Soru 1 · Sermaye Piyasası Araçları
International Swaps and Derivatives Association (ISDA) kuruluşunun temel amacı ve niteliği metne göre aşağıdakilerden hangisiyle ifade edilir?
- A)1985 yılında kurulan sivil bir kuruluş olarak piyasayı güvenli ve etkin kılmaya çalışması.
- B)Tezgah üstü türev araçların standartlaşmasını zorunlu kılan devlet kurumudur.
- C)Tezgah üstü piyasalarda kredi riskini tamamen ortadan kaldıran bir takas merkezidir.
- D)Sadece vadeli işlem sözleşmelerini düzenleyen ve 67 ülkeden oluşan bir borsadır.
- E)Tarafların serbestçe belirlediği sözleşmelerde teminat mekanizması sağlayan bir kurumdur.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metne göre ISDA, 1985'te kurulan ve piyasayı güvenli ve etkin kılmayı hedefleyen sivil bir kuruluştur. Diğer şıkların iddiaları metinde yer almayan veya yanlış bilgiler içermektedir.
Dayanak: “1985 yılında kurulan ISDA tezgah üstü türev araçlar piyasasının güvenli ve etkin şekilde işlemesini sağlamaya çalışan sivil bir kuruluştur.”
Soru 2 · Sermaye Piyasası Araçları
Sermaye artırımı yoluyla halka arz edilmeksizin borsada işlem görmeyen nitelikte ihraç edilen payların borsada işlem gören niteliğe dönüştürülerek satılabilmesi için hangi esaslara uyulması zorunludur?
- A)Sermaye artırımı yoluyla halka arz edilen payların borsada işlem görmemesi için bu bölümde belirtilen esaslara uyulması zorunludur.
- B)Borsanın ilgili pazarında ya da piyasasında gerçekleşen ortaklara ait mevcut payların satışından borsada işlem gören nitelikteki payları alacak yatırımcıların bu bölümde belirtilen esaslara uyulması zorunludur.
- C)Bu payları borsada işlem gören niteliğe dönüştürerek satabilmesi için bu bölümde belirtilen esaslara uyulması zorunludur.
- D)Sermaye artırımı yoluyla halka arz edilmeksizin borsada işlem gören nitelikte ihraç edilen payların borsada işlem görmeyen niteliğe dönüştürülerek satılabilmesi için bu bölümde belirtilen esaslara uyulması zorunludur.
- E)Yatırımcıların bu payları borsada işlem gören niteliğe dönüştürmeden satması için bu bölümde belirtilen esaslara uyulması zorunludur.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metnin giriş cümlesinde, borsada işlem görmeyen nitelikteki payların borsada işlem gören niteliğe dönüştürülerek satılabilmesi için bölümde belirtilen esaslara uyulması gerektiği açıkça belirtilmiştir.
Dayanak: “Sermaye artırımı yoluyla halka arz edilmeksizin borsada işlem görmeyen nitelikte ihraç edilen payları veya borsanın ilgili pazarında ya da piyasasında gerçekleşen ortaklara ait mevcut payların satışından borsada işlem görmeyen nitelikteki payları alacak yatırımcıların, bu payları borsada işlem gören niteliğe dönüştürerek satabilmesi için bu bölümde belirtilen esaslara uyulması zorunludur.”
Soru 3 · Sermaye Piyasası Araçları
Halka arz edilecek payların satış fiyatının borsa fiyatından farklı veya nominal değerinden yüksek olması durumunda fiyat tespit raporu ne zaman KAP'ta ilan edilir?
- A)Fiyat tespit raporu halka arzın başlayacağı tarihten en az on beş gün önce Kurulun ilgili düzenlemeleri çerçevesinde KAP'ta ilan edilir.
- B)Fiyat tespit raporu halka arzın başlayacağı tarihten en az on gün önce Kurulun ilgili düzenlemeleri çerçevesinde KAP'ta ilan edilir.
- C)Fiyat tespit raporu halka arzın başlayacağı tarihten en az beş gün önce Kurulun ilgili düzenlemeleri çerçevesinde KAP'ta ilan edilir.
