Soru 1 · Yatırım Kuruluşları
Kaldıraçlı işlemlerde müşterinin teminatı üzerinde bir kayba uğratılması durumunda, yatırım kuruluşunun yükümlülüğü nedir?
- A)Zararın tamamını müşteriden talep etmek zorundadır
- B)Zararın müşteriden talep edilmemesi gerekir
- C)Zararın yarısını müşteriden, yarısını kendisi karşılar
- D)Müşteriye teminat tutarını geri ödemekle yükümlüdür
- E)Zararın oluştuğu tarihten itibaren 5 iş günü içinde ödeme yapar
Çözümü göster — doğru cevap B
Metin açıkça belirtmektedir ki, teminatı aşan zararlar müşteriye yüklenemez ve bu zarar müşteriden talep edilmemelidir. Bu kural yazılı talep olmadıkça geçerlidir.
Dayanak: “Kaldıraçlı işlemlerde yatırılan teminat tutarlarının üzerinde bir kayba uğratacak şekilde işlem yaptırılamaması ve yatırımcının piyasa koşullarından dolayı teminatından daha fazla zarara uğraması halinde söz konusu zararın müşteriden talep edilmemesi gerekir.”
Soru 2 · Yatırım Kuruluşları
Aracı kurumların yurt dışında yerleşik müşterilerinin teminatlarının yönetiminde hangi hükümler uygulanır?
- A)Aracı kurumun kendi iç yönetmelikleri uygulanır.
- B)Hiçbir hüküm uygulanmaz ve işlem yapılmaz.
- C)Sadece yurt içi mevzuat hükümleri uygulanır.
- D)Bu madde hükümleri uygulanır.
- E)Müşterinin ikamet ettiği ülkenin yasaları uygulanır.
Çözümü göster — doğru cevap D
Metin, yurt dışında yerleşik müşteriler için de aynı madde hükümlerinin geçerli olduğunu açıkça belirtmektedir. Diğer şıklar metne aykırıdır.
Dayanak: “Aracı kurumların yurt dışında yerleşik müşterilerinin teminatlarının yönetiminde bu madde hükümleri uygulanır.”
Soru 3 · Yatırım Kuruluşları
Kaldıraçlı işlemler teminat yedekleri hesabında bulundurulacak tutar ile ilgili aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Günlük raporlama anı itibarıyla toplam brüt ve net varlık farkının yüzde ellisinden az olamaz.
- B)Günlük raporlama anı itibarıyla toplam brüt ve net varlık farkının yüzde yetmişinden az olamaz.
- C)Günlük raporlama anı itibarıyla toplam brüt ve net varlık farkının yüzde yüzünden az olamaz.
- D)Günlük raporlama anı itibarıyla toplam brüt ve net varlık farkının yüzde yirmisinden az olamaz.
- E)Günlük raporlama anı itibarıyla toplam brüt ve net varlık farkının yüzde otuzundan az olamaz.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metinde teminat yedek hesabı tutarının, brüt ve net varlık farkının en az %50'si olması gerektiği belirtilmiştir. Diğer şıklardaki oranlar metne uymamaktadır.
Dayanak: “Kaldıraçlı işlemler teminat yedekleri hesabında bulundurulacak tutar, günlük raporlama anı itibarıyla tüm müşterilerin toplam brüt varlıkları ile toplam net varlık tutarları arasındaki farkın yüzde ellisinden az olamaz.”
Soru 4 · Yatırım Kuruluşları
Aşağıdaki yatırım kuruluşlarından hangisi halka arza aracılık faaliyetinde bulunabilmek için asgari özsermaye şartına tabi değildir?
- A)Aracı kurumlar
- B)Kalkınma ve yatırım bankaları
- C)Sınırlı saklama hizmeti verenler
- D)Emir iletimine aracılık yapanlar
- E)Halka arza aracılık sözleşmesi imzalayanlar
Çözümü göster — doğru cevap B
Metinde açıkça belirtildiği üzere asgari özsermaye şartı aracı kurumlar için aranırken, kalkınma ve yatırım bankalarında aranmamaktadır. Bu nedenle B şıkkı doğru cevaptır.
