Soru 1 · Sermaye Piyasası Araçları
Metne göre vadeli işlem sözleşmeleri üzerine yazılan opsiyon sözleşmeleri hangi kurumun düzenlemeleri nedeniyle oluşturulmuştur?
- A)CFTC tarafından böyle bir yasaklamanın olmaması nedeniyle oluşturulmuşlardır.
- B)ABD'de SEC tarafından opsiyonların vadeli işlemlerle aynı piyasada işlem görmesinin teşvik edilmesi üzerine.
- C)ABD'de SEC düzenlemelerine göre opsiyonlar ile dayanak varlıklarının aynı piyasada işlem görmesinin engellenmesi üzerine.
- D)ABD'de SEC ve CFTC'nin ortak kararları ile opsiyonların vadeli işlemlerden ayrılması üzerine.
- E)ABD'de SEC düzenlemelerine göre opsiyonlar ile dayanak varlıklarının farklı piyasada işlem görmesinin sağlanması üzerine.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metin, vadeli işlem sözleşmeleri üzerine opsiyonların, SEC'in yasaklaması nedeniyle CFTC tarafından yasaklamanın olmaması sebebiyle oluşturulduğunu ifade etmektedir.
Dayanak: “CFTC (Commodity Futures Trading Commission) tarafından böyle bir yasaklamanın olmaması nedeniyle oluşturulmuşlardır.”
Soru 2 · Sermaye Piyasası Araçları
Garantili ve koruma amaçlı fonlar için ters repo sözleşmelerine ilişkin Tebliğ'in 21'inci maddesinin ikinci fıkrasının (b) bendinde yer alan %10'luk sınırlama durumu nasıldır?
- A)Bu sınırlama yalnızca borsada işlem gören eşdeğerleri olan sözleşmeler için geçerlidir.
- B)Bu sınırlama fonların unvanında 'Döviz' ibaresi bulunması halinde kaldırılır.
- C)Bu sınırlama fonların toplam değerinin %20'sini geçmemesi koşuluyla uygulanır.
- D)Bu sınırlama garantili ve koruma amaçlı fonlar için uygulanmaz.
- E)Bu sınırlama fonların portföyünde yer alan paylar için %10 olarak sabitlenmiştir.
Çözümü göster — doğru cevap D
Metin, garantili ve koruma amaçlı fonların borsa dışı ters repo sözleşmeleri için %10'luk sınırlamanın uygulanmadığını açıkça belirtmektedir.
Dayanak: “Borsa dışında taraf olunan ters repo sözleşmelerine ilişkin olarak Tebliğ'in 21 inci maddesinin ikinci fıkrasının (b) bendinde yer alan %10'luk sınırlama garantili ve koruma amaçlı fonlar için uygulanmaz.”
Soru 3 · Sermaye Piyasası Araçları
Opsiyon sözleşmesi satın alınması hariç olmak üzere türev araçların koruma amaçlı fonların portföyüne alınabilmesi için hangi şart sağlanmalıdır?
- A)Türev araçlar yalnızca borsada işlem gören eşdeğerleri bulunmadığı takdirde portföye alınabilir.
- B)Türev araçlar koruma amaçlı fonların portföyüne ancak riskten korunma amaçlı olarak alınabilir.
- C)Türev araçlar fonların portföyüne dâhil edilecek varlığa dayalı menkul kıymetler için sınırlama uygulanmaz.
- D)Türev araçlar fonların portföyüne dâhil edilecek varlığa veya ipoteğe dayalı menkul kıymetler için derecelendirme yapılır.
- E)Türev araçlar fonların toplam değerinin %35'ini aşmayacak şekilde portföye dahil edilebilir.
Çözümü göster — doğru cevap B
Metin, opsiyon alımı hariç türev araçların portföye sadece riskten korunma amacıyla alınabileceğini hükme bağlamaktadır.
Dayanak: “Opsiyon sözleşmesi satın alınması hariç olmak üzere türev araçlar koruma amaçlı fonların portföyüne ancak riskten korunma amaçlı olarak alınabilir.”
Soru 4 · Sermaye Piyasası Araçları
Özsermaye hali uyarlamasına tabi olan sözleşmelerin kodlarında hangi ek bilgi yer alır?
- A)Sözleşme kodlarının sonuna vadeler arası strateji emri kodu eklenir.
- B)Sözleşme kodlarının sonuna opsiyon tipi bilgisi (A, E) eklenir.
- C)Sözleşme kodlarının sonuna mini sözleşme bilgisi kodu (M) eklenir.
- D)Sözleşme kodlarının başına standart olmayan sözleşme olduğunu belirten bilgi (N1, N2, N3 vb.) eklenir.
- E)Sözleşme kodlarının sonuna standart olmayan sözleşme olduğunu belirten bilgi (N1, N2, N3 vb.) eklenir.
Çözümü göster — doğru cevap E
Metinde açıkça belirtildiği üzere, özsermaye uyarlaması yapılan sözleşmelerin kodları standart olmayan sözleşme olduğunu belirten N1, N2 gibi kodlarla sonuna eklenir.
Dayanak: “Özsermaye hali uyarlamasına tabi olan ve böylelikle unsurları standart sözleşme unsurlarından farklılaşan pay vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinde sözleşme kodlarının sonuna özsermaye hali uyarlamasına bağlı olarak ilgili sözleşmenin standart olmayan sözleşme olduğunu belirten bilgi (N1, N2, N3 vb.) ayrıca eklenir.”
