Soru 1 · Sermaye Piyasası Araçları
Unvanında 'iştirak' ibaresi yer alan fonlar için, fon toplam değerinin %5'inden fazla yatırım yapılan ihraççıların toplam değeri ile ilgili kural nedir?
- A)Bu fonlarda %40'ı aşamaz kuralı %50 olarak değiştirilir.
- B)Bu fonlarda %40'ı aşamaz kuralı uygulanmaz.
- C)Bu fonlarda %40'ı aşamaz kuralı %20 olarak değiştirilir.
- D)Bu fonlarda %40'ı aşamaz kuralı %30 olarak değiştirilir.
- E)Bu fonlarda %40'ı aşamaz kuralı %15 olarak değiştirilir.
Çözümü göster — doğru cevap B
Metin, unvanında 'iştirak' ibaresi bulunan fonlarda, %5'ten fazla yatırım yapılan ihraççıların toplamının %40'ı aşmaması kuralının uygulanmadığını açıkça ifade etmektedir.
Dayanak: “Ancak, 14.05.2015 tarih ve 2015/12 sayılı Kurul Bülteni'nde yayımlanan aynı tarih ve 12/588 sayılı Kurul İlke Kararı uyarınca, unvanında “iştirak” ibaresi yer alan fonlarda bu hüküm uygulanmaz.”
Soru 2 · Sermaye Piyasası Araçları
Varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen sermaye piyasası araçları için, (a) ve (c) bentlerindeki sınırlamalar nasıl uygulanır?
- A)(a) bendindeki %10'luk sınırlama %15 olarak, (c) bendindeki %20'lik sınırlama ise %30 olarak uygulanır.
- B)(a) bendindeki %10'luk sınırlama %20 olarak, (c) bendindeki %20'lik sınırlama ise %40 olarak uygulanır.
- C)(a) ve (c) bentlerindeki sınırlamalar bu şirketler için %10 olarak sabitlenir.
- D)(a) bendindeki %10'luk sınırlama %25 olarak, (c) bendindeki %20'lik sınırlama ise %35 olarak uygulanır.
- E)(a) bendindeki %10'luk sınırlama %30 olarak, (c) bendindeki %20'lik sınırlama ise %50 olarak uygulanır.
Çözümü göster — doğru cevap D
Metin, varlık kiralama şirketleri için (a) bendindeki sınırlamanın %25'e, (c) bendindeki sınırlamanın ise %35'e çıkarıldığını ve (b) bendinin uygulanmadığını belirtmektedir.
Dayanak: “Varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen sermaye piyasası araçları için, ihraççı olarak fon kullanıcıları dikkate alınarak, yukarıda (a) bendinde yer alan %10'luk sınırlama %25 olarak uygulanır; (b) bendinde yer alan sınırlama uygulanmaz; (c) bendinde yer alan %20'lik sınırlama ise %35 olarak uygulanır.”
Soru 3 · Sermaye Piyasası Araçları
Değiştirilebilir Tahvillerin (DET) paylarla değiştirilmesi sürecinde aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Değiştirme gününe kadar işlemiş faizler DET sahiplerine nakden ödenir.
- B)Değiştirme sırasında DET'in nominal değeri üzerinden pay verilmemesi gerekir.
- C)Değiştirme işlemi vade başlangıcından itibaren hemen yapılabilir.
- D)Değiştirme hakları kullanılmayan sahipler anapara ve faiz alamaz.
- E)Değiştirme giderlerinin tamamı DET sahiplerine aittir.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metne göre, değişim gününe kadar biriken faizler nakit olarak ödenir ve değiştirme giderleri ihraççıya aittir. Bu nedenle diğer şıklar yanlıştır.
Dayanak: “Değiştirme gününe kadar işlemiş faizler ise DET sahiplerine nakden ödenir ve değiştirme giderlerinin tamamı ihraççıya aittir.”
Soru 4 · Sermaye Piyasası Araçları
Genel yönetim kapsamındaki mahalli idareler tarafından ihraç edilecek borçlanma araçlarının izne tabi olduğu kurum hangisidir?
- A)Sermaye Piyasası Kurulu
- B)Bakanlar Kurulu
- C)Sayıştay
- D)Hazine
- E)Merkez Bankası
Çözümü göster — doğru cevap D
Metinde açıkça belirtilmiştir ki, ilgili borçlanma araçları Hazinenin iznine tabidir. Sermaye Piyasası Kurulu'nun görüşü alınması farklı bir süreçtir ve izni veren kurum Hazine'dir.
Dayanak: “Genel yönetim kapsamındaki mahalli idareler, genel yönetim kapsamındaki mahalli idarelere bağlı kuruluşlar ve genel yönetim kapsamındaki mahalli idarelerin iktisadi teşebbüsleri tarafından ihraç edilecek borçlanma araçları Hazinenin iznine tabidir.”
Soru 5 · Sermaye Piyasası Araçları
4749 Sayılı Kanun Kapsamında Dış Finansman Sağlanmasına İlişkin Usul Ve Esaslar Hakkında Yönetmelik hangi tarihte yürürlüğe girmiştir?
