Soru 1 · Sermaye Piyasası Araçları
Bedelsiz payların ihraç edilme şekli ve ortaklardan talep edilen bedel durumu metne göre nasıl tanımlanmıştır?
- A)Bu paylar birleşme işlemlerinde devralan şirkete malvarlığı karşılığı verilir.
- B)Bu paylar şirketin dışarıdan fon girişi yapmasıyla birlikte ihraç edilir.
- C)Bu paylar nominal değerinden yüksek bir bedelle ortaklara satılır.
- D)Bu payların karşılığında ortaklardan herhangi bir bedel talep edilmez.
- E)Bu paylar yeni ortaklar kazandırmak amacıyla dış yatırımcılara verilir.
Çözümü göster — doğru cevap D
Metin, bedelsiz payların ortaklardan bedel talep edilmeden, iç kaynaklardan ve kâr payından yapılan sermaye artırımları sonucu ihraç edildiğini belirtmektedir.
Dayanak: “Bu payların karşılığında ortaklardan herhangi bir bedel talep edilmez.”
Soru 2 · Sermaye Piyasası Araçları
Aşağıdakilerden hangisi metne göre bedelli payların sınıflandırılması veya ihraç şekilleriyle ilgili doğru bir ifadedir?
- A)Nakit sermaye artırımı olmaksızın birleşme işlemlerinde verilen paylar bedelli pay sayılır.
- B)Bedelli paylar şirketin iç kaynaklarından ve kâr payından elde edilen fonlarla ihraç edilir.
- C)Bedelli paylar sadece mevcut ortaklara yeni pay alma hakkı kullanılarak satılabilir.
- D)Bedelli paylar her zaman nominal değerinin altında bir fiyatla ihraç edilebilir.
- E)Bedelli paylar imtiyazlı paylar ile aynı hukuki nitelik ve özelliklere sahiptir.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metin, birleşme gibi işlemlerde malvarlığı karşılığı verilen payların da bedelli pay kategorisinde değerlendirilmesi gerektiğini açıkça ifade etmektedir.
Dayanak: “Nakit sermaye artırımı olmaksızın, birleşme gibi işlemlerde de devralan Şirket devrolan şirketin ortaklarını devir aldığı şirket (malvarlığı) karşılığında pay verdiği için bu payları da bedelli pay saymak gerekir.”
Soru 3 · Sermaye Piyasası Araçları
Savaş, doğal afetler veya iletişim sistemlerinin çökmesi gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespiti hususunda kim karar alabilir?
- A)Değerleme esaslarının tespiti hususunda kurucunun yönetim kurulu karar alabilir.
- B)Değerleme esaslarının tespiti hususunda fon yöneticisi karar alabilir.
- C)Değerleme esaslarının tespiti hususunda Sermaye Piyasası Kurulu karar alabilir.
- D)Değerleme esaslarının tespiti hususunda bağımsız denetimci karar alabilir.
- E)Değerleme esaslarının tespiti hususunda portföy saklayıcısı karar alabilir.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metin, olağanüstü durumlarda değerleme esaslarının tespiti için karar almanın yetkisinin kurucunun yönetim kuruluna ait olduğunu açıkça belirtmektedir.
Dayanak: “Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki varlıkların ilgili olduğu pazarın, piyasanın, platformun kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, şirketin mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespiti hususunda kurucunun yönetim kurulu karar alabilir.”
Soru 4 · Sermaye Piyasası Araçları
Derecelendirme notunda bir değişiklik olması durumunda, yeni derecelendirme notunun KAP'ta ne zaman ilan edilmesi gerekir?
- A)Derecelendirme notunda bir değişiklik olması halinde yeni derecelendirme notunun ilgili fon için değişikliği müteakip iki iş günü içinde KAP'ta ilan edilmesi gerekir.
- B)Derecelendirme notunda bir değişiklik olması halinde yeni derecelendirme notunun ilgili fon için değişikliği müteakip üç ay içinde KAP'ta ilan edilmesi gerekir.
- C)Derecelendirme notunda bir değişiklik olması halinde yeni derecelendirme notunun ilgili fon için değişikliği müteakip yedi iş günü içinde KAP'ta ilan edilmesi gerekir.
- D)Derecelendirme notunda bir değişiklik olması halinde yeni derecelendirme notunun ilgili fon için değişikliği müteakip on iş günü içinde KAP'ta ilan edilmesi gerekir.
- E)Derecelendirme notunda bir değişiklik olması halinde yeni derecelendirme notunun ilgili fon için değişikliği müteakip bir ay içinde KAP'ta ilan edilmesi gerekir.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metin, derecelendirme notundaki değişikliklerin KAP'ta değişikliği müteakip iki iş günü içinde ilan edilmesini zorunlu kılmaktadır.
Dayanak: “Derecelendirme notunda bir değişiklik olması halinde yeni derecelendirme notunun ilgili fon için değişikliği müteakip iki iş günü içinde KAP'ta ilan edilmesi gerekir.”
Soru 5 · Sermaye Piyasası Araçları
Sermaye artırımı yoluyla halka arzda, halka arz edilen payların gelirinin nereye girdiği ve bu yöntemin temel işleyişi aşağıdakilerden hangisinde doğru belirtilmiştir?