Soru 5 · Sermaye Piyasası Araçları
Platform kapsamında işlem gören serbest fonların katılma paylarının satışı ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Katılma payları Platform kapsamında sadece bireysel yatırımcılara satılabilir.
- B)Katılma payları Platform kapsamında sadece nitelikli yatırımcılara satılabilir.
- C)Katılma payları Platform kapsamında tüm yatırımcılara satılabilir.
- D)Katılma payları Platform kapsamında sadece kurum yatırımcılara satılabilir.
- E)Katılma payları Platform kapsamında sadece yerli yatırımcılara satılabilir.
Çözümü göster — doğru cevap B
Metin, serbest fonların katılma paylarının Platform kapsamında sadece nitelikli yatırımcılara satılabileceğini açıkça belirtmektedir.
Dayanak: “Serbest fonların katılma payları Platform kapsamında da sadece nitelikli yatırımcılara satılabilir.”
Soru 6 · Sermaye Piyasası Araçları
Platform'da uygulanacak komisyon paylaşım oranları ve diğer esaslar çerçevesinde dağıtım kuruluşuna ödenecek genel komisyon oranı neye eşittir?
- A)İlgili fonun yönetim ücretinin %30'u
- B)İlgili fonun yönetim ücretinin %25'i
- C)İlgili fonun yönetim ücretinin %40'ı
- D)İlgili fonun yönetim ücretinin %35'i
- E)İlgili fonun yönetim ücretinin %50'si
Çözümü göster — doğru cevap D
Metin, dağıtım kuruluşuna ödenecek genel komisyon oranının sabit olarak ilgili fonun yönetim ücretinin %35'i olduğunu belirtmektedir.
Dayanak: “Katılma paylarının satışını gerçekleştiren dağıtım kuruluşuna (yatırım kuruluşları ve portföy yönetim şirketleri) ödenecek komisyon oranı (genel komisyon oranı) sabit olarak ilgili fonun yönetim ücretinin %35'idir.”
Soru 7 · Sermaye Piyasası Araçları
Sermaye artırımının yapılabilmesi için halka açık ortaklıkların geçmiş yıl zararlarını kapatma sürecinde Kurula ibraz etmesi gereken karar hangi organ tarafından alınır?
- A)Denetim kurulu tarafından finansal tabloların doğruluğu onaylanmıştır.
- B)Genel kurulda kapatılacağına ilişkin olarak alınan yönetim kurulu kararı
- C)Ticaret Bakanlığı tarafından esas sözleşmenin değiştirilmesi kararı
- D)Sermaye Piyasası Kurulu tarafından geçmiş yıl zararlarının silinmesi kararı
- E)Yönetim kurulu tarafından geçmiş yıl zararlarının tamamen kapatılması kararı
Çözümü göster — doğru cevap B
Metne göre, halka açık ortaklıkların geçmiş yıl zararlarını kapatmadan sermaye artırımına geçebilmesi için, genel kurulda kapatılacağına dair yönetim kurulu kararını Kurula ibraz etmesi gerekmektedir.
Dayanak: “İlgili mevzuat uyarınca sermayeye eklenmesine izin verilmeyen fonlar ve yedek akçeler. Geçmiş Yıllar Zararının Durumu Sermaye artırımının yapılmasına ilişkin yasal zorunluluklar saklı kalmak üzere; halka açık ortaklıkların kanuni defter ve kayıtlarında yer alan geçmiş yıl zararları ile Kurul düzenlemeleri uyarınca hazırlanan ve kamuya açıklanan son finansal tablolarında yer alan geçmiş yıllar zararlarından düşük olanı iç kaynaklardan mahsup edilmek suretiyle kapatılmadan veya genel kurulda kapatılacağına ilişkin olarak alınan yönetim kurulu kararı Kurula ibraz edilmeden iç kaynaklardan sermaye artırımı yapılamaz.”
Soru 8 · Sermaye Piyasası Araçları
Kayıtlı sermaye sistemindeki halka açık ortaklıkların iç kaynaklardan sermaye artırımı yaparken esas sözleşme değişikliği için genel kurul kararı alma zorunluluğu nedir?
- A)Sermaye artırımı konusunda yetkili organ yönetim kurulu olduğundan ayrıca genel kurul kararı alınması gerekmez.
- B)Esas sözleşme değişikliği için sadece Ticaret Bakanlığı'nın onayı yeterlidir.
- C)Kayıtlı sermaye sisteminde de genel kurulun onayı olmadan sermaye artırımı yapılamaz.
- D)Yönetim kurulu kararı alındıktan sonra genel kurulun onayına ihtiyaç vardır.
- E)Kayıtlı sermaye sisteminde sermaye artırımı için genel kurulun onayı yerine denetim kurulunun onayı yeterlidir.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metne göre, kayıtlı sermaye sisteminde sermaye artırımına yetkili organ yönetim kuruludur ve bu nedenle genel kurul kararı alınmasına gerek yoktur.
Dayanak: “Kayıtlı sermaye sistemindeki halka açık ortaklıkların iç kaynaklardan karşılanmak üzere yapacakları sermaye artırımlarında, sermaye artırımı konusunda yetkili organ yönetim kurulu olduğundan ayrıca genel kurul kararı alınması gerekmez.”