Dayanak: “Asgari özsermaye şartı kalkınma ve yatırım bankalarında aranmaz.”
Soru 5 · Yatırım Kuruluşları
Yatırım kuruluşlarının yorum ve tavsiyelerinde yer vermemesi gereken ifadeler hangisidir?
- A)Özenle hazırlanmış ve objektif görüşler
- B)Şüpheli kaynakların olduğu belirtilen bilgiler
- C)İstismar edici, yanlış ve gerçek dışı ifadeler
- D)Güvenilir kaynaklara dayalı analizler
- E)Yatırımcıların çıkarlarını koruyan ifadeler
Çözümü göster — doğru cevap C
Metin, yatırım kuruluşlarının subjektif ve abartılı ifadeler kullanmasını yasaklamaktadır. Bu ifade, metnin ilk cümlesinde açıkça belirtilmiştir.
Dayanak: “istismar edici, yanlış, gerçek dışı veya "en sağlam", "en iyi", "en güvenilir" gibi subjektif ve abartılı ifadelere yer verilmemesi”
Soru 6 · Yatırım Kuruluşları
Genel yatırım tavsiyesi ile yatırım danışmanlığı arasındaki temel ayrım aşağıdakilerden hangisinde doğru olarak ifade edilmiştir?
- A)Genel yatırım tavsiyesi sadece bireysel müşterilere yönelik hazırlanan raporlardır.
- B)Yatırım danışmanlığı serbestçe hazırlanırken genel tavsiye sadece resmi kanunlara tabidir.
- C)Yatırım danışmanlığı kişisel nitelikleri dikkate alırken genel tavsiye bunu dikkate almaz.
- D)Genel yatırım tavsiyesi belirli bir gruba yönelik olmamak kaydıyla bire bir paylaşılır.
- E)Yatırım danışmanlığı finansal olmayan araçları içerirken genel tavsiye sadece finansal araçları içerir.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metin, ayrımın temelinde muhatabın kişisel niteliklerinin (mali durumu, risk tercihi) dikkate alınıp alınmaması olduğunu vurgulamaktadır.
Dayanak: “Yatırım danışmanlığı faaliyetinde, faaliyetin muhatabının risk ve getiri tercihleri ile mali durumu gibi kişisel nitelikleri dikkate alınarak yönlendirici nitelikte yorum ve tavsiye sunulurken, genel yatırım tavsiyesinde kişiler ya da kişilerin oluşturduğu grupların kişisel özellikleri dikkate alınmaksızın bağımsız olarak belirli sermaye piyasası araçları veya ihraççılar hakkında, sermaye piyasası araçlarının mevcut veya gelecekteki fiyat veya değerlerine ilişkin yorum da dâhil olmak üzere yönlendirici nitelikte araştırma ve bilgi sunulmaktadır.”
Soru 7 · Yatırım Kuruluşları
Aşağıdakilerden hangisi, promosyon kampanyalarının süre ve uzatılma koşullarına ilişkin olarak metinde belirtilen bir kısıtlamadır?
- A)Kampanya süresi, üye tarafından istenildiği kadar uzatılabilir.
- B)Uzatma talebi, kampanya bitiminden sonra 10 iş günü içinde yapılabilir.
- C)Kampanya dönemi, bir defa ve azami bir yıl süreyle uzatılabilir.
- D)Kampanya süresi, Birlik onayı olmadan 1 yıldan uzun olabilir.
- E)Birden fazla dönem tekrarı için yeni başvuru yapılmasına gerek yoktur.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metin, kampanya süresinin en fazla bir yıl olabileceğini ve uzatmanın yalnızca bir defa ve azami bir yıl ile sınırlı olduğunu belirtmektedir. Diğer şıklar metindeki kısıtlamalarla çelişmektedir.
Dayanak: “Kampanya döneminin yalnızca bir defa ve azami bir yıl süreyle uzatılması mümkün olup, birden fazla dönem tekrarı yerine üyenin yeni bir başvuru yapması gerekir.”
