Soru 1 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Metinde belirtilen kurumsal yönetim ilkelerinin temelini oluşturan dört taşıyıcı kolon aşağıdakilerden hangisinde doğru verilmiştir?
- A)İyi yönetim, iç denetim, dış denetim ve şeffaflık
- B)Borsa ticareti, yatırımcıyı tutma, kriz yönetimi ve yapılandırma
- C)Anonim şirketler, tüm işletmeler, yönetim ve denetim kurulları
- D)Pay sahipleri, alacaklılar, yönetim ve devletin menfaatleri
- E)Şeffaflık, âdillik, hesap verilebilirlik ve sorumluluk
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, kurumsal yönetimin dört temel taşıyıcı kolonunu şeffaflık, âdillik, hesap verilebilirlik ve sorumluluk olarak tanımlamaktadır.
Dayanak: “Kurumsal yönetim dört taşıyıcı kolon üzerine oturur: Şeffaflık, âdillik, hesap verilebilirlik ve sorumluluk.”
Soru 2 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Metne göre portföy yönetim şirketlerinin üçüncü kişilere olan borçları ile yatırım fonlarının aynı üçüncü kişilerden olan alacakları ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
- A)Bu borçlar ve alacaklar mahsup edilebilir ancak sınırlıdır.
- B)Bu borçlar ve alacaklar mahsup edilebilir ve teminat olarak verilir.
- C)Bu borçlar ve alacaklar mahsup edilebilir ve ihtiyati tedbir konulabilir.
- D)Bu borçlar ve alacaklar mahsup edilebilir ve iflasa dâhil edilir.
- E)Bu borçlar ve alacaklar birbirlerine karşı mahsup edilemez.
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, portföy yönetim şirketlerinin borçları ile yatırım fonlarının alacaklarının birbirine mahsup edilemeyeceğini açıkça belirtmektedir.
Dayanak: “Portföy yönetim şirketlerinin üçüncü kişilere olan borçları ve yükümlülükleri ile yatırım fonlarının aynı üçüncü kişilerden olan alacakları birbirlerine karşı mahsup edilemez.”
Soru 3 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Portföy yönetim şirketlerinin kuruluş başvurularının Kurul tarafından karara bağlanması için geçen süre ne kadardır?
- A)Gerekli belgelerin Kurula eksiksiz olarak sunulmasından itibaren altı ay.
- B)Gerekli belgelerin Kurula eksiksiz olarak sunulmasından itibaren bir yıl.
- C)Gerekli belgelerin Kurula eksiksiz olarak sunulmasından itibaren iki ay.
- D)Gerekli belgelerin Kurula eksiksiz olarak sunulmasından itibaren dört ay.
- E)Gerekli belgelerin Kurula eksiksiz olarak sunulmasından itibaren üç ay.
Çözümü göster — doğru cevap A
Metin, kuruluş başvurularının karara bağlanma süresinin belgelerin eksiksiz sunulmasından itibaren altı ay olduğunu ifade etmektedir.
Dayanak: “Portföy yönetim şirketlerinin kuruluş başvuruları, gerekli belgelerin Kurula eksiksiz olarak sunulmasından itibaren altı ay içinde Kurul tarafından karara bağlanır ve keyfiyet ilgililere bildirilir.”
Soru 4 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Portföy yönetim şirketleri tarafından yatırılan teminatlarla ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi metne göre doğrudur?
- A)Bu teminatlar iflas masasına dâhil edilir ve ihtiyati tedbir konulabilir.
- B)Bu teminatlar üçüncü kişilere devredilebilir ve rehnedilebilir.
- C)Bu teminatlar iflas masasına dâhil edilemez ve üzerlerine ihtiyati tedbir konulamaz.
- D)Bu teminatlar kullanılma amaçları dışında tasarruf edilebilir ve devredilebilir.
- E)Bu teminatlar kamu alacakları için haczedilebilir ve mahsup edilebilir.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metin, portföy yönetim şirketleri tarafından yatırılan teminatların iflas masasına dâhil edilemeyeceğini ve üzerlerine ihtiyati tedbir konulamayacağını açıkça hükme bağlamaktadır.
Dayanak: “Portföy yönetim şirketleri tarafından yatırılan teminatlar rehnedilemez, kamu alacakları için olsa dahi haczedilemez, kullanılma amaçları dışında tasarruf edilemez, üçüncü kişilere devredilemez, iflas masasına dâhil edilemez ve üzerlerine ihtiyati tedbir konulamaz.”
Soru 5 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
6362 sayılı SPKn’da sermaye piyasası faaliyetlerine ilişkin düzenleme yaklaşımı nasıl tanımlanmaktadır?
- A)Kurum bazlı düzenleme esası benimsenmiştir.
- B)Yatırım hizmetleri ve faaliyetleri tek bir çatıda toplanmıştır.
- C)Faaliyet bazlı düzenleme esası benimsenmiştir.