- A)Halka arz edilen payların gelirinin ortaklığın kasasına girmesi ve mevcut ortakların yeni pay alma haklarının kısıtlanması
- B)Halka arz edilen payların gelirinin satışı yapan ortakların cebine girmesi ve mevcut ortakların haklarının korunması
- C)Halka arz edilen payların gelirinin ortaklığın kasasına girmesi ve mevcut ortakların yeni pay alma haklarının tamamen korunması
- D)Halka arz edilen payların gelirinin satışı yapan ortakların cebine girmesi ve mevcut ortakların haklarının kısmen kısıtlanması
- E)Halka arz edilen payların gelirinin ortaklık ve ortaklar arasında eşit paylaşılarak kasaya ve cebine girmesi
Çözümü göster — doğru cevap A
Metne göre, sermaye artırımı yoluyla halka arzda ortaklık mevcut ortakların yeni pay alma haklarını kısıtlar ve toplanan fon ortaklığın kasasına girer. Bu nedenle doğru seçenek A'dır.
Dayanak: “Sermaye artırımı yoluyla halka arzda, ortaklık, mevcut ortaklarının yeni pay alma haklarını kısıtlamak suretiyle ihraç edeceği payları halka arz eder.”
Soru 6 · Sermaye Piyasası Araçları
Mevcut payların satışı yoluyla halka arzda, halka arz edilen payların gelirinin nereye girdiği ve bu yöntemin temel işleyişi aşağıdakilerden hangisinde doğru belirtilmiştir?
- A)Halka arz edilen payların gelirinin ortaklığın kasasına girmesi ve mevcut ortakların yeni pay alma haklarının kısıtlanması
- B)Halka arz edilen payların gelirinin satışı yapan ortakların cebine girmesi ve mevcut ortakların haklarının korunması
- C)Halka arz edilen payların gelirinin ortaklığın kasasına girmesi ve mevcut ortakların yeni pay alma haklarının tamamen korunması
- D)Halka arz edilen paylerin gelirinin satışı yapan ortakların cebine girmesi ve mevcut ortakların haklarının kısmen kısıtlanması
- E)Halka arz edilen payların gelirinin ortaklık ve ortaklar arasında eşit paylaşılarak kasaya ve cebine girmesi
Çözümü göster — doğru cevap B
Metne göre, mevcut payların satışı yoluyla halka arzda ortaklar sahip oldukları payları satar ve toplanan fon satışı yapan ortakların cebine girer. Bu nedenle doğru seçenek B'dir.
Dayanak: “Mevcut payların satışı yoluyla halka arzda ise, ortaklığın mevcut ortakları sahibi oldukları payları halka arz ederler.”
Soru 7 · Sermaye Piyasası Araçları
Sermaye piyasası araçları fon portföyünde, bir ihraççının para ve sermaye piyasası araçlarına ve bu araçlara dayalı türev araçlara yapılan yatırımın fonun toplam değerine oranı ne kadar olabilir?
- A)Fonun toplam değerinin %25'inden fazlası yatırılamaz.
- B)Fonun toplam değerinin %20'sinden fazlası yatırılamaz.
- C)Fonun toplam değerinin %10'undan fazlası yatırılamaz.
- D)Fonun toplam değerinin %30'undan fazlası yatırılamaz.
- E)Fonun toplam değerinin %15'inden fazlası yatırılamaz.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metnin (a) bendinde, bir ihraççının para ve sermaye piyasası araçlarına ve türevlerine yapılan yatırımın fonun toplam değerinin %10'unu aşamayacağı açıkça belirtilmiştir.
Dayanak: “Fonun toplam değerinin %10'undan fazlası bir ihraççının para ve sermaye piyasası araçlarına ve bu araçlara dayalı türev araçlara yatırılamaz.”
Soru 8 · Sermaye Piyasası Araçları
İpotek ve varlık teminatlı menkul kıymetler için geçerli olan yatırım sınırlaması ve bu sınırlamanın uygulanmadığı durum hangisidir?
- A)Bu varlıklara yapılacak yatırımlar için oran %25 olarak uygulanır ve (b) bendindeki sınırlama uygulanmaz.
- B)Bu varlıklara yapılacak yatırımlar için oran %20 olarak uygulanır ve (c) bendindeki sınırlama uygulanmaz.
- C)Bu varlıklara yapılacak yatırımlar için oran %15 olarak uygulanır ve (a) bendindeki sınırlama uygulanmaz.
- D)Bu varlıklara yapılacak yatırımlar için oran %30 olarak uygulanır ve tüm sınırlamalar geçerlidir.
- E)Bu varlıklara yapılacak yatırımlar için oran %10 olarak uygulanır ve (b) bendindeki sınırlama uygulanır.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metin, ipotek ve varlık teminatlı menkul kıymetler için sınırlamanın %10 yerine %25 olduğunu ve bu durumda (b) bendindeki sınırlamanın uygulanmadığını belirtmektedir.
Dayanak: “Bu oranın hesaplanmasında ipotek ve varlık teminatlı menkul kıymetler dikkate alınmaz ve bu varlıklara yapılacak yatırımlar için yukarıda belirtilen oran %25 olarak uygulanır; aşağıda yer alan (b) bendindeki sınırlama ise uygulanmaz.”