- D)Fiyat tespit raporu halka arzın başlayacağı tarihten en az üç gün önce Kurulun ilgili düzenlemeleri çerçevesinde KAP'ta ilan edilir.
- E)Fiyat tespit raporu halka arzın başlayacağı tarihten en az yedi gün önce Kurulun ilgili düzenlemeleri çerçevesinde KAP'ta ilan edilir.
Çözümü göster — doğru cevap D
Metin, fiyat tespit raporunun halka arzın başlayacağı tarihten en az üç gün önce KAP'ta ilan edilmesi gerektiğini açıkça belirtmektedir.
Dayanak: “Fiyat tespit raporu halka arzın başlayacağı tarihten en az üç gün önce Kurulun ilgili düzenlemeleri çerçevesinde KAP'ta ilan edilir.”
Soru 4 · Sermaye Piyasası Araçları
Kurul, zorunluluklara uyulmaksızın gerçekleştirilen işlemler için işlem öncesi durumun aynen sağlanmaması durumunda ne kadar süre içinde idari para cezası verebilir?
- A)Ortakların şikayet başvurusu tarihinden itibaren yedi gün içinde
- B)Kurul kararının tebliği tarihinden itibaren otuz gün içinde
- C)Halka arz işleminin tamamlanmasından itibaren on beş gün içinde
- D)İzahname geçerlilik süresinin dolmasından sonra altı ay içinde
- E)İşlemin gerçekleştiği tarihten itibaren altı ay içinde
Çözümü göster — doğru cevap B
Cezanın verilebilmesi için süre, Kurul kararının tebliğ tarihinden itibaren otuz gün olarak belirlenmiştir; diğer süreler metinde yer almamaktadır.
Dayanak: “Kurul, birinci fıkra çerçevesinde düzenlenen zorunluluklara uyulmaksızın gerçekleştirilen işlemlerin ortadan kaldırılmasına yönelik Kurul kararının tebliği tarihinden itibaren otuz gün içinde işlem öncesi durumun aynen sağlanmaması hâlinde idari para cezası verebilir...”
Soru 5 · Sermaye Piyasası Araçları
Yönetim kontrolünü elinde bulunduran ortakların, halka arz yoluyla elde ettikleri payları borsada satma yasağı süresi ne kadardır ve bu süre ne zaman başlar?
- A)Borsada işlem görmeye başlamasından itibaren bir yıl süreyle
- B)Sermaye artırımının genel kurulca onaylandığı tarihten itibaren bir yıl
- C)Yatırımcıların talebinin alınmasından itibaren borsada işlem görmeye kadar
- D)İzahnenin onaylanmasına ilişkin başvuru tarihinden itibaren iki yıl
- E)Özel durum açıklaması yapıldıktan sonra borsada işlem görmeye başlayana kadar
Çözümü göster — doğru cevap A
Metin açıkça belirtmektedir ki, yönetim kontrolündeki ortakların satış yasağı, payların borsada işlem görmeye başlamasıyla birlikte bir yıl süreyle geçerlidir.
Dayanak: “İhraç edilecek payların halka arz edilerek satılmak istenmesi durumunda, ortaklığın yönetim kontrolünü elinde bulunduran ortakların yeni pay alma haklarının tamamını kullanmaları zorunlu olup, bu ortaklar bu suretle elde edecekleri payları borsada işlem görmeye başlamasından itibaren bir yıl süreyle borsada satamazlar.”
Soru 6 · Sermaye Piyasası Araçları
Nominal değerin altında pay ihracı yoluyla yapılan sermaye artırımlarında, ihraç değeri ile nominal değer arasındaki fark finansal tablolarda nasıl izlenir ve kâr dağıtımı ne zaman yapılabilir?