- D)İhraççılar için tamamen farklı bir anlayış benimsenmiştir.
- E)Sadece halka açık ortaklıklar için düzenleme yapılmıştır.
Çözümü göster — doğru cevap C
Metinde açıkça belirtildiği üzere, 6362 sayılı Kanun ile birlikte kurum bazlı değil, faaliyet bazlı düzenleme esası benimsenmiştir.
Dayanak: “İlgili AB mevzuatı ve finansal kriz sonrasında dünya genelinde görülen düzenleme yaklaşımındaki değişim neticesinde 6362 sayılı SPKn’nda sermaye piyasası faaliyetlerine ilişkin olarak kurum bazlı düzenleme yerine faaliyet bazlı düzenleme esası benimsenmiştir.”
Soru 6 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
6362 sayılı SPKn md. 38 hükmüne göre yan hizmetler arasında aşağıdakilerden hangisi yer almaktadır?
- A)Sermaye piyasası araçlarına ilişkin işlemlerle ilgili yatırım araştırması ve finansal analiz
- B)Sermaye piyasası araçlarının halka arzında yüklenimde bulunmaksızın satışa aracılık edilmesi
- C)Sermaye piyasası araçlarıyla ilgili emirlerin müşteri adına gerçekleştirilmesi
- D)Sermaye piyasası araçlarının kendi hesabından alım ve satımı
- E)Çok taraflı alım satım sistemlerinin ve borsa dışı diğer teşkilatlanmış pazar yerlerinin işletilmesi
Çözümü göster — doğru cevap A
Metinde listelenen yan hizmetler arasında, sermaye piyasası araçlarına ilişkin işlemlerle ilgili yatırım araştırması ve finansal analiz yer almaktadır.
Dayanak: “Sermaye piyasası araçlarına ilişkin işlemlerle ilgili yatırım araştırması ve finansal analiz”
Soru 7 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Halka açık anonim ortaklıkların kendi paylarını satın alabilmesi için hangi yasal dayanak ve kısıtlama geçerlidir?
- A)İmtiyazlı pay sahiplerinin onayıyla halka açık ortaklıklar kendi paylarını serbestçe iktisap edebilir.
- B)Esas sözleşmede yer alan özel hükümler doğrultusunda yönetim kurulu kararıyla sınırsızca satın alınabilir.
- C)Sermaye korunması ilkesi gereği anonim şirketlerin kendi paylarını hiçbir durumda satın alması yasaktır.
- D)6362 sayılı SPKn md. 22/1 hükmü uyarınca Kurulca belirlenen şartlar çerçevesinde mümkündür.
- E)Konsolide bilançoya dahil edilen ortaklıklar tarafından sadece rehin olarak kabul edilebilir.
Çözümü göster — doğru cevap D
Metin, kendi paylarını iktisap etmenin genel olarak yasak olduğunu ancak halka açık ortaklıklar için SPK'nın belirlediği şartlar çerçevesinde istisna olduğunu belirtmektedir.
Dayanak: “Ancak çeşitli mülahazalar ile halka açık anonim ortaklıkların, kendi paylarını, Kurulun belirlediği şartlar çerçevesinde satın alabileceği öngörülmüştür.”
Soru 8 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
İmtiyazlı payların, üst üste beş yıl zarar eden ortaklıklarda kaldırılması için hangi koşul ve amaç öngörülmüştür?
- A)Yatırımcıların imtiyazları dikkate alarak yatırım kararı almasıyla imtiyazlar otomatik olarak sona erer.
- B)Kurul kararıyla kaldırılarak imtiyaz sahibi grupların diğer ortakların menfaatine uygun davranması sağlanır.
- C)İmtiyazlı pay sahiplerinin çoğunluğu oy vererek imtiyazları kaldırma kararı alabilir ve sermaye iadesi yapılır.
- D)Yönetim kurulunun kararıyla imtiyazlar kaldırılır ve şirketin verimsiz yönetimi değiştirilmez.
- E)Esas sözleşmede açıkça belirtilen nisaplar sağlanmadığı sürece imtiyazlar süresiz olarak korunur.
Çözümü göster — doğru cevap B
Metin, imtiyazların kaldırılmasının Kurul kararıyla ve beş yıl zarar eden şirketlerde gerçekleştiğini, amacının ise verimsiz yönetimi değiştirmek ve diğer ortakların menfaatini korumak olduğunu ifade etmektedir.
Dayanak: “Üst üste beş yıl zarar eden ortaklıklarda yapılacak ilk genel kurul toplantısında oy hakkına ve yönetim kurulunda temsil edilmeye ilişkin imtiyazların Kurul kararıyla kaldırılacağı hüküm altına alınmış ve böylece imtiyaza sahip grupların diğer ortakların da menfaatine uygun davranmasının ve verimsiz yönetimlerin değiştirilerek şirketi daha iyi yönetecek kişilerin göreve gelmesinin sağlanması amaçlanmıştır.”