Soru 1 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Halka açık ortaklıkların esas sözleşmelerinin değiştirilmesi sürecinde Kurulun onayı ve genel kurulun yetkisi nasıl tanımlanmıştır?
- A)Halka açık ortaklıklarda esas sözleşme değişiklikleri için MKK'dan sağlanan liste dikkate alınarak oy kullanılır.
- B)Pay sahiplerinin çoğunluğunun onayıyla Kurul görüşü alınmadan esas sözleşme değiştirilebilir.
- C)Genel kurulun devredilemez yetkisi olmadığından esas sözleşme değişiklikleri sadece Kurul onayına tabidir.
- D)Esas sözleşme değişiklikleri yönetim kurulu tarafından onaylanarak doğrudan kamuya duyurulur.
- E)6362 sayılı SPKn md. 33/2 uyarınca Kurulun uygun görüşünün alınması zorunlu tutulmuştur.
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, esas sözleşme değişikliklerinin genel kurulun devredilemez yetkisi olduğunu ancak halka açık ortaklıklar için SPK'nın uygun görüşünün alınmasının zorunlu olduğunu açıkça belirtmektedir.
Dayanak: “6362 sayılı SPKn md. 33/2 uyarınca halka açık ortaklıkların esas sözleşmelerinin değiştirilmesi için Kurulun uygun görüşünün alınması zorunludur.”
Soru 2 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Sermaye piyasası çalışanının portföy yönetimi sırasında iletişim sürecinde dikkate alması gereken hususlardan hangisi metne göre doğrudur?
- A)Müşterinin rasyonel olmayan davranışlarının tamamen göz ardı edilmesi ve ihmal edilmesi
- B)Sadece geçmişte iyi kar elde edilen yatırımların gelecekte de aynı şekilde kar edeceği varsayılması
- C)Müşterinin parametrelerindeki değişikliklerin takip edilmesi ve portföy durumunun aktarılması
- D)Araştırma raporlarında kullanılan ekonomik verilerin tahmini sonuçlar olarak sunulmaması
- E)Müşteriye yalnızca gerçek verilerin aktarılması ve tahmini verilerin gizlenmesi
Çözümü göster — doğru cevap C
Metin, portföy yönetimi sırasında müşteri parametrelerinin takibi ve portföy durumunun aktarılmasının iletişim sürecinde dikkate alınması gerektiğini açıkça belirtmektedir.
Dayanak: “Müşterinin parametrelerindeki değişikliklerin takip edilmesi, portföyünün durumu ve portföyden yapılan kesintiler hakkında bilgi aktarılması gibi hususlar iletişim sırasında dikkate alınmalıdır.”
Soru 3 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Müşterilerin rasyonel olmayan davranış kalıplarına örnek olarak metinde aşağıdakilerden hangisi verilmemiştir?
- A)Sezgilerine güvenerek ekonomik/finansal temeli olmayan yatırım kararları alma
- B)Şirketin ürünlerini beğendiği için iyi bir yatırım olacağını düşünerek payları portföye alma
- C)Geçmişte iyi kar elde ettiği bir yatırımın gelecekte de aynı şekilde kar ettireceğini düşünme
- D)Yatırım kararlarını verirken tüm riskleri ve kısıtları tam olarak analiz etme
- E)Şirketin piyasa değeri düşmesine rağmen maliyet azaltma gerekçesiyle senedi almaya devam etme
Çözümü göster — doğru cevap D
Diğer şıklar metinde açıkça rasyonel olmayan davranış örnekleri olarak sayılmışken, tüm riskleri analiz etme rasyonel davranış örneğidir ve metinde örnek olarak verilmemiştir.
Dayanak: “Müşteriler, yatırım kararlarını verirken ve alım/satım tercihlerini yaparken bazı durumlarda rasyonel davranmayabilmektedir.”
Soru 4 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
6362 sayılı SPK Kanunu'na göre, aktif bir hareketle gerçekleştirilen örtülü kazanç aktarımı fiilleri hangi madde uyarınca cezalandırılır?
- A)SPKn md. 110/3
- B)SPKn md. 21/2
- C)SPKn md. 59
- D)SPKn md. 103/6
- E)SPKn md. 110
Çözümü göster — doğru cevap E
Metin, aktif fiillerin SPKn md. 110 hükmünde düzenlendiğini açıkça belirtmektedir.
Dayanak: “Burada dikkat edilmesi gereken husus, yukarıda (b) ve (c) bentlerinde düzenlenen fiiller, aktif bir hareketle gerçekleştirilen örtülü kazanç aktarımlarıdır.”
Soru 5 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
6362 sayılı Kanun uyarınca, aykırılık tarihinden önceki son bağımsız denetimden geçmiş yıllık finansal tablolarında yer alan brüt satış hasılatının %1'i ile vergi öncesi kârının %20'sinden yüksek olanına kadar idari para cezası verilir. Bu ceza miktarının belirlenmesine ilişkin usul ve esaslar kim tarafından düzenlenir?