Soru 8 · Yatırım Kuruluşları
Bir üyenin promosyon kampanyası için Birlik'e yapacağı başvuru sürecine ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Kampanya süresinin uzatılması durumunda başvuru yapılmadan uygulama devam edebilir.
- B)Başvuru, kampanya başladıktan sonra 10 iş günü içinde yapılması yeterlidir.
- C)Uzatma taleplerinde, uygulama esaslarında değişiklik yapılamaz ve eski başvuru korunmalıdır.
- D)Birlik, başvuru üzerine 30 iş günü içinde karar vererek üyeye tebliğ eder.
- E)Herhangi bir promosyon kampanyası başlatılmadan asgari 10 iş günü öncesinde başvurulmalıdır.
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, kampanya başlamadan en az 10 iş günü önce başvuru yapılması gerektiğini açıkça belirtmektedir. Diğer şıklar süre veya süreç hataları içermektedir.
Dayanak: “Herhangi bir promosyon kampanyası uygulaması başlatılmadan asgari 10 (on) iş günü öncesinde, promosyon yöntemini ve uygulama esaslarını, süresini, hedef kitlesini, bu faaliyete ilişkin bütçe tahminleri ile promosyon için tahsis edilen kaynakları ve promosyon uygulamasından sorumlu olan yetkili kişi bilgilerini içerecek şekilde asgari olarak Ek’de yer alan başvuru formu çerçevesinde Birliğe resmi yazı ile başvurulmalıdır.”
Soru 9 · Yatırım Kuruluşları
Promosyon kampanyalarıyla ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi metne göre kesinlikle yasaktır?
- A)Kampanya maliyetlerinin yatırımcıların hesaplarına yansıtılması.
- B)Yatırımcı hesabına bonus veya hediye para olarak yatırılan tutarlarla işlem yapılması.
- C)Kampanya süresinin Birlik onayıyla 1 yıldan uzun süreyle devam ettirilmesi.
- D)Promosyon kampanyası uygulandığı dönemde komisyon oranlarının yatırımcı aleyhine değiştirilmesi.
- E)Ödenen işlem komisyonundan daha fazla tutarda müşteriye iade yapılmasına yönelik uygulamalar.
Çözümü göster — doğru cevap B
Metin, işlem öncesinde hesapta bonus veya hediye para bulundurulup işlem yapılmasını açıkça yasaklamaktadır. Diğer maddeler metinde belirtilen yasaklar veya kısıtlamalarla doğrudan eşleşmemektedir.
Dayanak: “Müşteri hesabına, işlemler öncesinde bonus, hediye para gibi çeşitli isimler altında yatırılan tutarlar ile işlem gerçekleştirilmesine yönelik promosyon kampanyaları düzenlenemez.”
Soru 10 · Yatırım Kuruluşları
Yetkili kuruluşlar, portföy için yapılan bir alım satım işlemi nedeniyle herhangi bir ihraççıdan veya yatırım kuruluşundan kendi lehine komisyon, iskonto ve benzeri menfaat sağladığı takdirde ne yapmak zorundadır?
- A)Müşteriden yazılı izin almadan bu menfaati alabilir.
- B)Bu durumu müşterisine hizmeti sunmadan önce açıklamak zorundadır.
- C)Bu durumu sadece Kurul'a bildirmekle yükümlüdür.
- D)Sağlanan menfaati portföyün geri kalanına aktarmak zorundadır.
- E)Bu durumu müşteriye bildirmeden işlemi gerçekleştirebilir.
Çözümü göster — doğru cevap B
Metnin a bendi açıkça, yetkili kuruluşun kendi lehine menfaat sağladığı durumlarda bunu müşteriye hizmet sunmadan önce açıklama yükümlülüğü olduğunu belirtmektedir.
Dayanak: “Portföy için yapılan bir alım satım işleminden dolayı herhangi bir ihraççıdan veya yatırım kuruluşundan kendi lehine komisyon, iskonto ve benzeri menfaat sağlıyorsa, bu durumu müşterisine hizmeti sunmadan önce açıklamak zorundadır.”