Soru 1 · Sermaye Piyasası Araçları
Garantili ve koruma amaçlı fonların portföy sınırlamaları ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Opsiyon sözleşmesi satın alınması dahil olmak üzere türev araçlar koruma amaçlı fonların portföyüne ancak riskten korunma amaçlı olarak alınabilir.
- B)Gerekli nitelikleri taşımadığı Kurulca tespit edilen sözleşmeler fon portföyünden çıkarılarak Kurul düzenlemelerine uygun olan sözleşmeler portföye dahil edilir.
- C)Borsa dışında taraf olunan ters repo sözleşmelerine ilişkin %10'luk sınırlama garantili ve koruma amaçlı fonlar için uygulanır.
- D)Fonların portföylerine borsa dışından alınan sözleşmelerin niteliklerini tevsik edici bilgi ve belgeler, sözleşmelerin portföye dahil edilmesini takip eden 10 iş günü içinde Kurula gönderilir.
- E)Her bir varlığa yapılan yatırım, fon toplam değerinin %50'sini aşamaz.
Çözümü göster — doğru cevap B
Metnin 3.2.9.9. maddesinin (ç) bendi, gerekli nitelikleri taşımadığı tespit edilen sözleşmelerin portföyden çıkarılacağını ve yerine uygun olanların dahil edileceğini belirtmektedir. Diğer şıklar metindeki %35 sınırını veya opsiyon kuralını yanlış yorumlamaktadır.
Dayanak: “Gerekli nitelikleri taşımadığı Kurulca tespit edilen sözleşmeler fon portföyünden çıkarılarak Kurul düzenlemelerine uygun olan sözleşmeler portföye dahil edilir; bu nedenle doğan masraf ve zararlar fon malvarlığına yanısıtılamaz.”
Soru 2 · Sermaye Piyasası Araçları
Opsiyon sözleşmelerinde 'E' harfi ile belirtilen opsiyon tipi aşağıdakilerden hangisini ifade eder?
- A)Sözleşme ile tanınan hak vade sonunda kullanılabilir.
- B)Sözleşme ile tanınan hak vade sonu dahil olmak üzere vade sonuna kadar herhangi bir tarihte kullanılabilir.
- C)Sözleşme ile tanınan hak sadece vade tarihi sabitlendiğinde kullanılabilir.
- D)Sözleşme ile tanınan hak vade tarihi ve kullanım fiyatı sabitlendiğinde kullanılabilir.
- E)Sözleşme ile tanınan hak sadece fiziki teslimat durumunda kullanılabilir.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metinde 'E' harfinin Avrupa opsiyonunu ifade ettiği ve bu opsiyonların sadece vade sonunda kullanılabileceği açıkça tanımlanmıştır.
Dayanak: “E: Avrupa – Sözleşme ile tanınan hak vade sonunda kullanılabilir.”
Soru 3 · Sermaye Piyasası Araçları
Platform'da işlem gören fonların katılma payı alım satım işlemlerinde, dağıtım kuruluşuna ödenecek genel komisyon oranı ne kadar olmalıdır?
- A)Fonun yönetim ücretinin %50'si kadar
- B)Fonun yönetim ücretinin %10'u kadar
- C)Fonun yönetim ücretinin %25'i kadar
- D)Fonun yönetim ücretinin %35'i kadar
- E)Fonun yönetim ücretinin %75'i kadar
Çözümü göster — doğru cevap D
Metin, dağıtım kuruluşuna ödenecek genel komisyon oranının sabit olarak fonun yönetim ücretinin %35'i olduğunu belirtmektedir.
Dayanak: “Katılma paylarının satışını gerçekleştiren dağıtım kuruluşuna (yatırım kuruluşları ve portföy yönetim şirketleri) ödenecek komisyon oranı (genel komisyon oranı) sabit olarak ilgili fonun yönetim ücretinin %35'idir.”
Soru 4 · Sermaye Piyasası Araçları
Sermaye artırımının yapılabilmesi için halka açık ortaklıkların geçmiş yıl zararlarının kapatılmasıyla ilgili olarak Kurula ibraz edilmesi gereken karar hangi organ tarafından alınır?
- A)Ticaret Bakanlığı onayı
- B)Bağımsız denetim raporu
- C)Sermaye Piyasası Kurulu kararı
- D)Yönetim kurulu kararı
- E)Denetim kurulu kararı
Çözümü göster — doğru cevap D
Metinde, geçmiş yıl zararlarının kapatılması için yönetim kurulu kararı alınması ve bu kararın Kurula ibraz edilmesi gerektiği belirtilmiştir.
Dayanak: “İlgili mevzuat uyarınca sermayeye eklenmesine izin verilmeyen fonlar ve yedek akçeler.”