- A)Brüt satış hasılatı ile vergi öncesi kârın belirlenmesine ilişkin usul ve esaslar bağımsız denetim şirketi tarafından hazırlanır.
- B)Brüt satış hasılatı ile vergi öncesi kârın belirlenmesine ilişkin usul ve esaslar Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanır.
- C)Brüt satış hasılatı ile vergi öncesi kârın belirlenmesine ilişkin usul ve esaslar Maliye Bakanlığı tarafından belirlenir.
- D)Brüt satış hasılatı ile vergi öncesi kârın belirlenmesine ilişkin usul ve esaslar ilgili tüzel kişi tarafından kararlaştırılır.
- E)Brüt satış hasılatı ile vergi öncesi kârın belirlenmesine ilişkin usul ve esaslar Kurulca düzenlenir.
Çözümü göster — doğru cevap E
Metinde açıkça belirtildiği üzere, brüt satış hasılatı ve vergi öncesi kârın belirlenmesine ilişkin usul ve esaslar Sermaye Piyasası Kurulu tarafından düzenlenmektedir.
Dayanak: “Tüzel kişiliğin niteliğine göre, brüt satış hasılatı ile vergi öncesi kârın belirlenmesine ilişkin usul ve esaslar Kurulca düzenlenir.”
Soru 6 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Aşağıdakilerden hangisi metne göre yatırım fonunun tanımıyla ilgili olarak doğru bir ifadedir?
- A)Sadece nakit para birikimlerini bir araya getiren bir yapıdır.
- B)Tüzel kişiliği bulunmayan mal varlığı olarak tanımlanır.
- C)Portföy yönetim şirketleri tarafından tüzel kişilik kazanarak kurulur.
- D)Katılımcıların doğrudan mülkiyetine geçiş sağlar.
- E)İçtüzük ile kurulan ve tüzel kişiliği olan bir ortaklıktır.
Çözümü göster — doğru cevap B
Metinde yatırım fonu, 'tüzel kişiliği bulunmayan mal varlığı olarak tanımlanmıştır' ifadesiyle açıklanmıştır. Diğer şıklar metindeki tanıma aykırıdır.
Dayanak: “Fon; katılma payları bir şemsiye fona bağlı olarak ihraç edilen yatırım fonudur.”
Soru 7 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Şemsiye fonun portföyünde yer alabilecek varlıklardan hangisi metinde belirtilen listeye dahildir?
- A)Borsada işlem görmeleri kaydıyla altın ve diğer kıymetli madenler.
- B)Takasbank para piyasası ve yurtiçi organize para piyasası işlemleri.
- C)Gayrimenkul sertifikaları ve varantlar ile bu madenlere dayalı araçlar.
- D)Kurulca uygun görülen özel tasarlanmış yabancı yatırım araçları.
- E)12 aydan uzun vadeli olmamak üzere vadeli mevduat.
Çözümü göster — doğru cevap D
Metinde şemsiye fon portföyünde yer alabilecek varlıklar arasında 'Kurulca uygun görülen özel tasarlanmış yabancı yatırım araçları' açıkça sayılmıştır. Diğer şıklardaki ifadeler metindeki madde numaraları veya tanımlarıyla tam eşleşmemektedir.
Dayanak: “12) Kurulca uygun görülen özel tasarlanmış yabancı yatırım araçları ve ikraz iştirak senetleri, 13) Kurulca uygun görülen diğer yatırım araçları.”
Soru 8 · Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
Şemsiye fonun tasfiye edilmesi durumunda ilgili fonlar için ne durum söz konusudur?
- A)Yatırımcıların onayı olmadan fonlar şemsiye fonda kalmaya devam eder.
- B)Sadece şemsiye fonun içtüzüğü değiştirilerek fonlar bağımsız hale gelir.
- C)Fonların katılma payı ihraç giderleri hariç olmak üzere tasfiye edilir.
- D)Her bir fonun varlık ve yükümlülükleri birbirinden ayrı olduğu için tasfiye gerekmez.
- E)Bu şemsiye fona bağlı fonların da tasfiye edilmesi veya devredilmesi gerekir.
Çözümü göster — doğru cevap E
Metinde, şemsiye fonun tasfiye veya devri durumunda, ona bağlı fonların da aynı şekilde tasfiye edilmesi veya devredilmesi gerektiği açıkça belirtilmiştir.
Dayanak: “Bir şemsiye fonun aşağıda yer verilen “Şemsiye Fonun ve Fonun Sona Ermesi” ve bu “Şemsiye Fonun ve Fonun Devri” başlıklı bölümleri uyarınca tasfiye edilmesi veya devredilmesi durumunda, bu şemsiye fona bağlı fonların da tasfiye edilmesi veya devredilmesi gerekir.”