- A)1 Ocak 2014
- B)1 Ocak 2015
- C)25 Aralık 2013
- D)25 Aralık 2016
- E)25 Aralık 2014
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, yönetmeliğin 25 Aralık 2014 tarihli Resmi Gazete'de yayımlandığını ve yayım tarihinde yürürlüğe girdiğini belirtmektedir.
Dayanak: “Dış finansman sağlanmasına ilişkin olarak Hazine tarafından hazırlanan 4749 Sayılı Kanun Kapsamında Dış Finansman Sağlanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik 25.12.2014 tarihli ve 29216 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yayımı tarihinde yürürlüğe girmiştir.”
Soru 6 · Sermaye Piyasası Araçları
IMF Devlet Mali İstatistikleri Kılavuzunda sınıflandırılan borçlanma araçları arasında aşağıdakilerden hangisi yer almaz?
- A)Para ve Mevduatlar
- B)Borçlanma Senetleri
- C)Özel Çekme Hakları
- D)Kamu İhale Sözleşmeleri
- E)Mali Türevler ve Çalışanların Stok Opsiyonları
Çözümü göster — doğru cevap D
Metinde listelenen 8 başlık arasında 'Kamu İhale Sözleşmeleri' bulunmamaktadır; diğer seçenekler listede yer alan başlıklardır.
Dayanak: “Borçlanma araçları IMF’nin yayımlamış olduğu Devlet Mali İstatistikleri Kılavuzunda (IMF GFSM, 2014) aşağıdaki 8 başlık altında sınıflandırılmaktadır. 1. Özel Çekme Hakları (SDR) 2. Para ve Mevduatlar 3. Borçlanma Senetleri 4. Krediler 5. Sigorta, Emeklilik ve Standartlaştırılmış Garantiler 6. Diğer Yükümlülük Hesapları 7. Hisse Senetleri ve Yatırım Fonları Payı 8. Mali Türevler ve Çalışanların Stok Opsiyonları”
Soru 7 · Sermaye Piyasası Araçları
Borçlanma aracı ihraç eden bir ortaklığın, halka açık olmayan niteliği nedeniyle TTK hükümlerine göre izahname ve ihraç belgesi hazırlarken hangi tebliğ hükümlerine öncelikle bakması gerekir?
- A)II-15.1 sayılı 'Özel Durumlar Tebliği' hükümlerine bakılması gerekir.
- B)II-14.1 sayılı 'Sermaye Piyasasında Finansal Raporlama Tebliği' hükümlerine bakılması gerekir.
- C)Araçları Tebliği'nin hükümlerine bakılması gerekir.
- D)II-5.1 sayılı 'İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği' hükümlerine bakılması gerekir.
- E)II-5.2 sayılı 'Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği' hükümlerine bakılması gerekir.
Çözümü göster — doğru cevap D
Metinde, izahname ve ihraç belgesi hazırlanması için II-5.1 sayılı tebliğin incelenmesi gerektiği açıkça belirtilmiştir. Diğer şıklar ise finansal raporlama veya satış işlemlerine ilişkindir.
Dayanak: “Dolayısıyla, borçlanma aracı ihraç eden bir ortaklığın ihraç aşamasında düzenleyeceği izahname ve ihraç belgesi gibi dokümanların hazırlanmasına ilişkin olarak II-5.1 sayılı 'İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği' ve ihraç işlemi sonrasındaki kamuyu aydınlatma yükümlülükleri için II-15.1 sayılı 'Özel Durumlar Tebliği'nin incelenmesi gerekirken bu ortaklıkların hazırlayacakları finansal tablolar için II-14.1 sayılı 'Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği' ve borçlanma araçlarının satışına ilişkin esaslar açısından II-5.2 sayılı 'Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliğ' hükümlerinin dikkate alınması gerekmektedir.”
Soru 8 · Sermaye Piyasası Araçları
Halka açık bir ortaklığın borçlanma araçlarını ihraç etmek amacıyla toplanan ilk genel kurul toplantısında, esas sözleşmede daha ağır bir nisap öngörülmediği takdirde aranması gereken toplantı nisabı hangisidir?
- A)Sermayenin en az dörtte birini karşılayan payların sahiplerinin veya temsilcilerinin varlığı.
- B)Sermayenin en az yüzde yetmişbeşini oluşturan payların sahiplerinin veya temsilcilerinin varlığı.
- C)Toplantıya katılanların salt çoğunluğunun olumlu oyu.
- D)Sermayenin tamamını temsil eden pay sahiplerinin veya temsilcilerinin varlığı.
- E)Toplantıya katılanların üçte ikisinin olumlu oyu.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metin, halka açık ortaklıklar için TTK 418'e göre ilk toplantıda sermayenin en az 1/4'ünün varlığı gerektiğini açıkça belirtmektedir.
Dayanak: “TTK'nın 418 inci maddesine göre, halka açık ortaklığın borçlanma araçlarının ihracı için yapılacak genel kurul toplantısındaki toplantı nisabı, ortaklığın esas sözleşmesinde daha ağır nisap öngörülmediği takdirde, sermayenin en az dörtte birini karşılayan payların sahiplerinin veya temsilcilerinin varlığıdır.”