- A)Yatırımcıların talebi alındıktan sonra pasif kalemlere aktarılır ve borsada işlem görmeye başlamadan kâr dağıtımı yapılamaz
- B)Öz kaynaklarda ek kalemi olarak izlenir ve yönetim kurulunun onayıyla kâr dağıtımı yapılabilir
- C)Borçlar toplamı içinde gösterilir ve bilanço açığı kapatılana kadar kâr dağıtımı yapılamaz
- D)Öz kaynaklarda indirim kalemi olarak izlenir ve mahsup işlemi tamamlanmadan kâr dağıtımı yapılamaz
- E)Genel kurul kararıyla doğrudan sermayeye eklenir ve mahsubu yapılmadan kâr dağıtımı yapılabilir
Çözümü göster — doğru cevap D
Metne göre, nominal değerin altında ihraç edilen paylardaki fark öz kaynaklarda indirim kalemi olarak izlenir ve mahsup işlemi bitmeden kâr dağıtımı yasaktır.
Dayanak: “İhraç edilecek payların nominal değeri ile ihraç değeri arasındaki fark, öz kaynaklarda indirim kalemi olarak izlenir. Bu tutar, genel kurul kararı ile izleyen dönemlerde sermayeye eklenebilecek öz kaynak kalemlerinden mahsup edilebilir. Mahsup işlemi tamamlanmadan kâr dağıtımı yapılamaz.”
Soru 7 · Sermaye Piyasası Araçları
'Gerçekleşmezse İptal Et' emir türü ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi metne göre doğrudur?
- A)Girildiği veya aktif olduğu anda, pasifte karşı tarafta bekleyen emirlerin durumuna göre emrin tamamının gerçekleşmesi, aksi takdirde tamamının iptal edilmesi için kullanılan emir türüdür.
- B)Girildiği veya aktif olduğu anda, pasifte karşı tarafta bekleyen emirlerin durumuna göre emrin tamamının veya bir kısmının gerçekleşmesi, gerçekleşmeyen kısmının iptal edilmesi için kullanılan emir türüdür.
- C)Günlük fiyat limitleri dışında alt limit fiyatından daha düşük alış emirleri sisteme gönderilebilir ve fiyat değişim limitleri içine girdiklerinde aktif hâle gelir.
- D)Sistemde, sözleşmenin vade sonundan daha ileri bir tarih girilmesine izin verilir ve emirler bu tarihe kadar bekletilebilir.
- E)Piyasa üyelerinin temsilcileri emirlerini kendi isteği ile askıya alıp gün içerisinde istediği zaman tekrar aktif hâle getiremezler.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metinde 'Gerçekleşmezse İptal Et' emrinin, tüm emrin gerçekleşmesi durumunda işleme girdiği, aksi takdirde tüm emrin iptal edildiği tanımlanmıştır. B şıkkı 'Kalanı İptal Et' emrini, C şıkkı ise fiyat limitleri ile ilgili genel kuralları anlatmaktadır.
Dayanak: “Gerçekleşmezse İptal Et: Girildiği veya aktif olduğu anda, pasifte karşı tarafta bekleyen emirlerin durumuna göre emrin tamamının gerçekleşmesi, aksi takdirde tamamının iptal edilmesi için kullanılan emir türüdür.”
Soru 8 · Sermaye Piyasası Araçları
Yurt dışında yapılacak ihraçlarda ihraç tavanının para birimi nasıl tespit edilir?
- A)Yurt dışında yapılacak ihraçlarda ihraç tavanı sadece Türk Lirası üzerinden tespit olunur.
- B)Yurt dışında yapılacak ihraçlarda ihraç tavanı sadece döviz cinsinden tespit olunur.
- C)Yurt dışında yapılacak ihraçlarda ihraç tavanı ihraç belgesindeki para birimiyle sınırlıdır.
- D)Yurt dışında yapılacak ihraçlarda ihraç tavanı Türk Lirası veya döviz cinsinden tespit olunur.
- E)Yurt dışında yapılacak ihraçlarda ihraç tavanı sadece Euro veya Dolar cinsinden olur.
Çözümü göster — doğru cevap D
Metin, yurt dışı ihraçlarında ihraç tavanının Türk Lirası veya döviz cinsinden olabileceğini belirtmektedir.
Dayanak: “Yurt dışında yapılacak ihraçlarda ihraç tavanı Türk Lirası veya döviz cinsinden tespit olunur.”