şartı sadece imtiyazsız payların devrinde aranır.
- C)Devralacak ortakların diğer ortakların paylarını satın alacak mali güce sahip olmaları zorunludur.
- D)Devralacak ortakların sadece kendi paylarını satın alacak mali güce sahip olmaları yeterlidir.
- E)Mali güç şartı sadece konsolide finansal tablo hazırlayan ortaklar için geçerlidir.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metin, yönetim kontrolünü sağlayan imtiyazlı pay devrinde, devralacak ortakların diğer ortakların paylarını satın alacak mali güce sahip olmasını zorunlu kılmaktadır.
Dayanak: “İmtiyazlı payları devralacak ortakların, Kurulun pay alım teklifi zorunluluğuna ilişkin hükümleri kapsamında devir sonrası diğer ortakların paylarını satın almayı sağlayacak mali güce sahip olmaları ve bu durumu tevsik etmeleri zorunludur.”
Soru 2 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Platform'da işlem gören serbest fonların katılma payları ile ilgili aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Sadece nitelikli yatırımcılara satılabilmektedir.
- B)Yatırımcıdan komisyon alınarak satılabilmektedir.
- C)Platform dışında TEFAS'ta işlem görmesi yasaktır.
- D)Tüm yatırımcılara açık şekilde satılabilmektedir.
- E)Sadece kurucular tarafından alım satım yapılabilir.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metnin c bendinde serbest fonların katılma paylarının Platform kapsamında sadece nitelikli yatırımcılara satılabileceği hüküm altına alınmıştır.
Dayanak: “Serbest fonların katılma payları Platform kapsamında da sadece nitelikli yatırımcılara satılabilecektir.”
Soru 3 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Platform üzerinden gerçekleştirilen katılma payı alım satım işlemleri için dağıtım kuruluşuna ödenecek genel komisyon oranı nasıldır?
- A)Fonun yönetim ücretinin sabit olarak %35'idir.
- B)Yatırımcı ile dağıtım kuruluşu arasında değişir.
- C)Fonun yönetim ücretinin azami %65'i kadar olabilir.
- D)Fonun yönetim ücretinin %50'si sabit olarak belirlenir.
- E)Dağıtım kuruluşunun kendi belirlemesine bırakılmıştır.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metnin ç bendi i. maddesinde genel komisyon oranının fonun yönetim ücretinin sabit olarak %35'i olduğu açıkça belirtilmiştir.
Dayanak: “Katılma paylarının satışını gerçekleştiren dağıtım kuruluşuna (yatırım kuruluşları ve portföy yönetim şirketleri) ödenecek komisyon oranı (genel komisyon oranı) sabit olarak ilgili fonun yönetim ücretinin %35'idir.”
Soru 4 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Sermaye piyasası çalışanının müşterilerle iletişim konusundaki yükümlülükleri arasında aşağıdakilerden hangisi metne göre yer almaz?
- A)Müşteriye yatırım kararını etkileyen unsurları doğru ve tam olarak aktarması
- B)Yatırımın müşteriye uygunluğunu belirlemek için standart testler yapması
- C)Müşterinin tercihlerini etkileyebilecek değişiklikleri en kısa sürede bildirmesi
- D)Mesleki kanaatini kullanarak önemli unsurları müşterilerle belirtmesi
- E)Diğer kurumlar hakkında yanlış veya yanıltıcı beyanlarda bulunmaması
Çözümü göster — doğru cevap B
Metinde standart testlerin yapılması, 'uygunluk davranış kuralı' altında belirtilmiş olup, iletişim başlığı altında yer alan yükümlülükler arasında sayılmamıştır; diğer seçenekler doğrudan iletişim maddelerinde yer almaktadır.
Dayanak: “Her bir sermaye piyasası kurumunun bir itibar müessesi olduğunu bilir ve itibarı zedeleyici davranışlarda bulunmaz.”
Soru 5 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Sermaye piyasası çalışanının sosyal ağlardaki yorumlar ve analizler konusunda izlemesi gereken davranış kuralları ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi metinde belirtilmiştir?