Soru 5 · Sermaye Piyasası Araçları
Esas sermaye sistemindeki halka açık ortaklıkların iç kaynaklardan sermaye artırımı yaparken, esas sözleşme değişikliği için Kurula müracaat süresi ne kadardır?
- A)Genel kurul toplantı tarihinden itibaren on beş gün içerisinde
- B)Ticaret Bakanlığı izin yazısının alındığı tarihten itibaren yedi gün içerisinde
- C)Yönetim kurulu toplantısının yapıldığı tarihten itibaren iki ay içerisinde
- D)Sermaye artırımı ihraç belgesinin onaylandığı tarihten itibaren kırk beş gün içerisinde
- E)Yetkili organ kararının tarihinden itibaren otuz gün içerisinde
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, esas sermaye sistemindeki ortaklıkların yetkili organ karar tarihinden itibaren otuz gün içinde Kurula başvurması gerektiğini belirtmektedir.
Dayanak: “Esas sözleşmenin sermayeye ilişkin maddesinin yeni şekline Kurulca uygun görüş verilmesi amacıyla Tebliğin 7 numaralı ekinde belirtilen belgelerle yetkili organ kararının tarihinden itibaren otuz gün içerisinde Kurula müracaat etmeleri gereklidir.”
Soru 6 · Sermaye Piyasası Araçları
Payları GSP'de işlem gören ortaklıkların birleşme veya bölünme işlemine taraf olması durumunda, işlemin tescili ile birlikte ilgili ortaklıklar ne olur?
- A)Tescilden itibaren 2 yıl boyunca satış izahname onayı başvurusu yapabilir.
- B)Kurumsal Yönetim Tebliği hükümleri tamamen uygulanmaya devam eder.
- C)Kanun kapsamından çıkıp payları borsa tarafından GSP'den çıkarılmış sayılır.
- D)Payların geri alımı işlemi için bağlı ortaklıklar da dahil edilir.
- E)Yeni bir izahname onayı almadan devralma işlemi gerçekleştirilir.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metne göre, birleşme veya bölünme işleminin tesciliyle birlikte ortaklıklar Kanun kapsamından çıkar ve payları GSP'den çıkarılmış sayılır; diğer seçenekler metindeki yasaklara veya süre sınırlamalarına aykırıdır.
Dayanak: “Birleşme veya bölünme işleminin tescili ile birlikte bu ortaklıklar başkaca bir işleme gerek kalmaksızın Kanun kapsamından çıkmış ve payları borsa tarafından GSP'den çıkarılmış sayılır.”
Soru 7 · Sermaye Piyasası Araçları
Payları GSP'de işlem gören ortaklıkların bedelli sermaye artırımında, yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan payları kimler satın alabilir?
- A)Yatırımcıların nitelikli yatırımcı olduğuna dair beyanına göre herkes alabilir.
- B)Halka açık ortaklıkta bulunan tüm ortaklar tarafından alınır.
- C)Sadece kurumsal yatırımcılar ve bankalar tarafından alınır.
- D)Merkezi kaydi sistemde kayıtlı olan tüm tüzel kişiler tarafından alınır.
- E)Sadece nitelikli yatırımcılar tarafından satın alınır.
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, bedelli sermaye artırımlarında kalan payların sadece nitelikli yatırımcılar tarafından alınabileceğini açıkça belirtmiştir; diğer şıklar bu kısıtlamayı ihlal eder.
Dayanak: “Nakit sermaye artırımında yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan paylar sadece nitelikli yatırımcılar tarafından satın alınır.”
Soru 8 · Sermaye Piyasası Araçları
II-16.3 sayılı Tebliğ kapsamındaki ortaklıkların, satışı yapılacak paylar için Kurul'a ödemek zorunda olduğu ücretin tutarı nasıl belirlenir?
- A)İflas davası açılması durumunda nominal değerin %10'u kadar ödenir.
- B)Sermaye artırımının tamamlandığı tarihte belirlenen piyasa değeri üzerinden hesaplanır.
- C)Esas sözleşmede tayin edilen fesih sebebinin gerçekleşmesi durumunda değişir.
- D)İhraç değerinin binde biri ve nominal değerinin binde biri tutarındadır.
- E)Kurulun her yıl yeniden belirlediği sabit bir tutar olarak ödenir.
Çözümü göster — doğru cevap D
Metin, ücretin ihraç değerinin binde biri ve nominal değerinin binde biri olarak belirlendiğini ve bu tutarların Kurulca her yıl yeniden belirlenebileceğini ancak temel formülün bu şekilde olduğunu belirtmektedir.
Dayanak: “Satışı yapılacak payların, nominal değerinden aşağı olmamak üzere, ihraç değerinin binde biri ve mevcut sermayesini temsil eden payların ise nominal değerinin binde biri tutarında ücreti izahnamenin Kurulca onaylanarak ortaklığa teslimi öncesinde Kurul adına açılan hesaba yatırmak zorundadır.”