Soru 1 · Sermaye Piyasası Araçları
Sistemde 'askıya alınan' emirler ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi metne göre doğrudur?
- A)Askıya alınan emirler yalnızca temsilcilerin/baş temsilcilerin bilgisayarlarında tutulmakta ve istenilirse tekrar sisteme gönderilebilmektedir.
- B)Askıya alınan emirler aktif hâle getirildiğinde zaman önceliğini koruyarak emir defterinde aynı sırada yer almaya devam ederler.
- C)İşlem terminali kullanıcıları emir girişi ekranı aracılığıyla inaktif emirler oluşturabilecek, fakat istedikleri anda emirleri aktifleştiremeyeceklerdir.
- D)Emirlerin askıya alınması sistem açısından emrin iptal edilmesi ile eşdeğer değildir ve emirler bu durumda sistemde açık olarak beklemeye devam eder.
- E)FixAPI Drop-copy kullanıcıları inaktif edilen emirler ile ilgili mesajları alamaz ve sadece işlem terminali kullanıcıları bu işlemi yapabilir.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metinde askıya alınan emirlerin temsilcilerin bilgisayarlarında tutulduğu ve tekrar gönderilebileceği belirtilmiştir. B şıkkı yanlıştır çünkü aktif hâle getirilen emirler zaman önceliğini kaybeder. D şıkkı da yanlıştır çünkü askıya alma iptal ile eşdeğerdir.
Dayanak: “Askıya alınan emirler yalnızca temsilcilerin/baş temsilcilerin bilgisayarlarında tutulmakta ve istenilirse tekrar sisteme gönderilebilmektedir.”
Soru 2 · Sermaye Piyasası Araçları
4749 Sayılı Kanun Madde 4/5'e göre, genel yönetim kapsamındaki mahalli idarelerin tahvil ihraçları için aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Bu iznin verilmesi Hazine garantisi sağlandığı anlamına gelmez.
- B)Sermaye piyasası mevzuatı hükümleri bu duruma tabi değildir.
- C)Bu iznin verilmesi Hazine garantisi sağlandığı anlamına gelir.
- D)İzin sürecine ilişkin usul ve esaslar Kurul tarafından belirlenir.
- E)İzin süreci Müsteşarlık tarafından hazırlanan kanunla belirlenir.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metin, 4749 Sayılı Kanun Madde 4/5'in beşinci fıkrasında yer alan hükme atıf yaparak, verilen iznin Hazine garantisi anlamına gelmediğini açıkça belirtmektedir.
Dayanak: “"Bu iznin verilmesi Hazine garantisi sağlandığı anlamına gelmez."”
Soru 3 · Sermaye Piyasası Araçları
Yönetim kurulunun şarta bağlı sermaye artırımına ilişkin kararında aşağıdaki bilgilerden hangisinin yer alması zorunlu değildir?
- A)Artırılacak sermaye tutarı ve ihraç edilecek payların grubu ile türü
- B)Yönetim kurulu üyelerinin isimleri ve meslekleri ile yetki süreleri
- C)Çalışanlara pay edindirme programları çerçevesinde her bir çalışan bazında verilecek pay tutarı
- D)Pay alım hakkının kullanım süresi ve pay tutarının hesaplanma yöntemi
- E)Dönüştürme, kullanım veya alım hakkından yararlanabilecek gruplar
Çözümü göster — doğru cevap B
Metinde yönetim kurulu üyelerinin isimleri ve yetki süreleri gibi bilgilerin kararında yer alması zorunlu olduğu belirtilmemiştir; sadece maddeler listelenen hususlar zorunludur.
Dayanak: “Yönetim kurulunun şarta bağlı sermaye artırımına ilişkin olarak alacağı kararda aşağıdaki bilgilere yer verilmesi zorunludur: • Artırılacak sermaye tutarı, • İhraç edilecek payların grubu ve türü, • Dönüştürme, kullanım veya alım hakkından yararlanabilecek gruplar, • Çalışanlara pay edindirme programları çerçevesinde her bir çalışan bazında verilecek pay tutarı, • Pay alım hakkının kullanım süresi ve • Pay tutarının hesaplanma yöntemi.”
Soru 4 · Sermaye Piyasası Araçları
Halka açık olmayan ortaklıkların şarta bağlı sermaye artırımına konu edilebileceği belirtilen borçlanma araçlarını ihraç etmeleri durumunda aşağıdaki durumlardan hangisi zorunludur?
- A)Bu borçlanma araçlarının halka açık ortaklık statüsüne geçmesi gerekir
- B)Bu borçlanma araçlarının tahsisli olarak ihraç edilmesi zorunludur
- C)Bu borçlanma araçlarının öncelikle borsada işlem görmesi gerekir
- D)Bu borçlanma araçlarının yönetim kurulu onayına gerek kalmadan ihraç edilmesi gerekir
- E)Bu borçlanma araçlarının sadece yabancı yatırımcılara satılması gerekir
Çözümü göster — doğru cevap B
Metin, halka açık olmayan ortaklıklar için bu tür borçlanma araçlarının ihraç edilmesinin zorunlu olarak tahsisli olması gerektiğini açıkça belirtmektedir.