- A)Yapılan analizi kendisinin yapmış gibi aktarması gerçek dışı gösterim davranış kuralını ihlal eder
- B)Sosyal ağdaki yorumların varsayımları yeterince incelenmeden alınması özenli olma kuralına uygundur
- C)Varsayımları yeterince incelenmeden ön kabulle alınması özenli olma kuralına uygundur
- D)Yorumların varsayımları incelenmeden alınması basiretli olma kuralına uygun bulunur
- E)Yönlendirmelerin alt yapısının sağlam araştırmalara dayanması gerekmez
Çözümü göster — doğru cevap A
Metin, analizi kendisi yapmış gibi aktarmanın gerçek dışı gösterim davranış kuralının ihlali olduğunu açıkça belirtmektedir; diğer şıklar metne aykırıdır.
Dayanak: “Söz konusu analizin temellerinin sağlam ve kapsamlı olduğu varsayımı altında Cem’in konuşması sırasında analizi kendisinin yapmış gibi aktarması da gerçek dışı gösterim davranış kuralının ihlali anlamına gelecektir.”
Soru 6 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Sermaye piyasası faaliyetlerinin sunumu sırasında müşterilerle iletişim başlığı altında yer alan düzenlemelerden hangisi metinde örnek olarak verilmiştir?
- A)Yatırım danışmanlığında kullanılan dilin yalın ve anlaşılır olması gerektiği
- B)Telefonla arayan müşteriye pasif emir bilgisinin verilmesi ve aktif emir durumunda fiyatın söylenmesi
- C)Emirlerin borsaya iletilmesinden önce müşteriye en iyi kotasyonun sözlü olarak bildirilmesi
- D)Müşteriye yatırım kararını etkileyen unsurların sadece yazılı olarak iletilmesi
- E)Korumalı yatırım fonlarının unvanındaki 'koruma' ifadesinin yarattığı algı yanılması ve memnuniyetsizlik
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, 'koruma' ifadesinin yarattığı algı yanılığını iletişim örneği olarak vermiştir; diğer şıklar metinde örnek olarak doğrudan yer almamıştır veya ifade biçimi farklıdır.
Dayanak: “İletişimin önemini gösterebilecek bir başka örnek korumalı yatırım fonlarının unvanındaki “koruma” ifadesinin yarattığı algı yanılması ve bunun sonucunda ortaya çıkan müşteri memnuniyetsizlikleridir.”
Soru 7 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Net aktif değerin %10'undan fazlası bir ihraççının araçlarına yatırılabilir mi? İstisnai durumlar hangisidir?
- A)İpotek ve varlık teminatlı menkul kıymetler dikkate alınır ve oran %40'tır
- B)İpotek ve varlık teminatlı menkul kıymetler dikkate alınır ve oran %10'dur
- C)İpotek ve varlık teminatlı menkul kıymetler dikkate alınmaz ve oran %25'tir
- D)İpotek ve varlık teminatlı menkul kıymetler dikkate alınır ve oran %25'tir
- E)İpotek ve varlık teminatlı menkul kıymetler dikkate alınmaz ve oran %50'dir
Çözümü göster — doğru cevap C
Metin açıkça ipotek ve varlık teminatlı menkul kıymetlerin hesaplama dışında bırakıldığını ve bu varlıklar için limitin %25 olduğunu belirtmektedir.
Dayanak: “Bu oranın hesaplanmasında ipotek ve varlık teminatlı menkul kıymetler dikkate alınmaz ve bu varlıklara yapılacak yatırımlar için birinci cümlede belirtilen oran %25 olarak uygulanır; (b) bendinde yer alan sınırlama ise uygulanmaz.”
Soru 8 · Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Değişken sermayeli ortaklık ile portföy yöneticisinin sahip olamayacağı ortaklık payı oranı nedir?
- A)Hiçbir ihraççının sermayesinin ya da tüm oy haklarının %15'inden fazlasına sahip olunamaz
- B)Hiçbir ihraççının sermayesinin ya da tüm oy haklarının %25'inden fazlasına sahip olunamaz
- C)Hiçbir ihraççının sermayesinin ya da tüm oy haklarının %10'undan fazlasına sahip olunamaz
- D)Hiçbir ihraççının sermayesinin ya da tüm oy haklarının %5'inden fazlasına sahip olunamaz
- E)Hiçbir ihraççının sermayesinin ya da tüm oy haklarının %20'sinden fazlasına sahip olunamaz
Çözümü göster — doğru cevap C
Metin, ortaklık ve portföy yöneticisinin bir ihraççının sermayesinin veya oy haklarının %10'unu aşan kısmına sahip olmasını yasaklamaktadır.
Dayanak: “Hiçbir ihraççının sermayesinin ya da tüm oy haklarının %10'undan fazlasına sahip olunamaz.”