Dayanak: “Halka açık olmayan ortaklıkların Kurul düzenlemelerinde şarta bağlı sermaye artırımına konu edilebileceği belirtilen borçlanma araçlarını ihraç etmeleri ve bu ihracın şarta bağlı sermaye artımı ile sonuçlanacak olması durumunda, bu borçlanma araçlarının tahsisli olarak ihraç edilmesi zorunludur.”
Soru 5 · Sermaye Piyasası Araçları
Kuponsuz senetlerin getiri mekanizması ve ödeme yapısı ile ilgili metinde yer alan bilgi aşağıdakilerden hangisidir?
- A)Anapara ve faiz ödemesi tek seferde vade tarihinde yapılmaktadır.
- B)Hazine tarafından sadece döviz ve altına dayalı olarak ihraç edilebilen senetlerdir.
- C)Yatırımcıya vade boyunca düzenli olarak nakit akışı sağlayan senetlerdir.
- D)Sadece sabit faiz oranı ile ihraç edilebilen ve primli satılan senetlerdir.
- E)Senedin net değeri ile yazılı değeri arasındaki fark vade boyunca dağıtılır.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metin, kuponsuz senetlerde faiz kazancının nominal değer ile iskonto değeri farkından oluştuğunu ve anapara ile faizin vade tarihinde tek seferde ödendiğini belirtmektedir.
Dayanak: “Buradaki getiri (faiz), senedin yazılı değeri (par value) ile iskontolu değeri arasındaki fark olup anapara ve faiz ödemesi tek seferde vade tarihinde yapılmaktadır.”
Soru 6 · Sermaye Piyasası Araçları
Sermaye Piyasası Kanunu'na göre borçlanma aracı ihraç yetkisinin yönetim kuruluna devredilmesi durumunda, genel kurul kararında ne belirtilmesi yeterlidir?
- A)İhraç edilecek borçlanma araçlarının satış yönteminin belirtilmesi
- B)İhraç edilecek borçlanma araçlarının türünün açıkça belirtilmesi
- C)İhraç yetkisinin yönetim kuruluna devredildiğinin açıkça belirtilmesi
- D)İhraç edilecek borçlanma araçlarının azami tutarının yazılması
- E)İhraç edilecek borçlanma araçlarının vadelerinin net olarak yazılması
Çözümü göster — doğru cevap C
Metin, yetkili organın genel kurul olması durumunda ve yetkilerin devredilmesi durumunda, karar metninde sadece yetkinin devredildiğinin açıkça belirtilmesinin yeterli olduğunu ifade etmektedir.
Dayanak: “konuya ilişkin alınacak genel kurul kararında ihraç yetkisinin yönetim kuruluna devredildiğinin açıkça belirtilmesi yeterlidir.”
Soru 7 · Sermaye Piyasası Araçları
İhraç edilecek borçlanma araçlarına ilişkin kredi derecelendirmesi yapılması durumunda, derecelendirme kuruluşunun notu ne sıklıkla gözden geçirmesi zorunludur?
- A)Kurulun sermaye piyasasında derecelendirme faaliyeti ile ilgili olarak
- B)Derecelendirme notuna esas teşkil eden bilgiler değiştiğinde
- C)Vade boyunca yılda en az bir sefer olmak üzere düzenli olarak
- D)İhraç edilecek borçlanma aracının borsada işlem görmesi durumunda
- E)İhraç edilecek borçlanma aracının vadesi doluncaya kadar
Çözümü göster — doğru cevap C
Metin, kredi derecelendirme kuruluşunun notu vade boyunca yılda en az bir kez ve gerek görüldüğünde düzenli olarak gözden geçirmesini zorunlu kılmaktadır.
Dayanak: “derecelendirme notuna esas teşkil eden bilgileri vade boyunca yılda en az bir sefer olmak üzere ve Kurulun sermaye piyasasında derecelendirme faaliyeti ve derecelendirme kuruluşlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde notun güncellenmesini gerektiren durumlarda düzenli olarak gözden geçirmesi zorunludur.”
Soru 8 · Sermaye Piyasası Araçları
İhraç limitinin hesaplanmasında, ortaklığın hem konsolide hem de konsolide olmayan finansal tabloları bulunması durumunda hangisi esas alınır?
- A)İhraç limitinin belirlenmesinde konsolide finansal tablolar esas alınır
- B)İhraç limitinin belirlenmesinde sadece nakit akım tabloları esas alınır
- C)İhraç limitinin belirlenmesinde bağımsız denetimden geçirilmeyen tablolar esas alınır
- D)İhraç limitinin belirlenmesinde konsolide olmayan finansal tablolar esas alınır
- E)İhraç limitinin belirlenmesinde ortalama finansal tablolar esas alınır
Çözümü göster — doğru cevap A
Metin açıkça belirtmektedir ki, hem konsolide hem de konsolide olmayan tablolar mevcutse, ihraç limiti hesaplanmasında konsolide finansal tablolar esas alınır.
Dayanak: “İhraççıların hem konsolide hem de konsolide olmayan finansal tablolarının bulunması durumunda, ihraç limitinin belirlenmesinde konsolide finansal tablolar esas alınır.”